WSJ: Всяка сделка между UBS и Credit Suisse ще бъде принудителен брак
UBS Group е покрай договорка за пазаруването на съперника си Credit Suisse за повече от 2 милиарда $ в съглашение, поведено от швейцарските регулатори за да се предотврати по-широкото разпространяване на разпадането на доверието в банковия бранш, написа The Wall Street Journal. Швейцарските управляващи се пробваха да завършат договорката в неделя, преди отварянето на азиатските пазари, балансирайки по фино въже в опит да накарат бордовете на двете банки да се съгласят със съглашението и да избегнат алтернативата – водена от регулатора разпродажба на Credit Suisse, която може да се окаже по-продължителна и мъчителна за финансовата система, отбелязва WSJ. По-рано през Financial Times заяви, че UBS Group е предложила да купи съперника си за към $1 милиард. Последната цена, която се загатва от международните финансови медии е над два милиарда $.
Тази сума също би била забележителна отстъпка от пазарната стойност на Credit Suisse, която затвори в петък при пазарна оценка от към 8 милиарда $. UBS обаче ще поеме огромни разноски поради сложността на интеграцията. Някои богати клиенти държат пари и в двете банки и след обединение може да решат да насочат част от парите си към трети страни за диверсификация, разяснява WSJ.
Всяка договорка сред двете банки всъщност ще бъде насилствен брак, който евентуално ще остави акционерите и от двете страни недоволни, споделят източници, представени от WSJ. За да бъде осъществена договорката, Швейцарската национална банка е предложила на UBS към 100 милиарда $ ликвидност за да ѝ помогне да поеме интервенциите на Credit Suisse, показва още изданието. Единият вид на договорката би бил UBS да купи цялата Credit Suisse и по-късно да отдели локалните си интервенции в Швейцария в самостоятелна организация. Възможно е обаче UBS да задържи локалната швейцарска банка. UBS ще резервира скъпите бизнеси на Credit Suisse, свързани с ръководство на активи и на персонално благосъстояние. Преговорите не престават и параметрите на договорката могат да се трансформират, защото UBS и швейцарските регулатори обмислят детайлите за проекта и доколко швейцарските управляващи ще дават гаранции или защитни ограничения. По-рано WSJ заяви, че регулаторите са предложили да се отстрани условието за гласоподаване от страна на акционерите, с цел да ускорят продажбата. Основен въпрос в договарянията е какви ограничения за икономисване на разноски швейцарските управляващи ще разрешат на UBS - като да вземем за пример съкращения на работни места, което е основен фактор за това до каква степен UBS може да си разреши да заплати цената на договорката. Съгласно обсъжданата договорка UBS ще резервира единствено елементи от капиталовата банка на Credit Suisse, запълващи географски или избрани продуктови области, в които UBS няма наличие, показва още WSJ. Очаква се облигациите AT1 на Credit Suisse да бъдат доста понижени, облекчавайки част от дълговата тежест, която UBS ще поеме, съгласно някои от хората, осведомени с въпроса, добавя още WSJ. Краят на съвсем 167-годишната история на Credit Suisse ще означи един от най-значимите моменти в банковия свят след финансовата рецесия от 2008 година Това също би представлявало ново световно измерение на вредите от банковата стихия, почнала с неочаквания колапс на Silicon Valley Bank по-рано този месец. Credit Suisse получи избавителен пояс за ликвидност от Швейцарската национална банка на стойност над 50 милиарда $ тази седмица, откакто опасенията по отношение на вероятностите ѝ се задълбочиха. Това обаче не беше задоволително, с цел да спре спада на акциите на Credit Suisse или да ограничи бягството на банкови депозити, принуждавайки централната банка и висшия финансов регулатор на Швейцария да провеждат договаряния с по-големия съперник на Credit Suisse - UBS. Неотложността от страна на регулаторите е провокирана от все по-лошите вероятности пред Credit Suisse, отбелязва WSJ, цитирайки източни, съгласно които клиентите на Credit Suisse са изтеглили 10 милиарда швейцарски франка депозити единствено за един ден в края на предходната седмица. Регулаторите се опасяват, че банката ще стане неплатежоспособна идната седмица и че разпадащото се доверие може да се популяризира и в други банки. UBS от дълго време се преглежда като част от всяко подкрепяно от