Класация на банките по стабилност и риск: Между пандемията и войната
За множеството клиенти стабилността на банката им несъмнено не е най-отгоре на листата им с неща, когато я избират. Лихви, такси, обслужване, реклами, комфортен клон и даже персонални контакти и рекомендации постоянно въздействат в доста по-голяма степен.
И в доста случаи това е ненапълно целесъобразно. За множеството инвеститори спестяванията са подсигурени от държавна гаранция до 196 хиляди лева За кредитополучателя също действително нищо значително не би се трансформирало, в случай че банката му изпитва някакви разтърсвания, като се изключи че обслужването може да се утежни, само че рефинансирането постоянно е алтернатива. За бизнеса, разчитащ на по-сложни артикули, гаранции и акредитиви, това би могло да е краткотрайно усложнение, само че не и нещо непреодолимо.
Макар и да не се усеща интуитивно, въпреки всичко индикаторите за непоклатимост на банките са значими. Най-видимо е това за вложителите в техни акции и други финансови принадлежности, само че в действителност това до каква степен добре са ръководени рисковете се отразява доста по-широко. Най-малкото доста от измерителите за финансова адекватност, ликвидност и така нататък са обект на регулации и проблеми там биха могли да доведат до надзорни ограничения и наставления. Дори да не се стигне до такава степен обаче, постигането на целевите равнища може да изисква интервали на лимитирано вдишване на нови експозиции и спирачки пред рисковия вкус, което може да се отрази и на клиентите - отводи за финансиране на съответни планове или пък търсене на повече поръчителство. А като извънредно и по-малко запас и фокус върху нововъведения, което естествено се придвижва в качеството на услугата.
Именно по тази причина в К10 знаците за непоклатимост имат най-голямо тегло (45%) - тяхното значение личи точно в такива моменти, когато секторът минава от рецесия в рецесия. Класирането по-назад по тях не значи безусловно екзистенциална опасност за банката, само че сигурно е обвързвано с евентуални компликации и възможна потребност от набиране на капитал.
Реклама Невидимият балон
Българските банки като цяло минаха относително безпроблемно през пандемията. След първичния стрес краткотрайно свитата интензивност през 2021 година в действителност не просто се засилва, а надвиши предкризисните равнища. Опасенията за внезапен скок на неприятните заеми не се осъществиха (донякъде с помощта и на снадки кредитен мораториум до края на годината). А възбраната от Българска народна банка да се разпределят дивиденти спомогна индикаторите за финансова адекватност да останат удобно над регулаторните условия макар кредитния взрив.
Всъщност, в случай че през 2020 година главният боязън беше от заледяване, 2021 година мина под знака на опасенията от прегряване. Това се отнася най-много за бранша на жилищното кредитиране, където банковите портфейли се усилиха с над 2 милиарда лева до 14 милиарда лева А годишният растеж, откакто през цялата година се ускоряваше, доближи 17.6%, а при започване на 2022 година и надвиши 18%.
Банкерите излъчват успокоение и отхвърлят аналогиите с 2008 година Обясненията нормално са, че в този момент макар растежа на цените на парцелите се повишават и приходите, тъй че съотношенията за досегаемост на жилищата още не светят в алено. Според тях задлъжнялостта на българските семейства е относително ниска, съотношенията loan-to-value и изобщо обезпеченията са съответни и като цяло кредитните им стандарти не са се отхлабили.
Същевременно стои и противоположната позиция - спад на цените на парцелите и внезапно превръщане на лихвения цикъл може да трансфорат доста от заемите в необслужвани. Последното към този момент малко или повече стартира да се случва, въпреки че неохотното стягане от ЕЦБ евентуално няма внезапно да вдигне месечните вноски по ипотеките. Индикатори за надцененост при парцелите също не липсват - да вземем за пример покачването на цените не се съпътства с растеж на наемите, което понижава доходността на жилищата, закупени с капиталова цел.
Реклама
Българска народна банка също неведнъж подчертава на тези опасности и реагира с повишаване на антицикличния финансов буфер за банките с 0.5 процентни пункта от септември и още 0.5% от началото на идната година до общо 1.5%. При към момента наличния финансов остатък в множеството огромни банки обаче това няма изключително охлаждащ резултат. Все отново данните, а и офертите на банките, надалеч не демонстрират идентичен вкус и несъмнено някои подхождат по-консервативно.
Консервативността се отплаща
Тази година в категорията има нов водач - ОББ, която измества дългогодишния номер 1 Уникредит Булбанк. Като цяло в класацията по традиция няма внезапна динамичност. Причината е, че въпреки тя да се базира на данните за 2021 година, в действителност индикаторите са резултат от систематичните старания и тактики на банките. По-ниските лихвени равнища на привлечения запас, по-разчистените салда от наследството от предходната рецесия, по-балансираните съотношения на заеми към депозити са все фактори, които не се реализират изведнъж.
