Как да търгуваме криптовалути през Uniswap
Uniswap и по какъв начин да я използваме, с цел да станем част от бъдещето на децентрализираните обмени Еволюцията на Uniswap, токенът на борсата (UNI) и заключване на токени за рентабилност Достъп до криптовалути, които не се търгуват на централизирани крипто тържища
са форма на финансови взаимоотношения, основани на блокчейн, без присъединяване на обичайните медиатори, които са сменени от умни контракти. Те от своя страна са обществени и са " научени " да извършват съответна задача, като на практика отстраняват човешкия фактор. За да се потопим в света на Defi и да разберем какви са опциите, които ни се дават, е най-добре да стартираме с съответно приложение, а откакто се срещнем с него, всичко останало
Defi приложението, което сме избрали, е Uniswap - най-голямата децентрализирана борса с десетки милиарда $ месечни размери - през взрива от 2021 година дневният размер доближи и 10 милиарда $, a през днешния ден към 850 млн. $. Платформата, която работи в блокчейна на Ethereum, разрешава да закупите и едни от най-новите и дребни по пазарна капитализация токени, които с изключение на максимален риск носят и максимален кратковременен капацитет за напредък.
Реклама
Първите стъпки постоянно отхвърлят доста хора, само че те пък са и най-полезни. З тъй като е един от най-интуитивните интерфейси за потребителски портфейл, чиито ключове да пазите сами. Под " бърнър " се има поради, че този портфейл се употребява за " работа " с разнообразни приложения и главните ви средства не са на него, т.е. сте подготвени да " изгори " и всичките ви средства на него да изчезнат, само че това не би бил необикновен удар за вас.
Най-добрата процедура е да пазите главните си средства на хардуерен портфейл, само че в случай че това не е по този начин, откакто извършите своя Metamask портфейл, би трябвало да го " захраните " със средства от желаната от вас криптоборса. Внимавайте с блокчейна, който употребявате, и като за начало е най-добре да прехвърлите само няколко $ (20 - 50 долара) в етериум, като изберете ERC-20 опцията от падащото меню и поставите адреса на новосъздадения си портфейл.
Магията на Uniswap
Същността на Uniswap е основана на неговия CPMM (Constant Product Market Maker) модел. Ликвиден басейн (LP) e място, където две криптовалути поддържат стойностите си една против друга спрямо поддръжката им от криптопотребители, изразяваща се във вкарване на средства от избраните криптовалути в LP-то и тяхното съответствие.
Реклама
Да предположим, че внасяте две криптовалути в LP на Uniswap като снабдител на ликвидност. Можете да го извършите с двойка токени с равна стойност, без значение дали са ETH и един ERC-20 токен, или два ERC-20 токена. Например " заключвате 2 етъра " и 4000 USDC. Обикновено един от токените е точно стейбълкойн като DAI, USDC или USDT. В подмяна вие получавате " токени за ликвидност " като LP, които отразяват вашия дял в ликвидния басейн и съответната част от комерсиалните такси, генерирани от басейна. Тоест, когато вкараме нашите 2 етериума и 4000 $ в LP с 200 етъра и 400 000 $, ние ще притежаваме 1% от басейна и надлежно 1% от общите такси на потребителите, употребяващи този басейн, ще бъде преразпределян на нас., които съставляват притежанието на избран пул.
Uniswap получава доходи от такса, наложена върху всяка комерсиална интервенция, осъществена посредством протокола. Тази такса, известна като " такса на доставчика на ликвидност ", е избрана въз основа на цената на комерсиалната интервенция и автоматизирано се разпределя измежду LPs. За разлика от обичайните тържища, Uniswap като протокол не генерира доходи за себе си, а за своите LPs. Поради отворения и децентрализиран темперамент на Uniswap не съществува централизирана единица, която управлява или получава облага от протокола. Вместо това той се поддържа и усъвършенства от общественост на разработчици, които способстват за неговия прогрес.
Как се пресмята ликвидност
Разглеждаме ликвидния басейн ETH/USDC. Ще назоваваме ETH частта на басейна x, а USDC частта - y. Uniswap пресмята общата ликвидност в басейна, като умножава x с y, което ще назовем z. Основната концепция зад Uniswap е, че z би трябвало да остава константа. Следователно формулата за общата ликвидност на басейна е: x * y = z. Ако вложител купи 1 ETH за USDC, употребявайки ликвидния басейн ETH/USDC, той усилва USDC частта и понижава ETH частта на басейна. Това води до нарастване на цената на ETH в съответния басейн макар цената на централизираните тържища.
Именно поради липса на ликвидност по-малки и даже новосъздадени токени (да ги назовем М) постоянно " експлодират " като цена и биват извънредно елементарно манипулирани, тъй като има едвам няколко LPs, в които всички заменят своя ETH за М. Тъй като количествата на М са лимитирани, а той понижава поради провокираното търсене, новозаключеният eth се разпределя в цената на M.