страната решение за Credit Suisse, чийто баланс е почти на половина по-малък от общите активи на UBS от 1,1 трилиона $. Всяко пълномащабно усвояване би дало на UBS ценени бизнеси в границите на Credit Suisse, като клиенти в областта на ръководството на персонално благосъстояние в Азия и Близкия изток, само че идва и с по-малко сполучливи звена като закъсалата капиталова банка на групата, разяснява WSJ. UBS има пазарна капитализация от почти 65 милиарда $, до момента в който тази на Credit Suisse е 8 милиарда $, съгласно FactSet. UBS осъществя чиста облага от 7,6 милиарда $ през 2022 година, до момента в който Credit Suisse регистрира чиста загуба от 7,9 милиарда $. Местната комерсиална банка на Credit Suisse, която е препъникамъка в договарянията, може сама по себе си да коства 10 милиарда $, съгласно анализатори. Комбинирането ѝ непосредствено с UBS би основало вътрешен банков колос с към 30% от вътрешните заеми и депозити в страната. Както Credit Suisse, по този начин и UBS се считат за редовно значими в Швейцария и в международен мащаб и комбинацията може да бъде обект на спомагателен контрол и финансови такси. Credit Suisse има към 50 000 чиновници в края на 2022 година, от които повече от 16 000 в Швейцария. Групата има звена за капиталово банкиране в Ню Йорк, Лондон и Сингапур, действен център покрай Роли, Северна Каролина, и наема хиляди в региона на технологиите в Индия и Полша. UBS има към 74 000 чиновници по целия свят. Всеки вид на договорката евентуално ще докара до обилни загуби на работни места отвън към този момент оповестеното от Credit Suisse редуциране на над 9000 позиции, показва WSJ. По-широкото влияние на договорката върху финансовите пазари ще зависи от детайлите и от това какъв брой поддръжка, в случай че има такава, ще дават регулаторите, отбелязва WSJ. Credit Suisse има над 160 милиарда $ дълготраен дълг, някои от които са класифицирани като принадлежности за избавяне и могат да бъдат заличени, ако регулаторите принудят банката да се преструктурира. Използването на UBS за избавяне на Credit Suisse също по този начин бележи поврат отпреди съвсем 15 години, когато Швейцария избави UBS, откакто закъса с милиарди токсични активи в бизнеса си в Съединени американски щати. Тогава Credit Suisse отхвърли държавна помощ и излезе от рецесията в по-силна форма. Впоследствие беше наранена от по-строги финансови регулации и скъпи съглашения с регулаторите. Банката претърпя серия от преструктурирания. Последният мениджърски екип на Credit Suisse, част от който преди този момент е бил в UBS, моли за повече време, с цел да потвърди, че може да промени нещата.
Тази сума също би била забележителна отстъпка от пазарната стойност на Credit Suisse, която затвори в петък при пазарна оценка от към 8 милиарда $. UBS обаче ще поеме огромни разноски поради сложността на интеграцията. Някои богати клиенти държат пари и в двете банки и след обединение може да решат да насочат част от парите си към трети страни за диверсификация, разяснява WSJ.
Всяка договорка сред двете банки всъщност ще бъде насилствен брак, който евентуално ще остави акционерите и от двете страни недоволни, споделят източници, представени от WSJ. За да бъде осъществена договорката, Швейцарската национална банка е предложила на UBS към 100 милиарда $ ликвидност за да ѝ помогне да поеме интервенциите на Credit Suisse, показва още изданието. Единият вид на договорката би бил UBS да купи цялата Credit Suisse и по-късно да отдели локалните си интервенции в Швейцария в самостоятелна организация. Възможно е обаче UBS да задържи локалната швейцарска банка. UBS ще резервира скъпите бизнеси на Credit Suisse, свързани с ръководство на активи и на персонално благосъстояние. Преговорите не престават и параметрите на договорката могат да се трансформират, защото UBS и швейцарските регулатори обмислят детайлите за проекта и доколко швейцарските управляващи ще дават гаранции или защитни ограничения. По-рано WSJ заяви, че регулаторите са предложили да се отстрани условието за гласоподаване от страна на акционерите, с цел да ускорят продажбата. Основен въпрос в договарянията е какви ограничения за икономисване на разноски швейцарските управляващи ще разрешат на UBS - като да вземем за пример съкращения на работни места, което е основен фактор за това до каква степен UBS може да си разреши да заплати цената