Средствата с ливъридж агресивно разпръскват краткосрочните позиции във фючърсите на

Средствата с ливъридж нападателно разпръскват краткосрочните позиции във фючърсите на Министерството на финансите на Съединени американски щати, написа " Блумбърг ".Докато наподобява, че хедж фондовете печелят пари от мечи залози, защото доходността на държавните облигации остава висока, част от отпущането може да отразява умереността на търговията на база фючърси против пари.Разказът за разпределяне на основата също се поддържа от данни за позициониране измежду мениджърите на активи, които демонстрират понижаване на чистите дълги позиции през последните четири седмици за комбинирани 830 000 фючърсни еквивалента на 10-годишни банкноти, в данните на CFTC до 27 февруари. През същия интервал, фондовете с ливъридж са понижили чистата си дюрация на късите панталони с почти 825 000 10-годишни фючърса.Отпускането остави средствата с ливъридж минимум дефицит от юли. Мениджърите на активи, след сходно количество разпределяне на позиции, са минимум дълги от август.Зад неотдавнашното нападателно покриване на позиции се крие различен фактор: времето съответства с интервала от март до юни на фючърсния пазар на държавните облигации. Това би означавало, че скорошната наклонност за понижаване на задлъжнялостта измежду хедж фондовете може в този момент да се обърне и да стартира да отразява възобновяване на къси позиции за бързи пари в неотдавна датирания начело фючърсен контракт през юни.Междувременно на пазарите, последното изследване на JPMorgan на клиенти на Министерството на финансите демонстрира, че дългите позиции се изкачват до най-големите за един месец, измествайки се от неутрални позиции.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.