Отрицателните лихви - дойната крава за датските ипотечни кредитори
В Дания, където банките се борят да преодолеят бремето на негативните лихви по-дълго от която и да било друга страна, съществува едно ъгълче от бизнеса, което носи доста пари. Ниските лихвени проценти примамват рекорден брой клиенти да търсят по-евтини ипотеки, генерирайки апетитни комисионни за пострадалия бранш.
"Данске банк ", която ръководи второто по величина отделение за финансиране на ипотеки в родината си, пресмята, че кредитополучателите могат да заменят ипотечни заеми с закрепена рента за над 70 милиарда щ. $ през тази година, с цел да се възползват от по-ниските кредитни разноски. Това е еквивалентно на повече от една пета от Брутният вътрешен продукт на Дания.
Председателят на датската централна банка - Ларс Роде, показва, че рисковата лихвена конюнктура провокира "огромна в исторически аспект вълна " от семейства, получаващи нови ипотеки. Главният икономист на ипотечното отделение на "Данске банк " - Кристиан Хайнинг, отбелязва, че длъжниците все по-бързо вземат решение да работят с банките си. А откакто кредиторите към този момент поставят правните устои за издаването на ипотечни облигации с 30-годишен период до падежа с негативни купони, от ден на ден претенденти за жилищни заеми ще се включат в празненството.
В необичайния ипотечен пазар на Дания кредиторите работят по-скоро като брокери. Те емитират облигации от името на жилищните притежатели и трансферират погасителните вноски към вложителите. В подмяна събират комисионни за издадените бумаги, за предплащането и за ръководството на заемите. През август страната влезе в новините със известието, че един от най-големите й кредитори - Jyske Bank, ще финансира десетгодишни ипотеки с облигации с негативен ваучър. В реалност Jyske няма да заплаща на длъжниците - по-скоро купувачите на книжата ще получават по-малко в сравнение с са вложили.
Давид Хелеман - основен финансов шеф на най-голямата датска ипотечна банка - Nykredit Realkredit, твърди, че институцията е значително изолирана от натиска на негативните лихви с помощта на относително мощното си ипотечно ръководство. През юли кредиторът е ревизирал нагоре прогнозата си за годишните финансови резултати, частично поради предоговарянето на ипотечните контракти. Защото, съгласно бизнес модела на банката, 95% от отпуснатите заеми са ипотечни. От друга страна, вложителите не дават тип да са възмутени от негативните ипотечни лихвени проценти, тъй като всички останали лихви са минусови и те даже имат дребни облаги от покупките на покрити облигации.
Междувременно, банките в Дания усилват последователно комисионните, които начисляват на семействата и на бизнеса за финансирането и ръководството на ипотечните контракти. В момента тези такси са с към 50% по-високи като дял от общия размер на отпуснатите заеми в сравнение с са били преди десетилетие, сочат формалните статистически данни. Именно този по-висок приход от комисионни е една от аргументите господин Роде да не се тревожи за способността на банките да се оправят с негативните лихви. Между 2012-а, когато базовият лихвен % по депозитите в Дания пада за първи път под нулата, и 2018-а, общият размер на облагата на локалните кредитори е бил 32 милиарда щ. $. А разноските, произтекли от отрицателните лихвени проценти, са били под 590 млн. щ. $. Все отново, Роде предизвестява, че банките не могат да чакат високата възвръщаемост на вложенията си от 2016-а и 2017-а когато облагите им доближиха най-високите в историята стойности.
Не би трябвало да се подценяват и вредите от минусовите лихви. Ако се изключат ипотечните интервенции, банковите бизнес модели са под напън от години. И някои от тях към този момент трансферират разноските на по-богатите си депозанти. А чистият лихвен приход за бранша пада внезапно. Това накара асоциацията на локалните банкери - Finans Danmark, да изиска от централната банка да вкара ограничения в поддръжка на сектора. Роде обаче отхвърли претенциите мотивирайки се с като цяло постоянните доходи, главно от комисионни.
"Данске банк ", която ръководи второто по величина отделение за финансиране на ипотеки в родината си, пресмята, че кредитополучателите могат да заменят ипотечни заеми с закрепена рента за над 70 милиарда щ. $ през тази година, с цел да се възползват от по-ниските кредитни разноски. Това е еквивалентно на повече от една пета от Брутният вътрешен продукт на Дания.
Председателят на датската централна банка - Ларс Роде, показва, че рисковата лихвена конюнктура провокира "огромна в исторически аспект вълна " от семейства, получаващи нови ипотеки. Главният икономист на ипотечното отделение на "Данске банк " - Кристиан Хайнинг, отбелязва, че длъжниците все по-бързо вземат решение да работят с банките си. А откакто кредиторите към този момент поставят правните устои за издаването на ипотечни облигации с 30-годишен период до падежа с негативни купони, от ден на ден претенденти за жилищни заеми ще се включат в празненството.
В необичайния ипотечен пазар на Дания кредиторите работят по-скоро като брокери. Те емитират облигации от името на жилищните притежатели и трансферират погасителните вноски към вложителите. В подмяна събират комисионни за издадените бумаги, за предплащането и за ръководството на заемите. През август страната влезе в новините със известието, че един от най-големите й кредитори - Jyske Bank, ще финансира десетгодишни ипотеки с облигации с негативен ваучър. В реалност Jyske няма да заплаща на длъжниците - по-скоро купувачите на книжата ще получават по-малко в сравнение с са вложили.
Давид Хелеман - основен финансов шеф на най-голямата датска ипотечна банка - Nykredit Realkredit, твърди, че институцията е значително изолирана от натиска на негативните лихви с помощта на относително мощното си ипотечно ръководство. През юли кредиторът е ревизирал нагоре прогнозата си за годишните финансови резултати, частично поради предоговарянето на ипотечните контракти. Защото, съгласно бизнес модела на банката, 95% от отпуснатите заеми са ипотечни. От друга страна, вложителите не дават тип да са възмутени от негативните ипотечни лихвени проценти, тъй като всички останали лихви са минусови и те даже имат дребни облаги от покупките на покрити облигации.
Междувременно, банките в Дания усилват последователно комисионните, които начисляват на семействата и на бизнеса за финансирането и ръководството на ипотечните контракти. В момента тези такси са с към 50% по-високи като дял от общия размер на отпуснатите заеми в сравнение с са били преди десетилетие, сочат формалните статистически данни. Именно този по-висок приход от комисионни е една от аргументите господин Роде да не се тревожи за способността на банките да се оправят с негативните лихви. Между 2012-а, когато базовият лихвен % по депозитите в Дания пада за първи път под нулата, и 2018-а, общият размер на облагата на локалните кредитори е бил 32 милиарда щ. $. А разноските, произтекли от отрицателните лихвени проценти, са били под 590 млн. щ. $. Все отново, Роде предизвестява, че банките не могат да чакат високата възвръщаемост на вложенията си от 2016-а и 2017-а когато облагите им доближиха най-високите в историята стойности.
Не би трябвало да се подценяват и вредите от минусовите лихви. Ако се изключат ипотечните интервенции, банковите бизнес модели са под напън от години. И някои от тях към този момент трансферират разноските на по-богатите си депозанти. А чистият лихвен приход за бранша пада внезапно. Това накара асоциацията на локалните банкери - Finans Danmark, да изиска от централната банка да вкара ограничения в поддръжка на сектора. Роде обаче отхвърли претенциите мотивирайки се с като цяло постоянните доходи, главно от комисионни.
Източник: banker.bg
КОМЕНТАРИ