Индустрия в турбуленция: Търговската война обърква водещите производители на чипове
Несигурност - това беше тематиката на сезона на докладите на най-големите компании за полупроводници в света. Индустрията не е наясно с търсенето на своите артикули поради изменящата се тарифна политика на Съединени американски щати и рестриктивните мерки за експорт, наложени на Китай.
„ Реципрочните “ мита на президента на Съединени американски щати Доналд Тръмп влязоха в действие през април, макар че малко по-късно бяха спрени. Белият дом също по този начин освободи от спомагателните данъци някои софтуерни артикули като смарт телефони и чипове. Въпреки това Съединени американски щати проверяват вноса на полупроводникови технологии, тъй че и те скоро биха могли да попаднат под нови мита.
Междувременно предишния месец Вашингтон добави още модели чипове от Nvidia и AMD към листата с продуктите, чийто експорт за Китай е стеснен, в продължение на рестриктивните мерки от времето на Байдън.
Променящата се политика във връзка с митата и дейностите на Китай провокират неразбиране измежду ръководителите на най-големите компании за чипове в света, като към този момент има забележими последствия за техния бизнес. Във вторник AMD съобщи, че чака 1,5 милиарда $ пропуснати доходи до края на фискалната си година вследствие на ограничението на износа за Китай, макар че надвиши прогнозите за приходите за първото тримесечие.
Super Micro разгласява разочароващи насоки във вторник, базирайки се на тарифната и макроикономическата неустановеност. Компанията съобщи, че няма да даде насоки за своята фискална година 2026 година, до момента в който „ видимостта “ не стане по-ясна. Акциите ѝ спаднаха с 4% в предварителната пазарна търговия.
Marvell пък отсрочи авансово планувания си ден за вложители на 10 юни за „ бъдеща дата през календарната 2026 година “.
Акциите и на двете компании паднаха незабавно след докладите им.
„ Решихме да отложим деня на вложителите поради актуалната несигурна макроикономическа среда “, разяснява Мат Мърфи, основен изпълнителен шеф на Marvell, представен от CNBC.
Яснота в „ дефицит “
Акциите на полупроводниковите компании бяха подложени на напън тази година на фона на възходящата макроикономическа неустановеност и комерсиалните политики на Съединени американски щати. Съществува и угриженост по отношение на търсенето на артикули за изкуствен интелект, даже когато софтуерни колоси като Microsoft и Amazon не престават да отделят милиарди долари за създаване на центрове за данни.
ETF VanEck Semiconductor, включващ акции на производители на чипове, се е намалил с близо 12% тази година. И освен американските компании усещат горещината.
Samsung съобщи предишния месец, че „ волатилността на търсенето се чака да бъде много висока “ вследствие на измененията в тарифната политика и макроикономическата неустановеност.
„ Поради бързите промени в политиките и геополитическото напрежение измежду огромните страни е мъчно да се планува тъкмо въздействието на цените и контрамерките върху бизнеса “, разяснява изпълнителен шеф на Samsung по време на диалога за приходите. „ Пред нас има доста несигурности “.
Samsung е един от най-големите производители на чипове за памет в света.
„ Секторът на полупроводниците се бори със комплицирана комбинация от сигнали за търсенето и геополитически насрещни ветрове “, изяснява пред CNBC Бен Бeринджър, световен софтуерен анализатор в Quilter Cheviot.
По думите му решението на Marvell да отсрочи деня на вложителите „ прибавя още един пласт неустановеност в миг, когато яснотата е в дефицит “. Слабата прогноза на Super Micro също „ повдигна вежди “.
„ С макронесигурността и експортните ограничавания, които към момента са в действие, пътят напред за производителите на чипове остава неравномерен, даже в случай че главното търсене се резервира в някои области “, предвижда той.
Хуанг: Да се състезаваме
Американската промишленост за произвеждане на чипове се пробва да покаже, че е водеща във връзка с технологиите по отношение на Китай и че би трябвало да ѝ бъде разрешено да продава повече артикули там.
Главният изпълнителен шеф на Nvidia Дженсън Хуанг показва пред CNBC, че Китай евентуално ще бъде пазар на изкуствен интелект за 50 милиарда $ след две-три години.
