Голямо поглъщане на българския банков пазар
Базираната в Белгия банка KBC ( “KBC”) и основаната в Австрия Райфайзенбанк Интернешънъл ( “РБИ”) реализираха съглашение KBC да придобие 100% от акциите на Райфайзенбанк (България) ЕАД, представляващи банковата активност в България на РБИ ( “Райфайзенбанк България”).
Сделката включва също по този начин напълно притежаваните от Райфайзенбанк България нейни дъщерни сдружения Райфайзен Лизинг България, Райфайзен Асет мениджмънт (България), Райфайзен Застрахователен брокер (обслужващ лизинговите и корпоративните клиенти на Райфайзенбанк), както и Райфайзен Сървис.
Трансакцията, на обща стойност 1 милиарда 15 млн. евро в наличност отразява качеството на франчайза на Райфайзен и капацитета за реализиране на синергии.
Сделката ще има позитивен резултат върху доходността на акциите от първата година нататък, при което покупната цена съставлява 1.64x пъти прогнозната балансова стойност на чистите активи на целевата компания за 2022 година и 12.5x пъти коефициента цена/приходи (P/E) (на база прогнозните доходи за 2022 г). На база лостовия резултат от обединеното сдружение и експертния опит на KBC, изгодите от синергиите се чака бързо да набъбнат от към ~12 милиона евро през 2022 година до почти ~29 милиона евро през 2024 година и да останат на приблизителни равнища надхвърлящи ~25 милиона евро през интервала от 2025 до 2031 година (като това са числа преди данъци).
Сделката ще има финансов резултат към -1 процентен пункт върху базовия личен капитал от първи ред на KBC Груп (CET1) (3-то тримесечие на 2021 година: 16.4% при цялостно натоварване, според Датския компромис) при сключването.
Приключването на договорката предстои на утвърждение от регулатора и се чака да стане факт доникъде на 2022 година
Намеренията са, след утвърждение от регулатора, да се пристъпи към обединение сред Райфайзенбанк България и ОББ, което ще разреши на KBC да укрепи позициите си на българския банков пазар. Прогнозното обединено сдружение (Райфайзенбанк България и ОББ) ще реализира 18.2% пазарен дял във връзка с активите (спрямо 10.3% пазарен дял на ОББ), което е доста покрай пазарния дял на пазарен състезател номер 1 (19.8%) и на пазарен състезател номер 2 (18.4%). Освен това, Обединената банка от ОББ и Райфайзенбанк България ще заеме 2-ро място във връзка с заемите (17.0% планиран пазарен дял).
Стратегията на Райфайзенбанк е доста сходна с тази на KBC в България. Елементите, върху които се слага стратегически фокус през интервала 2022-2023 година, включват цифрова промяна и иновация, потребление на данните по интелигентен метод (ценни идеи), дарба за бързо реагиране, успеваемост и автоматизация на процеси „ от началото до края” (E2E), както и консолидиране на екологичните, обществените и управническите фактори (ЕСУ) в бизнес модела.
В допълнение, това придобиване доста ще укрепи лидерската пазарна позиция на ОББ в бизнеса с ръководството на активи, както и лидерската ѝ позиция при даването на лизингови решения и ще сътвори обилни благоприятни условия за кръстосани продажби с ДЗИ в региона на застраховането.
KBC ще консолидира още повече позицията си като интегрирана финансова група номер 1 в България.
До идното привършване на договорката и последващата интеграция на сдруженията в границите на активността, развивана от КВС в България, Райфайзенбанк България ще продължи да съблюдава уговорките си към пазара, като в това време ще продължава да дава на своите клиенти професионално обслужване с най-високо качество.
Сделката включва също по този начин напълно притежаваните от Райфайзенбанк България нейни дъщерни сдружения Райфайзен Лизинг България, Райфайзен Асет мениджмънт (България), Райфайзен Застрахователен брокер (обслужващ лизинговите и корпоративните клиенти на Райфайзенбанк), както и Райфайзен Сървис.
Трансакцията, на обща стойност 1 милиарда 15 млн. евро в наличност отразява качеството на франчайза на Райфайзен и капацитета за реализиране на синергии.
Сделката ще има позитивен резултат върху доходността на акциите от първата година нататък, при което покупната цена съставлява 1.64x пъти прогнозната балансова стойност на чистите активи на целевата компания за 2022 година и 12.5x пъти коефициента цена/приходи (P/E) (на база прогнозните доходи за 2022 г). На база лостовия резултат от обединеното сдружение и експертния опит на KBC, изгодите от синергиите се чака бързо да набъбнат от към ~12 милиона евро през 2022 година до почти ~29 милиона евро през 2024 година и да останат на приблизителни равнища надхвърлящи ~25 милиона евро през интервала от 2025 до 2031 година (като това са числа преди данъци).
Сделката ще има финансов резултат към -1 процентен пункт върху базовия личен капитал от първи ред на KBC Груп (CET1) (3-то тримесечие на 2021 година: 16.4% при цялостно натоварване, според Датския компромис) при сключването.
Приключването на договорката предстои на утвърждение от регулатора и се чака да стане факт доникъде на 2022 година
Намеренията са, след утвърждение от регулатора, да се пристъпи към обединение сред Райфайзенбанк България и ОББ, което ще разреши на KBC да укрепи позициите си на българския банков пазар. Прогнозното обединено сдружение (Райфайзенбанк България и ОББ) ще реализира 18.2% пазарен дял във връзка с активите (спрямо 10.3% пазарен дял на ОББ), което е доста покрай пазарния дял на пазарен състезател номер 1 (19.8%) и на пазарен състезател номер 2 (18.4%). Освен това, Обединената банка от ОББ и Райфайзенбанк България ще заеме 2-ро място във връзка с заемите (17.0% планиран пазарен дял).
Стратегията на Райфайзенбанк е доста сходна с тази на KBC в България. Елементите, върху които се слага стратегически фокус през интервала 2022-2023 година, включват цифрова промяна и иновация, потребление на данните по интелигентен метод (ценни идеи), дарба за бързо реагиране, успеваемост и автоматизация на процеси „ от началото до края” (E2E), както и консолидиране на екологичните, обществените и управническите фактори (ЕСУ) в бизнес модела.
В допълнение, това придобиване доста ще укрепи лидерската пазарна позиция на ОББ в бизнеса с ръководството на активи, както и лидерската ѝ позиция при даването на лизингови решения и ще сътвори обилни благоприятни условия за кръстосани продажби с ДЗИ в региона на застраховането.
KBC ще консолидира още повече позицията си като интегрирана финансова група номер 1 в България.
До идното привършване на договорката и последващата интеграция на сдруженията в границите на активността, развивана от КВС в България, Райфайзенбанк България ще продължи да съблюдава уговорките си към пазара, като в това време ще продължава да дава на своите клиенти професионално обслужване с най-високо качество.
Източник: fakti.bg
КОМЕНТАРИ