на договорката. Съгласно обсъжданата договорка UBS ще резервира единствено елементи от капиталовата банка на Credit Suisse, запълващи географски или избрани продуктови области, в които UBS няма наличие, показва още WSJ. Очаква се облигациите AT1 на Credit Suisse да бъдат доста понижени, облекчавайки част от дълговата тежест, която UBS ще поеме, съгласно някои от хората, осведомени с въпроса, добавя още WSJ. Краят на съвсем 167-годишната история на Credit Suisse ще означи един от най-значимите моменти в банковия свят след финансовата рецесия от 2008 година Това също би представлявало ново световно измерение на вредите от банковата стихия, почнала с неочаквания колапс на Silicon Valley Bank по-рано този месец. Credit Suisse получи избавителен пояс за ликвидност от Швейцарската национална банка на стойност над 50 милиарда $ тази седмица, откакто опасенията по отношение на вероятностите ѝ се задълбочиха. Това обаче не беше задоволително, с цел да спре спада на акциите на Credit Suisse или да ограничи бягството на банкови депозити, принуждавайки централната банка и висшия финансов регулатор на Швейцария да провеждат договаряния с по-големия съперник на Credit Suisse - UBS. Неотложността от страна на регулаторите е провокирана от все по-лошите вероятности пред Credit Suisse, отбелязва WSJ, цитирайки източни, съгласно които клиентите на Credit Suisse са изтеглили 10 милиарда швейцарски франка депозити единствено за един ден в края на предходната седмица. Регулаторите се опасяват, че банката ще стане неплатежоспособна идната седмица и че разпадащото се доверие може да се популяризира и в други банки. UBS от дълго време се преглежда като част от всяко подкрепяно от страната решение за Credit Suisse, чийто баланс е почти на половина по-малък от общите активи на UBS от 1,1 трилиона $. Всяко пълномащабно усвояване би дало на UBS ценени бизнеси в границите на Credit Suisse, като клиенти в областта на ръководството на персонално благосъстояние в Азия и Близкия изток, само че идва и с по-малко сполучливи звена като закъсалата капиталова банка на групата, разяснява WSJ. UBS има пазарна капитализация от почти 65 милиарда $, до момента в който тази на Credit Suisse е 8 милиарда $, съгласно FactSet. UBS осъществя чиста облага от 7,6 милиарда $ през 2022 година, до момента в който Credit Suisse регистрира чиста загуба от 7,9 милиарда $. Местната комерсиална банка на Credit Suisse, която е препъникамъка в договарянията, може сама по себе си да коства 10 милиарда $, съгласно анализатори. Комбинирането ѝ непосредствено с UBS би основало вътрешен банков колос с към 30% от вътрешните заеми и депозити в страната. Както Credit Suisse, по този начин и UBS се считат за редовно значими в Швейцария и в международен мащаб и комбинацията може да бъде обект на спомагателен контрол и финансови такси. Credit Suisse има към 50 000 чиновници в края на 2022 година, от които повече от 16 000 в Швейцария. Групата има звена за капиталово банкиране в Ню Йорк, Лондон и Сингапур, действен център покрай Роли, Северна Каролина, и наема хиляди в региона на технологиите в Индия и Полша. UBS има към 74 000 чиновници по целия свят. Всеки вид на договорката евентуално ще докара до обилни загуби на работни места отвън към този момент оповестеното от Credit Suisse редуциране на над 9000 позиции, показва WSJ. По-широкото влияние на договорката върху финансовите пазари ще зависи от детайлите и от това какъв брой поддръжка, в случай че има такава, ще дават регулаторите, отбелязва WSJ. Credit Suisse има над 160 милиарда $ дълготраен дълг, някои от които са класифицирани като принадлежности за избавяне и могат да бъдат заличени, ако регулаторите принудят банката да се преструктурира. Използването на UBS за избавяне на Credit Suisse също по този начин бележи поврат отпреди съвсем 15 години, когато Швейцария избави UBS, откакто закъса с милиарди токсични активи в бизнеса си в Съединени американски щати. Тогава Credit Suisse отхвърли държавна помощ и излезе от рецесията в по-силна форма. Впоследствие беше наранена от по-строги финансови регулации и скъпи съглашения с регулаторите. Банката претърпя серия от преструктурирания. Последният мениджърски екип на Credit Suisse, част от който преди този момент е бил в UBS, моли за повече време, с цел да потвърди, че може да промени нещата.
Източник: profit.bg
КОМЕНТАРИ