„ Би било голяма загуба да не можем да се обърнем към него като американска компания. Това ще върне приходите, ще върне налозите, ще сътвори доста работни места тук, в Съединени американски щати “, безапелационен е той.
През последните няколко години Вашингтон, както при Байдън, по този начин и при Тръмп, се опитваше да употребява експортни ограничавания, с цел да ограничи достъпа на Китай до американски технологии в области като изкуствения разсъдък и полупроводниците. Това накара китайските компании да усилят фокуса си върху родните технологии, а играчи като Huawei се стремят да основат жизнеспособни конкурентни артикули на тези на Nvidia.
Китайски компании като DeepSeek и Alibaba към този момент съумяха да пуснат на пазара високопроизводителни модели с изкуствен интелект.
Хуанг от Nvidia счита, че сега има конкуренция в региона на изкуствения разсъдък и американските компании би трябвало да могат да се конкурират с Китай.
„ Съединените щати би трябвало да признаят, че не сме единствената страна в тази конкуренция, че имаме съперници. Ние сме уверени хора, ние сме уверена страна, имаме уверени компании, не се опасяваме от надпреварата. Очакваме с неспокойствие надпреварата. Просто ни оставете да се състезаваме “, споделя Хуанг. „ И по тази причина считам, че в този момент е моментът, в който Съединените щати би трябвало да осъзнаят, че би трябвало да натиснат педала на газта. Да чакаме, да приказваме за това, да се опитваме да задържим хората, не е безусловно най-хубавият ход. Най-добрият ход е да оставим американците да вършат американски неща, да тръгнем по-късно и да спечелим конкуренцията “.
Съединени американски щати анулират предписание на Байдън за експорт на AI чипове
Междувременно стана ясно, че Съединени американски щати имат намерение да анулират предписание, въведено от администрацията на Байдън, което имаше за цел да ограничи износа на чипове за изкуствен интелект и удари продажбите на групи за полупроводници като Nvidia и AMD.
Официален представител на Съединени американски щати съобщи в сряда, че плануваният правилник, който трябваше да влезе в действие на 15 май, е цялостен с администрация, която го прави „ неупотребим “. Затова администрацията на Тръмп има намерение да преразгледа правилото.
Ходът на Вашингтон идва в миг, когато новата администрация възприема по-снизходителен метод към регулирането на AI и други усъвършенствани технологии в страната и се бори с възхода на китайските компании в бранша. Промените в правилото, известно като Рамка за разпространяване на изкуствения разсъдък, ще съставляват облекчение за компании като Nvidia. В противоположен случай компанията, която създава чипове, щеше да бъде подложена на ограничавания за количеството хардуер с изкуствен интелект, който може да продава в страни като Индия, Швейцария и Сингапур.
Вместо да разреши контролът от времето на Байдън да влезе в действие след седмица, администрацията на Тръмп ще изготви предписание, „ което ще подсигурява, че американските технологии процъфтяват, без да разрешава на съперниците ни да получат достъп до тях “.
Контролът върху износа, въведен в последните дни от президентството на Джо Байдън, сътвори тристепенна система за лицензиране на чипове за изкуствен интелект, употребявани в центровете за данни, като да вземем за пример мощните модели на Nvidia. Целта им беше да затруднят китайските компании да заобикалят контрола върху износа на Съединени американски щати през трети страни.
Планираното законодателство постанова ограничаване на размера на износа на чипове за всички страни, като се изключи дребен брой, измежду които са членовете на Г-7 и Тайван. Повече от 100 страни попадат в този „ междинен “ клас. Европейски Съюз, Nvidia и по-широкият кръг от производители на чипове и технологии разкритикуваха разпоредбите, които бяха подложени на противоположна връзка от промишлеността. Според тях те ще дадат преимущество на китайски съперници като Huawei.
„ Приветстваме водачеството на администрацията и новата посока на политиката за AI “, разяснява пред Financial Times представител на Nvidia. „ С анулацията на правилото за разпространяване на AI Америка ще има опция, която се случва един път на потомство, да оглави идната индустриална гражданска война и да сътвори високоплатени работни места в Съединени американски щати, да построи нова инфраструктура и да облекчи комерсиалния недостиг “.
