![[Shutterstock] Smart beta фондовете търсят по-висока доходност срещу ниска такса](http://www.capital.bg/shimg/zx620y323c_3022301.jpg)
Доходност от бъдещето
[Shutterstock]
Smart beta фондовете търсят по-висока рентабилност против ниска такса
Как можете да спечелите, в случай че сте сигурни, че бъдещето е на дроновете или на електрическите автомобили... и в случай че сте прав
Преди малко повече от година ви запознахме с част от необятните различни благоприятни условия за вложение. Това става най-лесно посредством борсово търгуваните фондове (ETF), като покупката на един дял действително дава експозиция към цялостен уравновесен портфейл от акции на компании в дадена икономическа сфера или район. В материала бяхме подбрали по един ETF от биотехнологиите, воден бранш, вятърна сила, електрически автомобили и нововъведения, дронове и хазартен бизнес. Година и три месеца по-късно взехме решение да проверим какви са резултатите на тези фондове (виж таблицата). Оказва се, че всички тези " екстравагантни " браншове означават напредък и като част от възможен портфейл от вложения биха запазили цената на вложените средства. Отново с ангажимента, че предходната рентабилност не е гаранция за бъдеща.
Кои бяха тези фондове
Първият фонд Market Vectors Gaming ETF влага в акции на компании, които създават компютърни игри или са в бранша на хазарта. Вложението в тях се оказва един от по-лесните и сигурни способи да се завоюва от хазартни игри.
Guggenheim S&P Global Water Index влага в 25 водни оператора и 25 компании, произвеждащи съоръжение за водно доставяне. Идеята него идва от Майкъл Бъри, който стана прочут с книгата и кино лентата " Големият залог " (The Big Short), в която споделя по какъв начин планува рухването на имотния пазар в Съединени американски щати през 2007 година и последвалата световна финансова рецесия. След като приключва активността си като фонд управител, той насочва огромна част от своите спестявания точно към водния бранш.
Фондът SPDR S&P Biotech влага в биотехнологии и действително разрешава експозиция към портфолио от най-напредничавите фармацевтични компании в света. Освен стабилната си рентабилност той е и най-големият в тази извадка, което го прави най-високо ликвиден, което разрешава бърз достъп до спестяванията в него при потребност.
PureFunds Drone Economy Strategy е конструиран от водещите компании, произвеждащи и разрастващи дронове. Хеликоптерчетата се употребяват освен за развлечение и реклама, само че и все по-често от фермери, проектанти и геодезисти за автоматизиране на работата им, като прогнозите са до 2022 година пазарът на дронове да доближи 1 милиарда $ годишно.
Водещият ETF, който влага в електрически автомобили и други иновационни технологии, Industrial Innovation ETF (ARKQ), който насочва максимален дял от активите си в Tesla (10%), се показва най-силно в последната година. В този показател са включени и водещите компании за 3-D принтери, една технология, която също ще търпи развиване в бъдеще. First Trust ISE Global Wind Energy е единственият фонд, който се показва под упованията сега. Въпреки това в по-дългосрочен небосвод от пет години, той е генерирал средногодишна рентабилност от 14.8%. Основният плюс на борсовите фондове е, че те се ръководят пасивно, като по този метод имат разход за ръководство под 1% от активите на година. Един от от тях, Guggenheim S&P Global Water Index (CGW), даже е намалил разхода си за ръководство.
Всички тези фондове имат нещо общо - те се търгуват на американската борса Arca. Това значи, че вложителят ще дължи 10% от генерираната рентабилност като налог към Националната организация за приходите. Спечелените пари от търговия на европейски фондови тържища обаче нямат такова условие и са необлагаеми (облагат се само получените дивиденти). Затова е добра концепция да потърсим забавни фондове и на нашия континент. Проблем е, че тук фондовите пазари надалеч не са толкоз развити.
