Инвестирай умно
Инвecтиpaнeтo e ĸaтo да глeдaш по какъв начин изcъxвa ĸapтинa, или по какъв начин pacтe тpeвaтa. Ако иcĸaш вълнeниe, взeми 1000 дoлapa и иди в Лac Beгac, това твърди Πoл Caмюeлcън, първият американски икономист, почетен с Нобелова премия за стопанска система. Това може да се каже и по различен метод: „ Купете си акции, вземете си приспивателни и повече не поглеждайте тези акции. След години ще установите, че сте богат “. Има и друга позиция, изказана от играчи на финансовите пазари: „ Какво значи да биеш пазара? Побеждаването на пазара идва от нашата бездейност, а не от нашата интензивност. По-големите проценти са в правенето на нищо, а не в опитите да имаме по-висока рентабилност “. Но какво значи „ нищо “? Зад това „ нищо “ стои доста познание и опит. Е, правенето на „ нищо “ може да става и посредством депозити в банките, само че това не носи нищо друго, с изключение на мудна гибел на парите. Какво да се прави? Ето някои отговори:
Пробуждане
„ В Европа, а и в света, депозитите са на рекордно високи равнища, които не носят рентабилност. Европейски Съюз има предпочитание част от тези пари да бъдат ориентирани в действителната стопанска система през финансовите пазари. Това отваря нови работни места, откриват се нови индустриални мощности.
В идващите 10 година се чакат 19,5 млн. пенсионери в Германия и единствено 12 млн. хора, които да навлязат през това време на пазара на труда. През 2040 година всеки 100 работещи ще устоят 41 пенсионери - това е тежко за пенсионната система на Германия, само че и у нас картината не е розова. Германското държавно управление е направило тактика и всички жители от 18 до 55 години всеки месец в капиталова сметка ще получават по 20 евро, които да влагат на финансовите пазари. Така всеки ще се убеди по какъв начин финансовите артикули на финансовите пазари носят доста по-добра възвръщаемост на спестяванията. Целта е, когато пристигна време да се пенсионират, тези хора да имат спомагателна сума към главната пенсия “, споделя Николай Павлов, шеф „ Връзки с вложителите “ в ЕЛАНА Фонд Мениджмънт. Водени от този опит и от обстоятелствата в Германия, в ЕЛАНА са създали артикул „ Алтернативен депозит “, друг от общоприетия влог.
Фондът влага в краткосрочни държавни скъпи бумаги с висок рейтинг. Тази опция е подобаваща за хора, които в никакъв случай не са се докосвали до финансовите пазари, с този нискорисков артикул те ще могат да схванат логиката на финансовите принадлежности. „ Мислете рационално и действайте различно, с цел да може да съхраните цената на вашите пари “, приканва Николай Павлов.
Да знаеш да чакаш
Дългосрочно вложение и изчакване да се купи добър актив на добра цена, който да се задържи за дълъг интервал - това е вложението в стойност, изяснява. Живко Камбов, управител Бизнес развиване в Amundi Investment Solutions. Но какво в действителност е вложението в стойност - то е тактика, при която вложител избира да купи акциите на компания, чиято пазарна цена е под нейната вътрешна стойност. Тази идея е основана от Бенджамин Греъм и Дейвид Дод, които се смятат за бащите на вложението в стойност. В основата на тази тактика стои разминаването сред пазарната цена на акция и нейната „ вътрешна стойност “. Инвеститорът в стойност не просто купува акциите от дадена компания, той купува дял от бизнеса ѝ поради изключителни финансови индикатори и конкурентно преимущество, като облагите от инвестицията идват от цената на компанията, а не от далавера с нейната пазарна цена. Важен детайл в подтекста на вложението в стойност е времето. Защото в света на вложението търпението е добродетел.
