Бум на ипотечните кредити, финансистите се тревожат
Ръстът на ипотечния заем става все по-обезпокоителен, установи Институтът за пазарна стопанска система (ИПИ).
С 20.5% нараства общият размер на отпуснатите от банките ипотечни заеми за семействата през 2023 г. Темпът на повишаване продължава да се форсира в последните месеци, което обаче е противоположно на протичащото се в Европа.
Ръстът при ипотечния заем на годишна база минава 10% за пръв път през април 2018 година Шокът от пандемията минимално и за няколко месеца забавя процеса, само че следва ново ускоряване и през август 2021 година растежът надвишава 15%, а от началото на 2022 година - към този момент и 18%. За съпоставяне - в еврозоната като цяло общият размер на отпуснатите жилищни заеми остава непроменен за 12-те месеца до края на ноември 2023 година
С кредитната си политика комерсиалните банки оказват мощно влияние върху пазара на жилища, с всички произлизащи резултати върху строителството и обвързваните с него и покупко-продажбите с парцели стопански действия. Само за последните два месеца на 2023 година чистото нарастване на ипотечния заем е 823 милиона лв., за цялата 2023 г. банките са " инжектирали " в допълнение 3,4 милиарда лв. на пазара, а за последните 3 години - над 7,9 милиарда. Ако интензивността от последните месеци се резервира, това ще значи нови 5 милиарда лв. в нарастване на търсенето на жилища през 2024 година
Средната рента по жилищните заеми за семействата остава на исторически рекордно ниска стойност от 2,58% - даже по-ниско отпреди година. В същото време, за 24 месеца междинната рента в еврозоната се усилва с над 2,7 процентни пункта до над 4%, като в четири страни е над 5%, в Италия е над 4,6%, в Германия е над 4,2%.
Такова положение на пазара не може да е стабилно в дълготраен проект. Най-малко, у нас множеството заеми са на практика с плаваща рента, като длъжникът се съгласява да заплаща избрана надбавка над настоящата рента по депозитите. Резонно е да се запитаме дали реалистично чакаме лихвата по банков депозит да остане 0% до 2044 или 2054 година.
Ограничаването на мащабите и скоростта на тази кредитна агресия наподобява ще наложи спомагателни ограничения от страна на централната банка. Управителят на Българска народна банка към този момент даде сигнал, че може да се вкарат "...на редовно равнище на условия към кредитополучателите, които банките да са задължени да ползват при отпущането на заеми за семействата ". Освен, несъмнено, в случай че самите търговски банки не трансформират сами тактиките си. Алтернативата е този кредитен взрив да бъде охладен внезапно и мъчително от външни, и евентуално - изненадващи - фактори, с всички неизбежни макроикономически последствия за българската стопанска система.
С 20.5% нараства общият размер на отпуснатите от банките ипотечни заеми за семействата през 2023 г. Темпът на повишаване продължава да се форсира в последните месеци, което обаче е противоположно на протичащото се в Европа.
Ръстът при ипотечния заем на годишна база минава 10% за пръв път през април 2018 година Шокът от пандемията минимално и за няколко месеца забавя процеса, само че следва ново ускоряване и през август 2021 година растежът надвишава 15%, а от началото на 2022 година - към този момент и 18%. За съпоставяне - в еврозоната като цяло общият размер на отпуснатите жилищни заеми остава непроменен за 12-те месеца до края на ноември 2023 година
С кредитната си политика комерсиалните банки оказват мощно влияние върху пазара на жилища, с всички произлизащи резултати върху строителството и обвързваните с него и покупко-продажбите с парцели стопански действия. Само за последните два месеца на 2023 година чистото нарастване на ипотечния заем е 823 милиона лв., за цялата 2023 г. банките са " инжектирали " в допълнение 3,4 милиарда лв. на пазара, а за последните 3 години - над 7,9 милиарда. Ако интензивността от последните месеци се резервира, това ще значи нови 5 милиарда лв. в нарастване на търсенето на жилища през 2024 година
Средната рента по жилищните заеми за семействата остава на исторически рекордно ниска стойност от 2,58% - даже по-ниско отпреди година. В същото време, за 24 месеца междинната рента в еврозоната се усилва с над 2,7 процентни пункта до над 4%, като в четири страни е над 5%, в Италия е над 4,6%, в Германия е над 4,2%.
Такова положение на пазара не може да е стабилно в дълготраен проект. Най-малко, у нас множеството заеми са на практика с плаваща рента, като длъжникът се съгласява да заплаща избрана надбавка над настоящата рента по депозитите. Резонно е да се запитаме дали реалистично чакаме лихвата по банков депозит да остане 0% до 2044 или 2054 година.
Ограничаването на мащабите и скоростта на тази кредитна агресия наподобява ще наложи спомагателни ограничения от страна на централната банка. Управителят на Българска народна банка към този момент даде сигнал, че може да се вкарат "...на редовно равнище на условия към кредитополучателите, които банките да са задължени да ползват при отпущането на заеми за семействата ". Освен, несъмнено, в случай че самите търговски банки не трансформират сами тактиките си. Алтернативата е този кредитен взрив да бъде охладен внезапно и мъчително от външни, и евентуално - изненадващи - фактори, с всички неизбежни макроикономически последствия за българската стопанска система.
Източник: lupa.bg
КОМЕНТАРИ