Palantir срещу Nvidia: Милиардерите купуват едното и продават другото
Palantir и Nvidia се обрисуваха като две от най-горещите имена, подхранващи придвижването за изкуствения разсъдък, разясняват от The Motley Fool.Досега през 2024 година показателят S&P 500 е повишен с впечатляващите 26%, до момента в който софтуерната Nasdaq Composite е скочила с почти 28%. Без подозрение, един от най-големите попътни ветрове, подхранващи тези пазарни възвръщаемости, е изкуственият разсъдък (AI).Сред най-горещите акции на AI до 2024 година са компанията за разбор на данни Palantir Technologies (PLTR -1,03%) и водачът в региона на полупроводниците Nvidia (NVDA 0,28%). И двете компании елементарно оглавиха пазарите тази година – като акциите на Palantir скочиха с 291%, до момента в който Nvidia завоюва към 179% (към затварянето на пазара на 29 ноември).Тъй като Palantir и Nvidia наподобяват като две от най-доминиращите сили в царството на AI, бихте ли се изненадали да научите, че някои от най-ярките мозъци на Уолстрийт купуват единствено една от тези акции сега?Как Уолстрийт влага в Palantir и Nvidia?Благодарение на необикновено потребен инструмент, наименуван формуляр 13F, ежедневните вложители могат да надникнат в това какви акции купуват и продават огромните институционални вложители. По-долу са избрани количествено покупките и продажбите сред акциите на Palantir и Nvidia измежду двама забележителни мениджъри на хедж фондове през третото тримесечие:
Кен Грифин (Citadel Advisors): През тримесечието, което завърши през септември, Citadel Advisors на Кен Грифин продаде 5 172 681 акции на Palantir – намалявайки експозицията на фонда с 91% в процеса. В същото време Грифин и неговите гласоподаватели усилиха каузи на Citadel в Nvidia със 194% - добавяйки над 4,7 милиона акции.Дейвид Шоу (D.E. Shaw): Друг хедж фонд, който понижи каузи си в Palantir през третото тримесечие, беше D.E. Shaw, която продаде 8,7 милиона акции на софтуерния колос и понижи позицията си с 45%. Подобно на Citadel, D.E. Shaw усили експозицията си в Nvidia с повече от 50%, купувайки близо 6 милиона акции през тримесечието.
Нека да разгледаме какво може да е повлияло на решенията за понижаване на Palantir при прибавяне на Nvidia през последните няколко месеца.Защо да продадете Palantir тъкмо в този момент?През април 2023 година Palantir започва своя четвърти главен софтуерен пакет – Palantir Artificial Intelligence Platform (AIP). Появата на AIP катапултира Palantir в челните редици на описа за AI, помагайки на компанията да форсира приходите както в комерсиалния, по този начин и в обществения бранш, като в същото време реализира доста нарастване на маржа и непрекъсната доходност. Въпреки че настоящият ритъм на напредък на Palantir и бъдещите вероятности са впечатляващи, има една явна причина да продадете акциите тъкмо в този момент: оценка.Към момента на писане на тази публикация Palantir се търгува при съответствие цена-продажба (P/S) от 61. Както демонстрира диаграмата нагоре, компанията е претърпяла доста нарастване на оценката през 2024 година и се е трансформирала в една от най-скъпите акции на програмен продукт като услуга (SaaS) измежду своите връстници.Казано ясно, има в действителност добър мотив, че акциите на Palantir са свръхкупени. Като се има поради какъв подтик са следили акциите в подобен къс интервал, не може да упрекваме екипите на Citadel и D.E. Shaw за понижаване на експозицията им.Акциите имаха исторически растеж и в този момент наподобява разумна опция за фиксиране на облаги.Защо да купите Nvidia тъкмо в този момент?Nvidia е един от най-важните стълбове, поддържащи цялата AI екосистема сега. Комплектите чипове на компанията, известни като графични процесори (GPU), са може би най-желаната част от инфраструктурата за генеративно развиване на AI.Двата най-очевидни катализатора, подхранващи тезата на Nvidia за бичия случай през идващите няколко години, са възходящите вложения в инфраструктура, обвързвана с AI, съчетана с идното стартиране на идващото потомство GPU архитектура на компанията, Blackwell.