Европа - бедна на благоприятни условия, само че с капацитет
За съпоставяне, пазарната капитализация на борсата в Ню Йорк е $19.22 трлн., NASDAQ има $6.8 трлн., до момента в който в Европа най-големите са Лондон (LSE) - $6.2 трлн., Euronext - $3.3 трлн., и Франкфурт - $1.7 трлн. По данни на ETFGI, британска консултантска компания, към края на предходната година активите на американските борсово търгувани фондове са над 2.4 трилиона $, до момента в който тези на европейските – едвам 570 милиарда $. Освен това единствено 11% от европейските семейства са вложили в сходни активи против цели 40% в Съединени американски щати. Просто в Европа ETF са най-много прерогатив на институционалните и корпоративните вложители. Ето за какво и търгуван в Европа ETF е доста по-скъп от този в Съединени американски щати. Една акция на най-популярния ETF, идващ показателя FTSE100 на 100-те най-големи компании на лондонската борса да вземем за пример, коства над 11 000 паунда.
Германският Dax, който пък следи представянето на 30-те най-големи немски компани, може да се следва на по-достъпна цена, също както и Eurostoxx 50, в който се вписват 50-те най-големи и най-ликвидни акции на европейския пазар. Това се отнася и за фондовете, които наблюдават главния френски борсов индикатор CAC40 на 40-те най-значими измежду 100-те най-големи компании. Сред една от по-редките експозиции към по-различни пазари е NASDAQ Biotech, посредством който се влага във водещи фармацевтични компании, само че от европейска борса.
ETF за дълготрайна приложимост
" Все повече хора се интересуват от вложението в ETF-и дълготрайно, като опция на държането на пари в банков депозит. Да не забравяме, че борсово търгуваните фондове дават опция да се влага в доста сигурни активи, като американски бондове да вземем за пример, които генерират постоянна, въпреки и ниска рентабилност, само че за сметка на това не носят съвсем никакъв риск ", споделя Андрей Стойчев, основен дилър в капиталовия медиатор " Делта сток ". Именно с цел да отговорят на този интерес, капиталовите медиатори се пробват да разработят артикули, с които да улеснят покупко-продажбите с задгранични борсово търгувани фондове. Към момента разноските, които една такава договорка може да има, се двоумят сред няколко цента и няколко $, само че има и редица спомагателни условия, като да вземем за пример минимална сума, с която може да се открие сметка. Минусът на сходно вложение е, че не може да се прави с дребни суми регулярно, защото разноските за подписване на договорка ще бъдат прекомерно високи.
Smart beta фондовете търсят по-висока рентабилност против ниска такса
Как можете да спечелите, в случай че сте сигурни, че бъдещето е на дроновете или на електрическите автомобили... и в случай че сте прав
Преди малко повече от година ви запознахме с част от необятните различни благоприятни условия за вложение. Това става най-лесно посредством борсово търгуваните фондове (ETF), като покупката на един дял действително дава експозиция към цялостен уравновесен портфейл от акции на компании в дадена икономическа сфера или район. В материала бяхме подбрали по един ETF от биотехнологиите, воден бранш, вятърна сила, електрически автомобили и нововъведения, дронове и хазартен бизнес. Година и три месеца по-късно взехме решение да проверим какви са резултатите на тези фондове (виж таблицата). Оказва се, че всички тези " екстравагантни " браншове означават напредък и като част от възможен портфейл от вложения биха запазили цената на вложените средства. Отново с ангажимента, че предходната рентабилност не е гаранция за бъдеща.
Кои бяха тези фондове
Първият фонд Market Vectors Gaming ETF влага в акции на компании, които създават компютърни игри или са в бранша на хазарта. Вложението в тях се оказва един от по-лесните и сигурни способи да се завоюва от хазартни игри.
Guggenheim S&P Global Water Index влага в 25 водни оператора и 25 компании, произвеждащи съоръжение за водно доставяне. Идеята него идва от Майкъл Бъри, който стана прочут с книгата и кино лентата " Големият залог " (The Big Short), в която споделя по какъв начин планува рухването на имотния пазар в Съединени американски щати през 2007 година и последвалата световна финансова рецесия. След като приключва активността си като фонд управител, той насочва огромна част от своите спестявания точно към водния бранш.
Фондът SPDR S&P Biotech влага в биотехнологии и действително разрешава експозиция към портфолио от най-напредничавите фармацевтични компании в света. Освен стабилната си рентабилност той е и най-големият в тази извадка, което го прави най-високо ликвиден, което разрешава бърз достъп до спестяванията в него при потребност.
