Имаше време, когато акциите от основни потребителски продукти се смятаха

Имаше време, когато акциите от съществени потребителски артикули се смятаха за неразрушими. Това беше изключително правилно по време на рецесии. В момента обаче е такова време, тъй че Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) изостава с 20% от началото на годината по отношение на S&P 500 и с 34% през последните пет години.Въпросът за вложителите, написа InvestorPlace, е дали акциите от съществени потребителски артикули ще останат неразрешени през 2024 година Наистина, привлекателността на дивидентите от съществени потребителски артикули е по-малко привлекателна в среда с по-високи лихвени проценти, в която се намираме през днешния ден и евентуално през идващите няколко години.„ След най-хубавата година по отношение на пазара от 2008 година (през 2022 г.), Staples се показва по-слабо от пазарната година досега и остава на път за най-лошата година по отношение на пазара от най-малко 20 години (по-лошо от 2003 г.) “, съобщи анализаторът Крис Кери в записка до клиенти от 16 октомври.Попътен вятър, с който се сблъскват акциите на потребителските артикули, въпреки и краткотрайни, е фокусът върху медикаментите за намаляване и чувството, че техният триумф ще докара до по-ниски продажби за компании като PepsiCo (PEP).Може би. Може би не.Изглежда, че това е преходно нещо и след година-две акциите на съществени артикули за потребителите ще се повишат още веднъж, тъй като хората би трябвало да се хранят, а потребителите, разтегнати във времето, ще подхващат директни пътища с модифицирани храни и други сходни.Като се има това поради, ето три съществени потребителски акции от XLP за покупка през четвъртото тримесечие и за задържане през 2024 година и по-късно.Procter & Gamble (PG)Procter & Gamble е най-големият дял в XLP с тегло от 15,17%. Акциите са намалели с 2,3% през 2023 г.Както анализаторът на Wells Fargo (WFC) съобщи в отчета на Barron's, фундаменталните индикатори на Procter & Gamble го вършат прелъстителен. На 18 октомври P&G регистрира резултати за първото тримесечие на 2024 година, които включват облага на акция от 1,83 $, с 11 цента по-добре от оценката на анализаторите. В същото време обаче поправя насоките си за доходи за цялата година до 3,0% в средата. Голяма причина за понижението е по-скоро обвързвана със силата на щатския $ и по-високите лихвени проценти, в сравнение с нещо, обвързвано с главния бизнес.Въпреки че продажбите може да не се форсират бързо, по-ниските вложени разноски би трябвало да оказват помощ за реализиране на по-висок напредък на EPS. Главният изпълнителен шеф на P&G чака по-ниските цени на суровините през фискалната 2024 година (края на годината през юни) да генерират 800 милиона $ спестявания, което се трансформира в 34 цента спомагателни облаги въз основата на 2,36 милиарда акции в обращение.Очаква да преобразува 90% от чистите си облаги през 2024 година в свободен паричен поток. Въз основа на EPS от 6,34 $ (14,94 милиарда долара), тя би трябвало да генерира 13,4 милиарда $ свободен паричен поток, повече от задоволително, с цел да изплати дивиденти и да поддържа програмата си за назад изкупуване на акции.От 26-те анализатори, обхващащи PG акциите, 15 ги правят оценка като с „ наднормено тегло “ или „ дефинитивна покупка “ със междинна целева цена от 165,51 $, 12% по-висока от тази, в която се търгуват сега.Още няколко мощни тримесечия като първото тримесечие на 2024 година и анализаторите ще бъдат принудени да покачат задачите си.Costco (COST)Costco е вторият по величина дял в XLP с тегло от 10,65%. Акциите са се повишили с 22% през 2023 година За разлика от XLP, COST акциите имат добра година – още веднъж. Акциите са се нараснали със 153% през последните пет години, което е повече от 6 пъти по-високо от XLP.Няма загадка за триумфа на Costco. Сключва сложни покупко-продажби с снабдители, намира положителни покупко-продажби за свръхпроизводство и така нататък Генерира по-голямата част от облагата си от членския си импорт. През фискалната 2023 година (в края на август годината) нейните членски вноски бяха 4,58 милиарда $, по-малко от 2% от продажбите й за годината на стойност 242,3 милиарда $. Въпреки това, съвсем напълно облага, нейните членски вноски съставляват към 73% от чистата облага от 6,29 милиарда $ през 2023 г.Клиентите не престават да идват, тъй като в никакъв случай не знаят какво ще намерят в локалния Costco. Разбира се, има артикули на Kirkland Signature (вътрешна марка), които постоянно са там. Това е един от най-добре ръководените търговци на дребно в Америка.На този фронт дългогодишният основен изпълнителен шеф Крейг Йелинек се отдръпва от ролята си в края на годината, разгласи Costco на 19 октомври. Джелинек е основен изпълнителен шеф от 2012 година, когато размени съоснователя на Costco Джим Синегал. Работата на Йелинек ще бъде поета от сегашния основен действен шеф Рон Вакрис, който е работил в компанията от 40 години.Costco извежда планирането на приемствеността на идващото равнище.Mondelez International (MDLZ)Mondelez International е седмият по величина дял в XLP с тегло от 4,37%. Акциите са намалели с 3,2% през 2023 година През последните пет години той възвърна повече от два пъти доходността на показателя. С 2,7% рентабилност, това е доста потребна дивидентна акция.Mondelez неотдавна беше обиден от лудостта на Ozempic. Цените на акциите на всички артикули, които биха могли да бъдат застрашени от скорошния триумф на хитовото лекарство на Novo Nordisk (NVO), паднаха надолу.Най-лошото нещо, което можете да извършите като бизнес е да следвате тълпата. Има разлика сред това да слушате клиентите си и да отгатвате какво желаят. Освен в случай че клиентите не кажат на компанията да прави бисквитки с нулево наличие на калории, няма по какъв начин нечие предпочитание за намаляване да е обвързвано с продуктите на Mondelez.Както неотдавна означи Walmart (WMT), не би трябвало да сте в бизнеса заради триумфа на лекарството, в случай че се притеснявате за всяка дребна причина, заради която можете да загубите продажби. Това са медиите, които вършат планина от къртичината.Що се отнася до самата компания, тя неотдавна продаде своя развъртян пазарен бизнес с дъвки – включва марки като Trident, Dentyne, Chiclets и така нататък – с цел да може да се концентрира върху главните си категории шоколад, бисквити и печени закуски. Тя се стреми да достави 90% от годишните си продажби от тези три области.Фокусът постоянно е нещо положително.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.