ПИБ ще опита да пласира зелени облигации за 300 млн. евро
Първа капиталова банка ще се опита да набере 300 млн. евро посредством емисия зелени облигации, като за задачата е наела Citibank, Landesbank Baden-Württemberg и Raiffeisen Bank International за водещи мениджъри. От на институцията до борсата (БФБ) излиза наяве, че от през днешния ден (вторник) стартират срещи с евентуални вложители, като по информация на " Капитал " към този момент има отворена цифрова роудшоу стая с презентация и проспект.
Книжата са с падеж след три години, като главната цел е да дават отговор на критериите за минималните условия за личен капитал и допустими задлжения (MREL). Със стягането на регулаторните условия всички банки са под напън да емитират подчинени принадлежности, които да дават отговор на изискванията и при потребност да могат да всмукват загуби. Конкретно за ПИБ от идната година избраното равнище от Българска народна банка се повишава на 36.4% от рисково претеглените активи по отношение на 29.3% в този момент. С оценка B Планирата емисия към този момент има B от Fitch, каквато е и оценката на организацията за самата ПИБ. По скалата на Fitch това е няколко степени под капиталовия клас рейтинг отговарящ на " мощно спекулативна " инвестиция, при която настоящо отговорностите се обслужват, само че има значителен неустановеност. От рейтинговата организация показват, че финалният рейтинг ще зависи от окончателните условия и документи, само че в същото време оценката на този вид принадлежности е много директно обвързана с рейтинга на самата банка, тъй че изненадваща смяна е малко евентуално.
Към момента няма доста оповестени елементи по емисията, като само е посочено, че тя ще е еврова, тригодишна, с прът алтернатива след втората година и се чака да бъде листвана в Люксембург. Според участници на пазара при равнището на зависимост и оповестените параметри реалистично може да се чака рентабилност към 10-12%, само че още е рано да се спрецени тъкмо и ще зависи от инвеститорския интерес.
Обемът от 300 млн. евро е величествен, което (заедно с наемането на солидни имена като мениджъри) приказва, че интензивно ще се търсят и непознати вложители. Все отново не е изключено и част от финансирането да е авансово обезпечено от близки до банката лица.
Реклама
ПИБ все още удобно покрива финансовите условия на Българска народна банка. Базовият й личен капитал от първи ред (CET1) е 17.5% към средата на 2023 година В добавка тя има 266 млн. лева хибриден дълг (който се класифицира като спомагателен капитал от втори ред), както и 19.4 млн. лева зависещ дълг (капитал от втори ред). С тях общата й финансова адекватност доближава съвсем 21%.
ПИБ беше от банките, които при прегледите на качеството на активите и стрес тестванията на и, излязоха с финансов дефицит макар опрациите по разкрасяване на салдото й. Дългогодишни проблеми са огромните експозиции към свързани лица и наследеният портфейл от неприятни заеми, който тя очевидно поставя старания да разчисти. Към средата на 2023 година те са сведени до 10.4%, което отново е много над междинното за банковата система. Именно поради тези рискови индикатори ПИБ има и едно от най-тежките спомагателни условия за капитал от Българска народна банка (2.85%). На зелената вълна От ПИБ маркетират емисията си като първата зелена облигация българска банка. По план постъпленията от нея ще могат да бъдат влагани единствено в възможни планове по настрана показана от нея Рамка за зелено финансиране. Това ще рече заеми за зелени здания, възобновима сила, енергийна успеваемост, чист превоз и така нататък Предвид вълната от слънчеви планове в страната намирането на кредитни цели надали ще е огромен проблем.
Зелената опаковка на емисията дава капацитет за привличане на вложители, които на собствен ред също регистрират зелени вложения в своите ESG политики. Донякъде бенчмарк за облигациите на ПИБ може да е емисията на по-малката фокусирана в потребителското кредитиране. Наскоро тя съумя да набере 10 млн. евро с 9% годишен ваучър.