PureFunds Drone Economy Strategy е конструиран от водещите компании, произвеждащи и разрастващи дронове. Хеликоптерчетата се употребяват освен за развлечение и реклама, само че и все по-често от фермери, проектанти и геодезисти за автоматизиране на работата им, като прогнозите са до 2022 година пазарът на дронове да доближи 1 милиарда $ годишно.
Водещият ETF, който влага в електрически автомобили и други иновационни технологии, Industrial Innovation ETF (ARKQ), който насочва максимален дял от активите си в Tesla (10%), се показва най-силно в последната година. В този показател са включени и водещите компании за 3-D принтери, една технология, която също ще търпи развиване в бъдеще. First Trust ISE Global Wind Energy е единственият фонд, който се показва под упованията сега. Въпреки това в по-дългосрочен небосвод от пет години, той е генерирал средногодишна рентабилност от 14.8%. Основният плюс на борсовите фондове е, че те се ръководят пасивно, като по този метод имат разход за ръководство под 1% от активите на година. Един от от тях, Guggenheim S&P Global Water Index (CGW), даже е намалил разхода си за ръководство.
Всички тези фондове имат нещо общо - те се търгуват на американската борса Arca. Това значи, че вложителят ще дължи 10% от генерираната рентабилност като налог към Националната организация за приходите. Спечелените пари от търговия на европейски фондови тържища обаче нямат такова условие и са необлагаеми (облагат се само получените дивиденти). Затова е добра концепция да потърсим забавни фондове и на нашия континент. Проблем е, че тук фондовите пазари надалеч не са толкоз развити.
Европа - бедна на благоприятни условия, само че с капацитет
За съпоставяне, пазарната капитализация на борсата в Ню Йорк е $19.22 трлн., NASDAQ има $6.8 трлн., до момента в който в Европа най-големите са Лондон (LSE) - $6.2 трлн., Euronext - $3.3 трлн., и Франкфурт - $1.7 трлн. По данни на ETFGI, британска консултантска компания, към края на предходната година активите на американските борсово търгувани фондове са над 2.4 трилиона $, до момента в който тези на европейските – едвам 570 милиарда $. Освен това единствено 11% от европейските семейства са вложили в сходни активи против цели 40% в Съединени американски щати. Просто в Европа ETF са най-много прерогатив на институционалните и корпоративните вложители. Ето за какво и търгуван в Европа ETF е доста по-скъп от този в Съединени американски щати. Една акция на най-популярния ETF, идващ показателя FTSE100 на 100-те най-големи компании на лондонската борса да вземем за пример, коства над 11 000 паунда.
Германският Dax, който пък следи представянето на 30-те най-големи немски компани, може да се следва на по-достъпна цена, също както и Eurostoxx 50, в който се вписват 50-те най-големи и най-ликвидни акции на европейския пазар. Това се отнася и за фондовете, които наблюдават главния френски борсов индикатор CAC40 на 40-те най-значими измежду 100-те най-големи компании. Сред една от по-редките експозиции към по-различни пазари е NASDAQ Biotech, посредством който се влага във водещи фармацевтични компании, само че от европейска борса.
ETF за дълготрайна приложимост
" Все повече хора се интересуват от вложението в ETF-и дълготрайно, като опция на държането на пари в банков депозит. Да не забравяме, че борсово търгуваните фондове дават опция да се влага в доста сигурни активи, като американски бондове да вземем за пример, които генерират постоянна, въпреки и ниска рентабилност, само че за сметка на това не носят съвсем никакъв риск ", споделя Андрей Стойчев, основен дилър в капиталовия медиатор " Делта сток ". Именно с цел да отговорят на този интерес, капиталовите медиатори се пробват да разработят артикули, с които да улеснят покупко-продажбите с задгранични борсово търгувани фондове. Към момента разноските, които една такава договорка може да има, се двоумят сред няколко цента и няколко $, само че има и редица спомагателни условия, като да вземем за пример минимална сума, с която може да се открие сметка. Минусът на сходно вложение е, че не може да се прави с дребни суми регулярно, защото разноските за подписване на договорка ще бъдат прекомерно високи.
Източник: capital.bg
КОМЕНТАРИ