Въпреки че оценката на Nvidia не е евтина сама по себе си, настоящата цена-печалба (P/E) и цена-свободен паричен поток (P/FCF) на компанията се търгуват релативно в сходство със междинните стойности за 10 години. Като се има поради, че Nvidia е доста по-голям индивид през днешния ден, в сравнение с беше преди десетилетие, дружно със мощната си позиция да продължи да придобива възходящ пазарен дял, до момента в който търсенето на AI инфраструктура продължава да пораства, вложителите биха могли да настояват, че Nvidia в действителност е подценена - което я прави изключително безапелационна купи и задръж сега.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Кен Грифин (Citadel Advisors): През тримесечието, което завърши през септември, Citadel Advisors на Кен Грифин продаде 5 172 681 акции на Palantir – намалявайки експозицията на фонда с 91% в процеса. В същото време Грифин и неговите гласоподаватели усилиха каузи на Citadel в Nvidia със 194% - добавяйки над 4,7 милиона акции.Дейвид Шоу (D.E. Shaw): Друг хедж фонд, който понижи каузи си в Palantir през третото тримесечие, беше D.E. Shaw, която продаде 8,7 милиона акции на софтуерния колос и понижи позицията си с 45%. Подобно на Citadel, D.E. Shaw усили експозицията си в Nvidia с повече от 50%, купувайки близо 6 милиона акции през тримесечието.
Нека да разгледаме какво може да е повлияло на решенията за понижаване на Palantir при прибавяне на Nvidia през последните няколко месеца.Защо да продадете Palantir тъкмо в този момент?През април 2023 година Palantir започва своя четвърти главен софтуерен пакет – Palantir Artificial Intelligence Platform (AIP). Появата на AIP катапултира Palantir в челните редици на описа за AI, помагайки на компанията да форсира приходите както в комерсиалния, по този начин и в обществения бранш, като в същото време реализира доста нарастване на маржа и непрекъсната доходност. Въпреки че настоящият ритъм на напредък на Palantir и бъдещите вероятности са впечатляващи, има една явна причина да продадете акциите тъкмо в този момент: оценка.Към момента на писане на тази публикация Palantir се търгува при съответствие цена-продажба (P/S) от 61. Както демонстрира диаграмата нагоре, компанията е претърпяла доста нарастване на оценката през 2024 година и се е трансформирала в една от най-скъпите акции на програмен продукт като услуга (SaaS) измежду своите връстници.Казано ясно, има в действителност добър мотив, че акциите на Palantir са свръхкупени. Като се има поради какъв подтик са следили акциите в подобен къс интервал, не може да упрекваме екипите на Citadel и D.E. Shaw за понижаване на експозицията им.Акциите имаха исторически растеж и в този момент наподобява разумна опция за фиксиране на облаги.Защо да купите Nvidia тъкмо в този момент?Nvidia е един от най-важните стълбове, поддържащи цялата AI екосистема сега. Комплектите чипове на компанията, известни като графични процесори (GPU), са може би най-желаната част от инфраструктурата за генеративно развиване на AI.Двата най-очевидни катализатора, подхранващи тезата на Nvidia за бичия случай през идващите няколко години, са възходящите вложения в инфраструктура, обвързвана с AI, съчетана с идното стартиране на идващото потомство GPU архитектура на компанията, Blackwell.Въпреки че оценката на Nvidia не е евтина сама по себе си, настоящата цена-печалба (P/E) и цена-свободен паричен поток (P/FCF) на компанията се търгуват релативно в сходство със междинните стойности за 10 години. Като се има поради, че Nvidia е доста по-голям индивид през днешния ден, в сравнение с беше преди десетилетие, дружно със мощната си позиция да продължи да придобива възходящ пазарен дял, до момента в който търсенето на AI инфраструктура продължава да пораства, вложителите биха могли да настояват, че Nvidia в действителност е подценена - което я прави изключително безапелационна купи и задръж сега.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Източник: infostock.bg
КОМЕНТАРИ