Акциите на компанията затвориха с 3% по-високо в сряда след новината, до момента в който AMD добави 1,8%.
„ Реципрочните “ мита на президента на Съединени американски щати Доналд Тръмп влязоха в действие през април, макар че малко по-късно бяха спрени. Белият дом също по този начин освободи от спомагателните данъци някои софтуерни артикули като смарт телефони и чипове. Въпреки това Съединени американски щати проверяват вноса на полупроводникови технологии, тъй че и те скоро биха могли да попаднат под нови мита.
Междувременно предишния месец Вашингтон добави още модели чипове от Nvidia и AMD към листата с продуктите, чийто експорт за Китай е стеснен, в продължение на рестриктивните мерки от времето на Байдън.
Променящата се политика във връзка с митата и дейностите на Китай провокират неразбиране измежду ръководителите на най-големите компании за чипове в света, като към този момент има забележими последствия за техния бизнес. Във вторник AMD съобщи, че чака 1,5 милиарда $ пропуснати доходи до края на фискалната си година вследствие на ограничението на износа за Китай, макар че надвиши прогнозите за приходите за първото тримесечие.
Super Micro разгласява разочароващи насоки във вторник, базирайки се на тарифната и макроикономическата неустановеност. Компанията съобщи, че няма да даде насоки за своята фискална година 2026 година, до момента в който „ видимостта “ не стане по-ясна. Акциите ѝ спаднаха с 4% в предварителната пазарна търговия.
Marvell пък отсрочи авансово планувания си ден за вложители на 10 юни за „ бъдеща дата през календарната 2026 година “.
Акциите и на двете компании паднаха незабавно след докладите им.
„ Решихме да отложим деня на вложителите поради актуалната несигурна макроикономическа среда “, разяснява Мат Мърфи, основен изпълнителен шеф на Marvell, представен от CNBC.
Яснота в „ дефицит “
Акциите на полупроводниковите компании бяха подложени на напън тази година на фона на възходящата макроикономическа неустановеност и комерсиалните политики на Съединени американски щати. Съществува и угриженост по отношение на търсенето на артикули за изкуствен интелект, даже когато софтуерни колоси като Microsoft и Amazon не престават да отделят милиарди долари за създаване на центрове за данни.
ETF VanEck Semiconductor, включващ акции на производители на чипове, се е намалил с близо 12% тази година. И освен американските компании усещат горещината.
Samsung съобщи предишния месец, че „ волатилността на търсенето се чака да бъде много висока “ вследствие на измененията в тарифната политика и макроикономическата неустановеност.
„ Поради бързите промени в политиките и геополитическото напрежение измежду огромните страни е мъчно да се планува тъкмо въздействието на цените и контрамерките върху бизнеса “, разяснява изпълнителен шеф на Samsung по време на диалога за приходите. „ Пред нас има доста несигурности “.
Samsung е един от най-големите производители на чипове за памет в света.
„ Секторът на полупроводниците се бори със комплицирана комбинация от сигнали за търсенето и геополитически насрещни ветрове “, изяснява пред CNBC Бен Бeринджър, световен софтуерен анализатор в Quilter Cheviot.
По думите му решението на Marvell да отсрочи деня на вложителите „ прибавя още един пласт неустановеност в миг, когато яснотата е в дефицит “. Слабата прогноза на Super Micro също „ повдигна вежди “.
„ С макронесигурността и експортните ограничавания, които към момента са в действие, пътят напред за производителите на чипове остава неравномерен, даже в случай че главното търсене се резервира в някои области “, предвижда той.
Хуанг: Да се състезаваме
Американската промишленост за произвеждане на чипове се пробва да покаже, че е водеща във връзка с технологиите по отношение на Китай и че би трябвало да ѝ бъде разрешено да продава повече артикули там.
Главният изпълнителен шеф на Nvidia Дженсън Хуанг показва пред CNBC, че Китай евентуално ще бъде пазар на изкуствен интелект за 50 милиарда $ след две-три години.
„ Би било голяма загуба да не можем да се обърнем към него като американска компания. Това ще върне приходите, ще върне налозите, ще сътвори доста работни места тук, в Съединени американски щати “, безапелационен е той.