Винаги има „ Но “
Инвестирането не е игра, в която побеждава индивидът с по-висок коефициент на просветеност, а рационалността е от значително значение. Депозитите са с най-ниски равнища на риск, припомня Даниел Трифонов, началник „ Ликвидност и финансови пазари “ в tbi bank. Но във връзка с парите постоянно има едно „ Но “. Затова да си напомним думите на Питър Дракър, който споделя: „ Хората, които не поемат опасности, нормално вършат към две огромни неточности годишно. Хората, които поемат опасности, нормално вършат към две огромни неточности годишно “. Златото продължава да „ свети “, само че дали в този момент е време да се купува, това всеки си преценя.
Конкурс за хубост
„ Традиционно тържищата са „ конкурс за хубост “ - един ден на мода са криптовалутите, различен път е златото, в един миг петролът излиза на напред във времето. Много е мъчно да се планува какво ще е „ красиво “ на следващия ден. По предписание обаче дълготрайно пазарът е „ брояч на пари “. Притежавайки акции, получавате облаги под формата на дивиденти или на реинвестиции в компанията, което да генерира още повече стойност за акционера. Най-богати вложители държат парите си в акции S&P 500 ETF, където са най-успешните компании. Образно казано, по този начин си на една яхта с най-успешните хора в света. Там е и най-малкият „ гласоподавател “, който също влага. Но от време на време се стига до обезценки - да вземем за пример през 2008 година - с 50%. И в случай че не можем да изтърпим подобен спад, значи, че имаме прекомерно огромна позиция.
Смисълът на ETF 500, който подрежда фирмите по тяхната пазарна капитализация, е да използваме този пазарен „ разум “ и да сортираме първенците, с цел да застанем зад тях “, счита Панайот Пощов, началник на отдел „ Международни пазари “ в Инвестиционен медиатор КАРОЛ. По неговите думи може да станем милионери, само че се желае много работа. Богат може да станеш с щурм, с сватба, само че може и с ум, е казвал банкерът Атанас Буров. Вариант е да купуваме, когато има рецесии на дъното, и да продаваме, когато акциите стигнат върха, само че това е сложна работа. Ако човек живее 85 години, ще е изпитал приблизително 14 рецесии, пресмята Панайот Пощов.
Ето кое държи лихвите по депозитите в долна „ мъртва точка “: Повечето банки сега оферират нулеви лихви по депозитите. Ако тези пари се влагат в разнообразни принадлежности, ликвидността на банките ще падне и те ще би трябвало да заплащат, с цел да притеглят запас, а в този момент към момента нямат тази нужда
Урок по ръководство
Ако сега човек със междинен рисков профил стартира да влага, по какъв начин да построи портфейла си? И ето отговор от експерт в вложенията: Щях да се доверя на някой съветник в сферата и вероятно в него ще влязат ETF-и и взаимни фондове в съответствие 50% акции, 30% облигации, 10% кеш и 10% запас - злато и метали. Класиката в построяването на уравновесен портфейл е 60% акции и 40% облигации. Но отговорът на подобен въпрос зависи от житейската обстановка на всеки - на каква възраст е, какъв е капиталовият му небосвод, какъв брой време ще икономисва и ще влага, какви са приходите му, има ли задължения, каква част от приходите му остават. На тези общи въпроси би трябвало да се отговори, преди да се мисли за каквито и да е вложения. Може да си в обстановка всичко да е в акции, а в случай че си в предпенсионна възраст, за теб да е значимо да запазиш стабилността на спестените средства – тогава облигациите би трябвало да имат по-голяма тежест. Хубаво е човек да има финансови средства, заделени в принадлежности, които да разрешават, когато ти потрябват пари, да можеш да излезеш от тях и да не губиш най-малко главницата.