Така че с изключение на при внезапни и непредвидени загуби или редовно неотчетени опасности рядко в знаците за непоклатимост се виждат огромни подскоци. Със сигурност обаче има и доста характерен и неколичествен риск, който не може да се обхване и мери тъкмо с тези индикатори. Качеството на бизнес моделите на клиентите и на обезпеченията им е друго, тъй че е допустимо растежът на неприятните заеми след изтеклия мораториум или при продължителни и тежки резултати от войната в Украйна да е несиметричен.
Четено Коментирано Препоръчвано 1 Войната в Украйна 2 Коментари и разбори 3 Енергетика 1 Коментари и разбори 2 Икономика 3 Енергетика 1 Политика 2 Войната в Украйна 3 Коментари и разбори Реклама
Като цяло банките в челото на категорията всекидневно са измежду най-големите по активи, а също по този начин и най-вече ползващите тил на солидна европейска финансова група. ОББ и Уникредит Булбанк несъмнено бяха измежду поохладилите рисковия си вкус в разгара на ипотечния взрив, което води до пропуснат пазарен дял и надлежно облаги. Това настоящо им тежи леко при представянето в другите категории, само че пък при материализиране на рисковете може да ги изведе по-напред и там в идващите години.
Същевременно и банки с по-агресивни тактики заемат предни места с помощта на към този момент построени мощни марки, солидни финансови индикатори и разчистени салда от предходните години.
Краят на нулевите лихви
Като най-важни измежду измерителите, по които класираме банките, залагаме на чисто пазарните индикатори - цената, на която могат да притеглят запас, и цената, на която могат да го отдават. При тях в последните години разликите бяха съществено компресирани поради извънредно разхлабената политика на ЕЦБ, която натискаше доходността от всички вложения мощно надолу - до и даже под нулата. Практически всички банки в България се финансират при равнища 0-0.3%, до момента в който в предходните години разликите се измерваха в по няколко процентни пункта.
Сега този лихвен цикъл е несъмнено към края си и евентуално ножицата ще стартира още веднъж да се разтваря. Федералният запас към този момент зададе звук с повишаване на лихвата и поръчка това да се случва при на практика всяко негово съвещание до края на годината плюс стесняване на салдото му. Засега ЕЦБ не е покачила главната си рента и сигналите откъм нея са за много по-плавен завой. Очакванията на пазарите обаче са, че ускоряващата се инфлация до рекордни равнища, откогато еврозоната съществува, ще я принуди да работи най-късно през есента.
Бюлетин Вечерни вести
Най-важното от деня. Всяка делнична вечер в 18 ч.
Вашият email Записване
И в доста случаи това е ненапълно целесъобразно. За множеството инвеститори спестяванията са подсигурени от държавна гаранция до 196 хиляди лева За кредитополучателя също действително нищо значително не би се трансформирало, в случай че банката му изпитва някакви разтърсвания, като се изключи че обслужването може да се утежни, само че рефинансирането постоянно е алтернатива. За бизнеса, разчитащ на по-сложни артикули, гаранции и акредитиви, това би могло да е краткотрайно усложнение, само че не и нещо непреодолимо.
Макар и да не се усеща интуитивно, въпреки всичко индикаторите за непоклатимост на банките са значими. Най-видимо е това за вложителите в техни акции и други финансови принадлежности, само че в действителност това до каква степен добре са ръководени рисковете се отразява доста по-широко. Най-малкото доста от измерителите за финансова адекватност, ликвидност и така нататък са обект на регулации и проблеми там биха могли да доведат до надзорни ограничения и наставления. Дори да не се стигне до такава степен обаче, постигането на целевите равнища може да изисква интервали на лимитирано вдишване на нови експозиции и спирачки пред рисковия вкус, което може да се отрази и на клиентите - отводи за финансиране на съответни планове или пък търсене на повече поръчителство. А като извънредно и по-малко запас и фокус върху нововъведения, което естествено се придвижва в качеството на услугата.
Именно по тази причина в К10 знаците за непоклатимост имат най-голямо тегло (45%) - тяхното значение личи точно в такива моменти, когато секторът минава от рецесия в рецесия. Класирането по-назад по тях не значи безусловно екзистенциална опасност за банката, само че сигурно е обвързвано с евентуални компликации и възможна потребност от набиране на капитал.
Реклама Невидимият балон
Българските банки като цяло минаха относително безпроблемно през пандемията. След първичния стрес краткотрайно свитата интензивност през 2021 година в действителност не просто се засилва, а надвиши предкризисните равнища. Опасенията за внезапен скок на неприятните заеми не се осъществиха (донякъде с помощта и на снадки кредитен мораториум до края на годината). А възбраната от Българска народна банка да се разпределят дивиденти спомогна индикаторите за финансова адекватност да останат удобно над регулаторните условия макар кредитния взрив.