През последните няколко години Вашингтон, както при Байдън, по този начин и при Тръмп, се опитваше да употребява експортни ограничавания, с цел да ограничи достъпа на Китай до американски технологии в области като изкуствения разсъдък и полупроводниците. Това накара китайските компании да усилят фокуса си върху родните технологии, а играчи като Huawei се стремят да основат жизнеспособни конкурентни артикули на тези на Nvidia.
Китайски компании като DeepSeek и Alibaba към този момент съумяха да пуснат на пазара високопроизводителни модели с изкуствен интелект.
Хуанг от Nvidia счита, че сега има конкуренция в региона на изкуствения разсъдък и американските компании би трябвало да могат да се конкурират с Китай.
„ Съединените щати би трябвало да признаят, че не сме единствената страна в тази конкуренция, че имаме съперници. Ние сме уверени хора, ние сме уверена страна, имаме уверени компании, не се опасяваме от надпреварата. Очакваме с неспокойствие надпреварата. Просто ни оставете да се състезаваме “, споделя Хуанг. „ И по тази причина считам, че в този момент е моментът, в който Съединените щати би трябвало да осъзнаят, че би трябвало да натиснат педала на газта. Да чакаме, да приказваме за това, да се опитваме да задържим хората, не е безусловно най-хубавият ход. Най-добрият ход е да оставим американците да вършат американски неща, да тръгнем по-късно и да спечелим конкуренцията “.
Съединени американски щати анулират предписание на Байдън за експорт на AI чипове
Междувременно стана ясно, че Съединени американски щати имат намерение да анулират предписание, въведено от администрацията на Байдън, което имаше за цел да ограничи износа на чипове за изкуствен интелект и удари продажбите на групи за полупроводници като Nvidia и AMD.
Официален представител на Съединени американски щати съобщи в сряда, че плануваният правилник, който трябваше да влезе в действие на 15 май, е цялостен с администрация, която го прави „ неупотребим “. Затова администрацията на Тръмп има намерение да преразгледа правилото.
Ходът на Вашингтон идва в миг, когато новата администрация възприема по-снизходителен метод към регулирането на AI и други усъвършенствани технологии в страната и се бори с възхода на китайските компании в бранша. Промените в правилото, известно като Рамка за разпространяване на изкуствения разсъдък, ще съставляват облекчение за компании като Nvidia. В противоположен случай компанията, която създава чипове, щеше да бъде подложена на ограничавания за количеството хардуер с изкуствен интелект, който може да продава в страни като Индия, Швейцария и Сингапур.
Вместо да разреши контролът от времето на Байдън да влезе в действие след седмица, администрацията на Тръмп ще изготви предписание, „ което ще подсигурява, че американските технологии процъфтяват, без да разрешава на съперниците ни да получат достъп до тях “.
Контролът върху износа, въведен в последните дни от президентството на Джо Байдън, сътвори тристепенна система за лицензиране на чипове за изкуствен интелект, употребявани в центровете за данни, като да вземем за пример мощните модели на Nvidia. Целта им беше да затруднят китайските компании да заобикалят контрола върху износа на Съединени американски щати през трети страни.
Планираното законодателство постанова ограничаване на размера на износа на чипове за всички страни, като се изключи дребен брой, измежду които са членовете на Г-7 и Тайван. Повече от 100 страни попадат в този „ междинен “ клас. Европейски Съюз, Nvidia и по-широкият кръг от производители на чипове и технологии разкритикуваха разпоредбите, които бяха подложени на противоположна връзка от промишлеността. Според тях те ще дадат преимущество на китайски съперници като Huawei.
„ Приветстваме водачеството на администрацията и новата посока на политиката за AI “, разяснява пред Financial Times представител на Nvidia. „ С анулацията на правилото за разпространяване на AI Америка ще има опция, която се случва един път на потомство, да оглави идната индустриална гражданска война и да сътвори високоплатени работни места в Съединени американски щати, да построи нова инфраструктура и да облекчи комерсиалния недостиг “.
Акциите на компанията затвориха с 3% по-високо в сряда след новината, до момента в който AMD добави 1,8%.
Източник: profit.bg
КОМЕНТАРИ