Богатството на мозъка
И въпреки всичко коя е най-хубавата инвестиция? „ Всичко зависи от това какъв брой осведомени и умели сме в това, което вършим. Ако изчезнат всичките ми пари, само че си запазя знанията и моя над 15-годишен опит, бих вложил над 90% от парите си в композиция от ETF и акции, само че това е тъй като съм посветил живота и кариерата си на тази активност. Останалите 10% ще заделя като запас за настоящи разноски. Всичко зависи от вашите знания, в случай че някой доста знае и доста чете по тематиката, би трябвало да осребри вложеното време и да не разпилява осведомителното си преимущество от съображения 60:40 или други. Някои от най-успешните ни клиенти доста, но доста схващат от едно нещо и когато видят, че това е в тяхна изгода, влагат доста пари. Така може да станеш доста богат с разум, а не с сватба или щурм.
Накъде
Финансови специалисти с дълготраен опит на интернационалните финансови пазари проучват обстановката: Всеки ден четете песимистични вести и си казвате: „ Край, пазарите угаснаха “. Но постоянно се отварят нови благоприятни условия. Бизнес цикълът в последните години доста се изкриви и удължи. Вече 15 години сме в него. Очевидно има закъснение в стопанските системи. Въпросът е дали сме в края на цикъла или в междинно закъснение. При настоящето закъснение има опция стопанската система да влезе в криза. Но този цикъл върви на две скорости и това проличава от финансовите разноски, които като цяло са на много ниско равнище. Изключение вършат мегакомпаниите в Съединени американски щати, които поради изкуствения разсъдък изливат големи вложения. Капиталовите разноски на петте най-големи корпорации в Съединени американски щати съставляват 5% от всички финансови вложения в страната. Ако това продължи още... Мащабите там са такива, че те оказват влияне на цялата стопанска система. Тези разноски нарастват експоненциално и са по-високи, в сравнение с дотком балона преди 25 години, само че не в безспорни стойности. Геополитически нещата може доста бързо да се трансформират. Бъдете по-песимистично настроени - в случай че действителността е по-оптимистична и печелим, ще е хубаво.
*Този материал не е рекомендация за капиталово решение, а е единствено увещание, че оттатък депозитите и вложенията в парцели, има и други благоприятни условия. И в случай че не сме експерти в тази област, най-добре да се доверим на експерти, другояче рискът може да се окаже напълно непремерен.
Текстът е част от бр. 129 на сп. „ Икономика “. Публикува се в Economic.bg по силата на партньорско съглашение сред двете медии. Темите и мненията са подбрани от екипа на списанието и не съответстват безусловно с публицистичната политика на Economic.bg.
вложения в акции финансови пазари персонални финанси финансови инструменти
Пробуждане
„ В Европа, а и в света, депозитите са на рекордно високи равнища, които не носят рентабилност. Европейски Съюз има предпочитание част от тези пари да бъдат ориентирани в действителната стопанска система през финансовите пазари. Това отваря нови работни места, откриват се нови индустриални мощности.
В идващите 10 година се чакат 19,5 млн. пенсионери в Германия и единствено 12 млн. хора, които да навлязат през това време на пазара на труда. През 2040 година всеки 100 работещи ще устоят 41 пенсионери - това е тежко за пенсионната система на Германия, само че и у нас картината не е розова. Германското държавно управление е направило тактика и всички жители от 18 до 55 години всеки месец в капиталова сметка ще получават по 20 евро, които да влагат на финансовите пазари. Така всеки ще се убеди по какъв начин финансовите артикули на финансовите пазари носят доста по-добра възвръщаемост на спестяванията. Целта е, когато пристигна време да се пенсионират, тези хора да имат спомагателна сума към главната пенсия “, споделя Николай Павлов, шеф „ Връзки с вложителите “ в ЕЛАНА Фонд Мениджмънт. Водени от този опит и от обстоятелствата в Германия, в ЕЛАНА са създали артикул „ Алтернативен депозит “, друг от общоприетия влог.
