Invesco S&P 500 GARP ETF избира бързо развиващи се компании,

Invesco S&P 500 GARP ETF избира бързо разрастващи се компании, които търгуват на по-ниски оценки от софтуерните водачи, които преобладават на фондовия пазар.Широките фондови показатели в Съединени американски щати са претеглени от пазарната капитализация, което може да работи добре по време на бичи пазар, защото триумфът се възнаграждава и вложителите в индексни фондове имат възходящи разпределения към акциите с огромна капитализация, които са поскъпнали най-вече. Но също по този начин може да концентрира висок % от вашите пари в шепа компании.Има разнообразни способи за понижаване на този риск. Единият е да разширите експозицията си, като добавите индексни фондове към портфолиото си, които не са претеглени прецизно по пазарна капитализация. Това може да се направи с индексен фонд с идентична тежест и Бари Банистър, капиталов пълководец в Stifel, чака този метод да надмине S&P 500 през идващите няколко месеца.Друг индексен фонд, който може да разшири вашите хоризонти, е Invesco S&P 500 GARP борсово търгуван фонд SPGP. Ник Каливас, началник на тактиката за фактор и главен капитал на Invesco, разказа методологията на фонда и разиска скорошното му показване. GARP значи „ напредък на рационална цена “.Може да сте удовлетворени от на ниска цена фонд, който наблюдава S&P 500 SPX. В края на краищата междинната годишна обща възвръщаемост за $408 милиарда SPDR S&P 500 ETF Trust SPY е била 12,5% през последните 10 години до понеделник, съгласно FactSet. За целия 10-годишен интервал възвръщаемостта на SPY е 225%. (Всички връщания в тази публикация допускат, че дивидентите са реинвестирани и са след разноските.)Но SPY в този момент е 23,9% претеглен към пет компании: Apple Inc., Microsoft Corp., Amazon.com Inc., Nvidia Corp. и два класа елементарни акции на Alphabet Inc. Само Apple съставлява 7,2% от портфолиото на SPY.Друг известен индексен фонд, Invesco QQQ Trust QQQ на стойност 198 милиарда $, наблюдава показателя Nasdaq-100, който е станал толкоз съсредоточен, че най-големите му пет съставния елемент съставляват повече от 45% от общата сума, преди показателят да претърпи особено ребалансиране предишния месец. Дори в този момент първите пет притежания на QQQ – Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia и Meta Platforms Inc. – съставляват 34,1% от портфолиото, като единствено Apple има 11,2%.
Дългосрочните вложители, които са били разчувствани от представянето на SPY и QQQ през годините, може също да се тревожат за сюжет, сходен на 2022 година, когато SPY падна с 18,2%, воден от бранша на осведомителните технологии S&P 500, а QQQ спадна с 32,6%.Ако сте наливали пари в тези или сходни индексни фондове с претеглена граница посредством постоянни вложения, може да не желаете да вършиме радикални ходове от вашите индексни фондове. Може би бихте могли да преместите малко пари във фондове с по-широка експозиция или може би бихте могли да насочите нови вложения към други фондове.Връщайки се към S&P 500 GARP ETF SPGP, този фонд промени тактиката си към актуалната си през юни 2019 година Портфолиото на фонда се възвръща и балансира два пъти годишно, на третите петъци на юни и декември. Ето по какъв начин се показа през последните три години:Имайте поради, че това е единствено моментна фотография на представянето за три години и че по-дълга история не би била действителна, защото тактиката на SPGP се промени през юни 2019 година Превъзходството му по отношение на SPY и QQQ отразява по-доброто му показване по време на мечия пазар през 2022 година Досега тази година SPGP е възвърнал 13%, изоставайки от 38% за QQQ и 17% за SPY. Това частично отразява доста мощната централизация на QQQ към най-големите софтуерно насочени компании.В изявление Каливас сподели, че слабото показване на SPGP по отношение на SPY до момента тази година е резултат от част от „ излагането му на финансови акции по време на дислокацията на SVB и Signature Bank “. Silicon Valley Bank of San Francisco и Signature Bank of New York се провалиха през март.Възвръщаемостта е след разноски, които са 0,33% от активите под ръководство годишно за SPGP, 0,095% за SPY и 0,2% за QQQ. SPGP е класиран с пет звезди (най-високият рейтинг) от Morningstar в категорията за огромни смеси на фондове на капиталовата компания на Съединени американски щати, до момента в който SPY е класиран с четири звезди в същата категория. QQQ има рейтинг от пет звезди в категорията на огромния фонд на Morningstar в Съединени американски щати.SPGP наблюдава показателя S&P 500 GARP, който се поддържа от S&P Dow Jones Indices. Методологията за избор на акции стартира с цялостния показател S&P 500. Компаниите са класирани по резултати за напредък въз основа на нарастванията на облагата на акция и продажбите през последните 12 регистрирани тримесечия. След свиване на листата до 150 компании с най-голям резултат за напредък, S&P Dow Jones Indices прави спомагателни прегледи въз основа на възвръщаемостта на капитала на фирмите и съотношенията дълг към личен капитал и цена към облага.След заграбване на оценка за качество на всяка от 150-те компании, описът се съпоставя до 75-те с най-голям резултат за качество. След това те се претеглят от оценката за напредък на портфолиото. Тежестта е лимитирана, тъй че коефициентите на самостоятелна компания ще варират от 0,05% до 5% и нито един бранш няма да има коефициент на тежест над 40%.Ето топ 10 на холдинга на SPGP:
CompanyIndustry% of the Invesco S&P 500 GARP ETFForward P/EDiamondback Energy Inc.Oil and Gas Production2.2%7.9Marathon Petroleum Corp.Oil Refining/ Marketing2.2%8.4CF Industries Holdings Inc.Chemicals2.2%10.6Nucor Corp.Steel2.0%11.7Mosaic Co.Chemicals2.0%10.7Steel Dynamics Inc.Steel1.9%9.2Coterra Energy Inc.Integrated Oil1.9%10.8Moderna Inc.Biotechnology1.9%#N/AAPA Corp.Integrated Oil1.8%7.8EQT Corp.Oil and Gas Production1.7%11.3Sources: Invesco, FactSet
*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.