Оценките на щатските индекси върнаха нивата си отпреди началото на мечия пазар
Инвеститорите би трябвало да бъдат внимателни, защото оценките на фондовия пазар в Съединени американски щати се изкачиха назад до равнища „ рискови “ като тези, следени през 2022 година към началото на мечия пазар, съгласно записка от понеделник от Morgan Stanley Wealth Management.Разширяването на коефициентите цена/печалба на пазара на акции в Съединени американски щати наподобява „ прибързано “, защото те се „ върнаха към върховете, достигнати при началото на настоящия мечи пазар “, сподели световният капиталов комитет на Morgan Stanley Wealth Management, управителен от Лиза Шалет в бележката.Това важи за софтуерно тежка група от акции, известна като FAAMG, както и акции отвън тази кохорта, се споделя в бележката, базирайки се на компанията майка на Фейсбук Meta Platforms, Amazon.com, Apple и Microsoft Corp. както и компанията майка на Гугъл Alphabet Inc.Индексът S&P 500, измерител на американските акции с огромна капитализация, публично влезе в мечи пазар през юни 2022 година Morgan Stanley наблюдава оценката на фондовия пазар в графиката по-долу. 
Графиката демонстрира, че оценките на акциите на FAAMG са достигнали своя връх в края на лятото на 2022 година, до момента в който тези за S&P 500, при изваждането на тези акции, се връщат към равнищата, следени през юни. Това е месецът, в който S&P 500 удостовери мечия пазар.Съотношението цена към облага или коефициентите P/E „ нормално се усилват по време на криза, когато облагите на фирмите доближат най-ниските си цикли “, се споделя в бележката на Morgan Stanley Wealth Management. „ Тази агресия не идва от спад на облагите. Всъщност облагите на S&P 500 са се нараснали с 4,6% през 2022 година по отношение на 2021 година “Освен това „ вредите “ на фондовия пазар могат да дойдат от евентуално задаваща се криза или даже от по този начин нареченото „ меко кацане “ за стопанската система, в случай че Федералният запас продължи да покачва лихвените проценти, с цел да се бори с високата инфлация, съгласно отчета.„ Прогнозите за облагите на S&P 500 за 2023 година са намалели с повече от 12% на годишна база и при 222 $ на акция демонстрират слаб растеж на облагата “, сподели световният капиталов комитет на Morgan Stanley Wealth Management.„ Възходящото придвижване на P/Es идва от ценови облаги, даже когато лихвените проценти се покачваха “, се споделя в бележката. „ Вниманието е целесъобразно. “Най-скъпата оценка на S&P 500 в историята беше при започване на 2000-те по време на дотком балона. В разгара на балона през март 2000 година S&P 500 имаше съответствие цена/печалба (P/E) от към 30, което беше доста над дълготрайната му междинна стойност. Тази оценка беше подбудена от безумни спекулации с софтуерни акции, доста от които имаха малко или никакви облаги, само че бяха оценени въз основата на обещанието за предстоящ напредък.Въпреки това е значимо да се означи, че пазарните оценки могат да се трансформират бързо и се въздействат от необятен набор от фактори, в това число стопански условия, геополитически събития и настроения на вложителите. От март 2023 година най-скъпата оценка на S&P 500 може да е друга от предходната.Американският фондов пазар се покачваше в понеделник, като S&P 500 е нагоре с 0,6%, защото главните бенчмаркове се пробват да продължат облагите от предходната седмица, съгласно данни на FactSet, при последна инспекция. S&P 500 се увеличи с към 6% до момента тази година въз основа на комерсиалната интензивност в понеделник и след повишаване с 1,9% предходната седмица.
Графиката демонстрира, че оценките на акциите на FAAMG са достигнали своя връх в края на лятото на 2022 година, до момента в който тези за S&P 500, при изваждането на тези акции, се връщат към равнищата, следени през юни. Това е месецът, в който S&P 500 удостовери мечия пазар.Съотношението цена към облага или коефициентите P/E „ нормално се усилват по време на криза, когато облагите на фирмите доближат най-ниските си цикли “, се споделя в бележката на Morgan Stanley Wealth Management. „ Тази агресия не идва от спад на облагите. Всъщност облагите на S&P 500 са се нараснали с 4,6% през 2022 година по отношение на 2021 година “Освен това „ вредите “ на фондовия пазар могат да дойдат от евентуално задаваща се криза или даже от по този начин нареченото „ меко кацане “ за стопанската система, в случай че Федералният запас продължи да покачва лихвените проценти, с цел да се бори с високата инфлация, съгласно отчета.„ Прогнозите за облагите на S&P 500 за 2023 година са намалели с повече от 12% на годишна база и при 222 $ на акция демонстрират слаб растеж на облагата “, сподели световният капиталов комитет на Morgan Stanley Wealth Management.„ Възходящото придвижване на P/Es идва от ценови облаги, даже когато лихвените проценти се покачваха “, се споделя в бележката. „ Вниманието е целесъобразно. “Най-скъпата оценка на S&P 500 в историята беше при започване на 2000-те по време на дотком балона. В разгара на балона през март 2000 година S&P 500 имаше съответствие цена/печалба (P/E) от към 30, което беше доста над дълготрайната му междинна стойност. Тази оценка беше подбудена от безумни спекулации с софтуерни акции, доста от които имаха малко или никакви облаги, само че бяха оценени въз основата на обещанието за предстоящ напредък.Въпреки това е значимо да се означи, че пазарните оценки могат да се трансформират бързо и се въздействат от необятен набор от фактори, в това число стопански условия, геополитически събития и настроения на вложителите. От март 2023 година най-скъпата оценка на S&P 500 може да е друга от предходната.Американският фондов пазар се покачваше в понеделник, като S&P 500 е нагоре с 0,6%, защото главните бенчмаркове се пробват да продължат облагите от предходната седмица, съгласно данни на FactSet, при последна инспекция. S&P 500 се увеличи с към 6% до момента тази година въз основа на комерсиалната интензивност в понеделник и след повишаване с 1,9% предходната седмица. Източник: infostock.bg
КОМЕНТАРИ