Фондът влага в краткосрочни държавни скъпи бумаги с висок рейтинг. Тази опция е подобаваща за хора, които в никакъв случай не са се докосвали до финансовите пазари, с този нискорисков артикул те ще могат да схванат логиката на финансовите принадлежности. „ Мислете рационално и действайте различно, с цел да може да съхраните цената на вашите пари “, приканва Николай Павлов.
Да знаеш да чакаш
Дългосрочно вложение и изчакване да се купи добър актив на добра цена, който да се задържи за дълъг интервал - това е вложението в стойност, изяснява. Живко Камбов, управител Бизнес развиване в Amundi Investment Solutions. Но какво в действителност е вложението в стойност - то е тактика, при която вложител избира да купи акциите на компания, чиято пазарна цена е под нейната вътрешна стойност. Тази идея е основана от Бенджамин Греъм и Дейвид Дод, които се смятат за бащите на вложението в стойност. В основата на тази тактика стои разминаването сред пазарната цена на акция и нейната „ вътрешна стойност “. Инвеститорът в стойност не просто купува акциите от дадена компания, той купува дял от бизнеса ѝ поради изключителни финансови индикатори и конкурентно преимущество, като облагите от инвестицията идват от цената на компанията, а не от далавера с нейната пазарна цена. Важен детайл в подтекста на вложението в стойност е времето. Защото в света на вложението търпението е добродетел.
Винаги има „ Но “
Инвестирането не е игра, в която побеждава индивидът с по-висок коефициент на просветеност, а рационалността е от значително значение. Депозитите са с най-ниски равнища на риск, припомня Даниел Трифонов, началник „ Ликвидност и финансови пазари “ в tbi bank. Но във връзка с парите постоянно има едно „ Но “. Затова да си напомним думите на Питър Дракър, който споделя: „ Хората, които не поемат опасности, нормално вършат към две огромни неточности годишно. Хората, които поемат опасности, нормално вършат към две огромни неточности годишно “. Златото продължава да „ свети “, само че дали в този момент е време да се купува, това всеки си преценя.
Конкурс за хубост
„ Традиционно тържищата са „ конкурс за хубост “ - един ден на мода са криптовалутите, различен път е златото, в един миг петролът излиза на напред във времето. Много е мъчно да се планува какво ще е „ красиво “ на следващия ден. По предписание обаче дълготрайно пазарът е „ брояч на пари “. Притежавайки акции, получавате облаги под формата на дивиденти или на реинвестиции в компанията, което да генерира още повече стойност за акционера. Най-богати вложители държат парите си в акции S&P 500 ETF, където са най-успешните компании. Образно казано, по този начин си на една яхта с най-успешните хора в света. Там е и най-малкият „ гласоподавател “, който също влага. Но от време на време се стига до обезценки - да вземем за пример през 2008 година - с 50%. И в случай че не можем да изтърпим подобен спад, значи, че имаме прекомерно огромна позиция.
Смисълът на ETF 500, който подрежда фирмите по тяхната пазарна капитализация, е да използваме този пазарен „ разум “ и да сортираме първенците, с цел да застанем зад тях “, счита Панайот Пощов, началник на отдел „ Международни пазари “ в Инвестиционен медиатор КАРОЛ. По неговите думи може да станем милионери, само че се желае много работа. Богат може да станеш с щурм, с сватба, само че може и с ум, е казвал банкерът Атанас Буров. Вариант е да купуваме, когато има рецесии на дъното, и да продаваме, когато акциите стигнат върха, само че това е сложна работа. Ако човек живее 85 години, ще е изпитал приблизително 14 рецесии, пресмята Панайот Пощов.