Свързани публикации " Петрол " се пробва да подреди оплетената си корпоративна конструкция 8 септември 2023, 06:31 К10: Най-добрите банки на 2022 година 21 април 2023, 11:00 Капитализирането на ПИБ: Драма до самия край 2 юли 2020, 16:31 Пазарният тест за ПИБ 30 април 2020, 10:10 Препятствието ПИБ 15 април 2020, 23:43 Как ПИБ се готви за изправителен изпит 7 февруари 2020, 10:01 ПИБ ще опита да набере рекордните 200 млн. лева от борсата 22 декември 2019, 11:18 Българска народна банка ще желае спомагателен капитал от банките с доста необслужвани заеми 28 май 2019, 16:13 Как ПИБ се готви за изпит 8 февруари 2019, 09:30
Книжата са с падеж след три години, като главната цел е да дават отговор на критериите за минималните условия за личен капитал и допустими задлжения (MREL). Със стягането на регулаторните условия всички банки са под напън да емитират подчинени принадлежности, които да дават отговор на изискванията и при потребност да могат да всмукват загуби. Конкретно за ПИБ от идната година избраното равнище от Българска народна банка се повишава на 36.4% от рисково претеглените активи по отношение на 29.3% в този момент. С оценка B Планирата емисия към този момент има B от Fitch, каквато е и оценката на организацията за самата ПИБ. По скалата на Fitch това е няколко степени под капиталовия клас рейтинг отговарящ на " мощно спекулативна " инвестиция, при която настоящо отговорностите се обслужват, само че има значителен неустановеност. От рейтинговата организация показват, че финалният рейтинг ще зависи от окончателните условия и документи, само че в същото време оценката на този вид принадлежности е много директно обвързана с рейтинга на самата банка, тъй че изненадваща смяна е малко евентуално.
Към момента няма доста оповестени елементи по емисията, като само е посочено, че тя ще е еврова, тригодишна, с прът алтернатива след втората година и се чака да бъде листвана в Люксембург. Според участници на пазара при равнището на зависимост и оповестените параметри реалистично може да се чака рентабилност към 10-12%, само че още е рано да се спрецени тъкмо и ще зависи от инвеститорския интерес.
Обемът от 300 млн. евро е величествен, което (заедно с наемането на солидни имена като мениджъри) приказва, че интензивно ще се търсят и непознати вложители. Все отново не е изключено и част от финансирането да е авансово обезпечено от близки до банката лица.
Реклама
ПИБ все още удобно покрива финансовите условия на Българска народна банка. Базовият й личен капитал от първи ред (CET1) е 17.5% към средата на 2023 година В добавка тя има 266 млн. лева хибриден дълг (който се класифицира като спомагателен капитал от втори ред), както и 19.4 млн. лева зависещ дълг (капитал от втори ред). С тях общата й финансова адекватност доближава съвсем 21%.
ПИБ беше от банките, които при прегледите на качеството на активите и стрес тестванията на и, излязоха с финансов дефицит макар опрациите по разкрасяване на салдото й. Дългогодишни проблеми са огромните експозиции към свързани лица и наследеният портфейл от неприятни заеми, който тя очевидно поставя старания да разчисти. Към средата на 2023 година те са сведени до 10.4%, което отново е много над междинното за банковата система. Именно поради тези рискови индикатори ПИБ има и едно от най-тежките спомагателни условия за капитал от Българска народна банка (2.85%). На зелената вълна От ПИБ маркетират емисията си като първата зелена облигация българска банка. По план постъпленията от нея ще могат да бъдат влагани единствено в възможни планове по настрана показана от нея Рамка за зелено финансиране. Това ще рече заеми за зелени здания, възобновима сила, енергийна успеваемост, чист превоз и така нататък Предвид вълната от слънчеви планове в страната намирането на кредитни цели надали ще е огромен проблем.
Зелената опаковка на емисията дава капацитет за привличане на вложители, които на собствен ред също регистрират зелени вложения в своите ESG политики. Донякъде бенчмарк за облигациите на ПИБ може да е емисията на по-малката фокусирана в потребителското кредитиране. Наскоро тя съумя да набере 10 млн. евро с 9% годишен ваучър.
Свързани публикации " Петрол " се пробва да подреди оплетената си корпоративна конструкция 8 септември 2023, 06:31 К10: Най-добрите банки на 2022 година 21 април 2023, 11:00 Капитализирането на ПИБ: Драма до самия край 2 юли 2020, 16:31 Пазарният тест за ПИБ 30 април 2020, 10:10 Препятствието ПИБ 15 април 2020, 23:43 Как ПИБ се готви за изправителен изпит 7 февруари 2020, 10:01 ПИБ ще опита да набере рекордните 200 млн. лева от борсата 22 декември 2019, 11:18 Българска народна банка ще желае спомагателен капитал от банките с доста необслужвани заеми 28 май 2019, 16:13 Как ПИБ се готви за изпит 8 февруари 2019, 09:30
Източник: capital.bg
КОМЕНТАРИ