Технологичните ETF-и са отбелязали огромен приток от над 17 милиарда

Технологичните ETF-и са отбелязали голям приток от над 17 милиарда $ предходната година, съгласно VettaFi. Финансовият футуролог Дейв Надиг обаче споделя, че мнозина са „ прекалили “ с вложенията си в огромни мегакомпании като Nvidia (NVDA) и Meta (META), които поведоха облагите. Той предизвестява за „ опасности от централизация “, като отбелязва, че в Technology Select Spdr Fund (XLK) единствено 5 имена съставляват повече от 50% от фонда.Надиг поучава тези, които влагат в технологии, да „ търсят тактики, които са малко по-равномерни “. Той предлага нещо като Robo Global Robotics and Automation Index ETF (ROBO), който е „ доста по-балансиран “ с световна диверсификация в другите случаи на приложимост.Много софтуерни ETF имат „ свръхконцентрирани “ портфейли, като акции като Microsoft (MSFT), да вземем за пример, преобладават в топ холдингите. В дните, в които преобладаващите акции се показват добре, „ продуктивността ще победи всички останали “, до момента в който в дните на спад се следят сходни пресилени придвижвания. Надиг предлага да се концентрирайте върху дълготрайни игри, които „ се възползват от цикъла, а освен от имената “.Отвъд технологиите, Надиг акцентира опазването на здравето като прелъстителен бранш, предлагайки Simplify Healthcare ETF (PINK) за експозиция, без да се „ насочва напълно “ към биотехнологии/фармацевтика – осигурявайки „ добър баланс “.Най-пренаселените сделкиЗалозите на рискови бичи варианти, свързани с членовете на „ Великолепната седморка “ и други водещи на пазара софтуерни акции, се приближават до най-пренаселените си равнища през миналата година, съгласно данни от компанията за пазарни данни Spotgamma.Това кара някои специалисти от пазара на деривати да предизвестяват, че по-широкият пазар на акции може да бъде изложен на риск от промяна, защото акциите на Big Tech, които поведоха пазара нагоре през последната година, може да се поколебаят след приключването на вариантите в петък.Според данни от Ейми Ву Силвърман, началник на тактиката за деривати в RBC Capital Markets, едномесечното и тримесечното деформиране на прът вариантите за Nvidia Corp. е достигнало най-високото равнище най-малко от юни.Изкривяването на позвъняванията мери търсенето на по-рискови колове отвън пари спрямо бичи залози в пари. Когато изкривяването се увеличи, това значи, че търсенето на по-рискови варианти се повишава по отношение на търсенето на варианти, които биха се изплатили, в случай че акцията регистрира по-малък задатък преди приключване.Според Силвърман обаче елементарният факт, че относителното търсене на колове отвън парите е достигнало рискови равнища в съпоставяне със скорошната история, не значи безусловно неотложен поврат в базовите акции.Въпреки че допуска, че Nvidia се търгува съвсем напълно на инерция, „ инерцията има наклонност да поражда инерция “, сподели Силвърман в изследователска записка, споделена с MarketWatch.Nvidia е най-добре представящата се акция в S&P 500 до момента през 2024 година, откакто завоюва 46,7% тази година в допълнение към 238% задатък през 2023 г. *Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.