Ето кое държи лихвите по депозитите в долна „ мъртва точка “: Повечето банки сега оферират нулеви лихви по депозитите. Ако тези пари се влагат в разнообразни принадлежности, ликвидността на банките ще падне и те ще би трябвало да заплащат, с цел да притеглят запас, а в този момент към момента нямат тази нужда
Урок по ръководство
Ако сега човек със междинен рисков профил стартира да влага, по какъв начин да построи портфейла си? И ето отговор от експерт в вложенията: Щях да се доверя на някой съветник в сферата и вероятно в него ще влязат ETF-и и взаимни фондове в съответствие 50% акции, 30% облигации, 10% кеш и 10% запас - злато и метали. Класиката в построяването на уравновесен портфейл е 60% акции и 40% облигации. Но отговорът на подобен въпрос зависи от житейската обстановка на всеки - на каква възраст е, какъв е капиталовият му небосвод, какъв брой време ще икономисва и ще влага, какви са приходите му, има ли задължения, каква част от приходите му остават. На тези общи въпроси би трябвало да се отговори, преди да се мисли за каквито и да е вложения. Може да си в обстановка всичко да е в акции, а в случай че си в предпенсионна възраст, за теб да е значимо да запазиш стабилността на спестените средства – тогава облигациите би трябвало да имат по-голяма тежест. Хубаво е човек да има финансови средства, заделени в принадлежности, които да разрешават, когато ти потрябват пари, да можеш да излезеш от тях и да не губиш най-малко главницата.
Богатството на мозъка
И въпреки всичко коя е най-хубавата инвестиция? „ Всичко зависи от това какъв брой осведомени и умели сме в това, което вършим. Ако изчезнат всичките ми пари, само че си запазя знанията и моя над 15-годишен опит, бих вложил над 90% от парите си в композиция от ETF и акции, само че това е тъй като съм посветил живота и кариерата си на тази активност. Останалите 10% ще заделя като запас за настоящи разноски. Всичко зависи от вашите знания, в случай че някой доста знае и доста чете по тематиката, би трябвало да осребри вложеното време и да не разпилява осведомителното си преимущество от съображения 60:40 или други. Някои от най-успешните ни клиенти доста, но доста схващат от едно нещо и когато видят, че това е в тяхна изгода, влагат доста пари. Така може да станеш доста богат с разум, а не с сватба или щурм.
Накъде
Финансови специалисти с дълготраен опит на интернационалните финансови пазари проучват обстановката: Всеки ден четете песимистични вести и си казвате: „ Край, пазарите угаснаха “. Но постоянно се отварят нови благоприятни условия. Бизнес цикълът в последните години доста се изкриви и удължи. Вече 15 години сме в него. Очевидно има закъснение в стопанските системи. Въпросът е дали сме в края на цикъла или в междинно закъснение. При настоящето закъснение има опция стопанската система да влезе в криза. Но този цикъл върви на две скорости и това проличава от финансовите разноски, които като цяло са на много ниско равнище. Изключение вършат мегакомпаниите в Съединени американски щати, които поради изкуствения разсъдък изливат големи вложения. Капиталовите разноски на петте най-големи корпорации в Съединени американски щати съставляват 5% от всички финансови вложения в страната. Ако това продължи още... Мащабите там са такива, че те оказват влияне на цялата стопанска система. Тези разноски нарастват експоненциално и са по-високи, в сравнение с дотком балона преди 25 години, само че не в безспорни стойности. Геополитически нещата може доста бързо да се трансформират. Бъдете по-песимистично настроени - в случай че действителността е по-оптимистична и печелим, ще е хубаво.
*Този материал не е рекомендация за капиталово решение, а е единствено увещание, че оттатък депозитите и вложенията в парцели, има и други благоприятни условия. И в случай че не сме експерти в тази област, най-добре да се доверим на експерти, другояче рискът може да се окаже напълно непремерен.
Текстът е част от бр. 129 на сп. „ Икономика “. Публикува се в Economic.bg по силата на партньорско съглашение сред двете медии. Темите и мненията са подбрани от екипа на списанието и не съответстват безусловно с публицистичната политика на Economic.bg.
вложения в акции финансови пазари персонални финанси финансови инструменти
Източник: economic.bg
КОМЕНТАРИ