са форма на финансови взаимоотношения, основани на блокчейн, без присъединяване на обичайните медиатори, които са сменени от умни контракти. Те от своя страна са обществени и са " научени " да извършват съответна задача, като на практика отстраняват човешкия фактор. За да се потопим в света на Defi и да разберем какви са опциите, които ни се дават, е най-добре да стартираме с съответно приложение, а откакто се срещнем с него, всичко останало
Defi приложението, което сме избрали, е Uniswap - най-голямата децентрализирана борса с десетки милиарда $ месечни размери - през взрива от 2021 година дневният размер доближи и 10 милиарда $, a през днешния ден към 850 млн. $. Платформата, която работи в блокчейна на Ethereum, разрешава да закупите и едни от най-новите и дребни по пазарна капитализация токени, които с изключение на максимален риск носят и максимален кратковременен капацитет за напредък.
Реклама
Първите стъпки постоянно отхвърлят доста хора, само че те пък са и най-полезни. З тъй като е един от най-интуитивните интерфейси за потребителски портфейл, чиито ключове да пазите сами. Под " бърнър " се има поради, че този портфейл се употребява за " работа " с разнообразни приложения и главните ви средства не са на него, т.е. сте подготвени да " изгори " и всичките ви средства на него да изчезнат, само че това не би бил необикновен удар за вас.
Най-добрата процедура е да пазите главните си средства на хардуерен портфейл, само че в случай че това не е по този начин, откакто извършите своя Metamask портфейл, би трябвало да го " захраните " със средства от желаната от вас криптоборса. Внимавайте с блокчейна, който употребявате, и като за начало е най-добре да прехвърлите само няколко $ (20 - 50 долара) в етериум, като изберете ERC-20 опцията от падащото меню и поставите адреса на новосъздадения си портфейл.
Магията на Uniswap
Същността на Uniswap е основана на неговия CPMM (Constant Product Market Maker) модел. Ликвиден басейн (LP) e място, където две криптовалути поддържат стойностите си една против друга спрямо поддръжката им от криптопотребители, изразяваща се във вкарване на средства от избраните криптовалути в LP-то и тяхното съответствие.
Реклама
Да предположим, че внасяте две криптовалути в LP на Uniswap като снабдител на ликвидност. Можете да го извършите с двойка токени с равна стойност, без значение дали са ETH и един ERC-20 токен, или два ERC-20 токена. Например " заключвате 2 етъра " и 4000 USDC. Обикновено един от токените е точно стейбълкойн като DAI, USDC или USDT. В подмяна вие получавате " токени за ликвидност " като LP, които отразяват вашия дял в ликвидния басейн и съответната част от комерсиалните такси, генерирани от басейна. Тоест, когато вкараме нашите 2 етериума и 4000 $ в LP с 200 етъра и 400 000 $, ние ще притежаваме 1% от басейна и надлежно 1% от общите такси на потребителите, употребяващи този басейн, ще бъде преразпределян на нас., които съставляват притежанието на избран пул.
Uniswap получава доходи от такса, наложена върху всяка комерсиална интервенция, осъществена посредством протокола. Тази такса, известна като " такса на доставчика на ликвидност ", е избрана въз основа на цената на комерсиалната интервенция и автоматизирано се разпределя измежду LPs. За разлика от обичайните тържища, Uniswap като протокол не генерира доходи за себе си, а за своите LPs. Поради отворения и децентрализиран темперамент на Uniswap не съществува централизирана единица, която управлява или получава облага от протокола. Вместо това той се поддържа и усъвършенства от общественост на разработчици, които способстват за неговия прогрес.
Как се пресмята ликвидност
Разглеждаме ликвидния басейн ETH/USDC. Ще назоваваме ETH частта на басейна x, а USDC частта - y. Uniswap пресмята общата ликвидност в басейна, като умножава x с y, което ще назовем z. Основната концепция зад Uniswap е, че z би трябвало да остава константа. Следователно формулата за общата ликвидност на басейна е: x * y = z. Ако вложител купи 1 ETH за USDC, употребявайки ликвидния басейн ETH/USDC, той усилва USDC частта и понижава ETH частта на басейна. Това води до нарастване на цената на ETH в съответния басейн макар цената на централизираните тържища.
Именно поради липса на ликвидност по-малки и даже новосъздадени токени (да ги назовем М) постоянно " експлодират " като цена и биват извънредно елементарно манипулирани, тъй като има едвам няколко LPs, в които всички заменят своя ETH за М. Тъй като количествата на М са лимитирани, а той понижава поради провокираното търсене, новозаключеният eth се разпределя в цената на M.
Източник: capital.bg
КОМЕНТАРИ