Всъщност, в случай че през 2020 година главният боязън беше от заледяване, 2021 година мина под знака на опасенията от прегряване. Това се отнася най-много за бранша на жилищното кредитиране, където банковите портфейли се усилиха с над 2 милиарда лева до 14 милиарда лева А годишният растеж, откакто през цялата година се ускоряваше, доближи 17.6%, а при започване на 2022 година и надвиши 18%.
Банкерите излъчват успокоение и отхвърлят аналогиите с 2008 година Обясненията нормално са, че в този момент макар растежа на цените на парцелите се повишават и приходите, тъй че съотношенията за досегаемост на жилищата още не светят в алено. Според тях задлъжнялостта на българските семейства е относително ниска, съотношенията loan-to-value и изобщо обезпеченията са съответни и като цяло кредитните им стандарти не са се отхлабили.
Същевременно стои и противоположната позиция - спад на цените на парцелите и внезапно превръщане на лихвения цикъл може да трансфорат доста от заемите в необслужвани. Последното към този момент малко или повече стартира да се случва, въпреки че неохотното стягане от ЕЦБ евентуално няма внезапно да вдигне месечните вноски по ипотеките. Индикатори за надцененост при парцелите също не липсват - да вземем за пример покачването на цените не се съпътства с растеж на наемите, което понижава доходността на жилищата, закупени с капиталова цел.
Реклама
Българска народна банка също неведнъж подчертава на тези опасности и реагира с повишаване на антицикличния финансов буфер за банките с 0.5 процентни пункта от септември и още 0.5% от началото на идната година до общо 1.5%. При към момента наличния финансов остатък в множеството огромни банки обаче това няма изключително охлаждащ резултат. Все отново данните, а и офертите на банките, надалеч не демонстрират идентичен вкус и несъмнено някои подхождат по-консервативно.
Консервативността се отплаща
Тази година в категорията има нов водач - ОББ, която измества дългогодишния номер 1 Уникредит Булбанк. Като цяло в класацията по традиция няма внезапна динамичност. Причината е, че въпреки тя да се базира на данните за 2021 година, в действителност индикаторите са резултат от систематичните старания и тактики на банките. По-ниските лихвени равнища на привлечения запас, по-разчистените салда от наследството от предходната рецесия, по-балансираните съотношения на заеми към депозити са все фактори, които не се реализират изведнъж.
Така че с изключение на при внезапни и непредвидени загуби или редовно неотчетени опасности рядко в знаците за непоклатимост се виждат огромни подскоци. Със сигурност обаче има и доста характерен и неколичествен риск, който не може да се обхване и мери тъкмо с тези индикатори. Качеството на бизнес моделите на клиентите и на обезпеченията им е друго, тъй че е допустимо растежът на неприятните заеми след изтеклия мораториум или при продължителни и тежки резултати от войната в Украйна да е несиметричен.
Четено Коментирано Препоръчвано 1 Войната в Украйна 2 Коментари и разбори 3 Енергетика 1 Коментари и разбори 2 Икономика 3 Енергетика 1 Политика 2 Войната в Украйна 3 Коментари и разбори Реклама
Като цяло банките в челото на категорията всекидневно са измежду най-големите по активи, а също по този начин и най-вече ползващите тил на солидна европейска финансова група. ОББ и Уникредит Булбанк несъмнено бяха измежду поохладилите рисковия си вкус в разгара на ипотечния взрив, което води до пропуснат пазарен дял и надлежно облаги. Това настоящо им тежи леко при представянето в другите категории, само че пък при материализиране на рисковете може да ги изведе по-напред и там в идващите години.
Същевременно и банки с по-агресивни тактики заемат предни места с помощта на към този момент построени мощни марки, солидни финансови индикатори и разчистени салда от предходните години.
Краят на нулевите лихви
Като най-важни измежду измерителите, по които класираме банките, залагаме на чисто пазарните индикатори - цената, на която могат да притеглят запас, и цената, на която могат да го отдават. При тях в последните години разликите бяха съществено компресирани поради извънредно разхлабената политика на ЕЦБ, която натискаше доходността от всички вложения мощно надолу - до и даже под нулата. Практически всички банки в България се финансират при равнища 0-0.3%, до момента в който в предходните години разликите се измерваха в по няколко процентни пункта.
Сега този лихвен цикъл е несъмнено към края си и евентуално ножицата ще стартира още веднъж да се разтваря. Федералният запас към този момент зададе звук с повишаване на лихвата и поръчка това да се случва при на практика всяко негово съвещание до края на годината плюс стесняване на салдото му. Засега ЕЦБ не е покачила главната си рента и сигналите откъм нея са за много по-плавен завой. Очакванията на пазарите обаче са, че ускоряващата се инфлация до рекордни равнища, откогато еврозоната съществува, ще я принуди да работи най-късно през есента.
Бюлетин Вечерни вести
Най-важното от деня. Всяка делнична вечер в 18 ч.
Вашият email Записване
Източник: capital.bg
КОМЕНТАРИ