Ето кое ниво задържа щатските индекси от по-голям спад
Пречупването под 200-дневната пълзяща междинна стойност не е „ целувката на гибелта “ за американските акции, което може да изясни за какво Dow Jones Industrial Average на 24-ти януари, се възвърне от срив от близо 1000 пункта и приключи на плюс за деня. Беше тъкмо в края на предходната седмица, когато и Dow, и S&P 500 пробиха съответните си 200-дневни плъзгащи се междинни - считани от доста механически анализатори на фондовия пазар за индикатор, че главната наклонност на пазара се е отклонила от покачването.Историческите записи обаче, не поддържат тази меча интерпретация. Американският фондов пазар исторически не се е представял по-зле, откакто е падал под 200-дневната си пълзяща междинна, в сравнение с по всяко друго време.За да покажат това, специалисти проучват S&P 500 (или неговия предшественик) доникъде на 1920-те. Фокусират се по-специално върху всички дни, в които показателят за първи път пада под своята 200-дневна пълзяща междинна. Както можете да видите от таблицата по-долу, междинната възвръщаемост на S&P 500 след тези дни е била даже малко по-добра, в сравнение с през всички останали дни. 
Освен това, нито една от регистрираните в тази диаграма разлики не е забележителна при 95% равнище на доверие, което статистиците постоянно употребяват, когато дефинират дали даден модел е същински.Последните 30 годиниМоже да се притеснявате, че историята, разказана от тази диаграма, е изкривена от опита преди доста десетилетия и не е толкоз уместна за днешния пазар. Всъщност моделът, показан в таблицата, би бил още по-изразен, в случай че се концентрира единствено върху последните две или три десетилетия. Това не е инцидентно. Това е тъкмо това, което бихте очаквали, като се има поради появяването на елементарно и на ниска цена търгувани борсово търгувани фондове, съпоставени с S&P 500 (или други сравнителни индикатори за необятен пазар).Обърнете внимание на графиката нагоре, която изобразява S&P 500 през последното десетилетие дружно с неговата 200-дневна пълзяща междинна. Забележете, че по-често през последните 10 години, когато S&P 500 падне под своята 200-дневна пълзяща междинна, той нормално обръща курса и се повишава.Няма гаранция, че и този път ще се случи същото. Всъщност актуалните вероятности на фондовия пазар може да са мрачни. Въпросът е, че вероятностите му не са по-лоши единствено тъй като 200-дневната пълзяща междинна е била пробита, съгласно Марк Хълбърт, помощник на изданието MarketWatch.
Освен това, нито една от регистрираните в тази диаграма разлики не е забележителна при 95% равнище на доверие, което статистиците постоянно употребяват, когато дефинират дали даден модел е същински.Последните 30 годиниМоже да се притеснявате, че историята, разказана от тази диаграма, е изкривена от опита преди доста десетилетия и не е толкоз уместна за днешния пазар. Всъщност моделът, показан в таблицата, би бил още по-изразен, в случай че се концентрира единствено върху последните две или три десетилетия. Това не е инцидентно. Това е тъкмо това, което бихте очаквали, като се има поради появяването на елементарно и на ниска цена търгувани борсово търгувани фондове, съпоставени с S&P 500 (или други сравнителни индикатори за необятен пазар).Обърнете внимание на графиката нагоре, която изобразява S&P 500 през последното десетилетие дружно с неговата 200-дневна пълзяща междинна. Забележете, че по-често през последните 10 години, когато S&P 500 падне под своята 200-дневна пълзяща междинна, той нормално обръща курса и се повишава.Няма гаранция, че и този път ще се случи същото. Всъщност актуалните вероятности на фондовия пазар може да са мрачни. Въпросът е, че вероятностите му не са по-лоши единствено тъй като 200-дневната пълзяща междинна е била пробита, съгласно Марк Хълбърт, помощник на изданието MarketWatch. Източник: infostock.bg
КОМЕНТАРИ