&format=webp)
Банките намаляват лихвите – ще издържи ли финтех секторът в новата среда
Компаниите от финтех бранша бяха едни от първите огромни губещи след повишението на лихвените проценти от централните банки през 2022 година, което докара до спад в оценките на цената им.
С течение на времето обаче смяната в лихвената среда устойчиво усили облагите им, защото по-високите лихвени проценти усилват така наречен чист лихвен приход - или разликата сред лихвите, начислявани за заеми, и тези, изплащани на спестителите, отбелязва в разбор CNBC.
През 2024 година няколко от водещите финтех компании - в това число Robinhood, Revolut и Monzo, означиха нарастване на облагите.
Robinhood регистрира 1,4 милиарда $ годишна облага, подкрепена от 19% скок на чистите доходи от лихви на годишна база до 1,1 милиарда $.
Revolut означи 58% скок на чистите доходи от лихви предходната година, което оказа помощ за увеличение на облагата до 1,1 милиарда паунда (1,45 милиарда долара).
Monzo регистрира първата си годишна облага през годината, приключваща на 31 март 2024 година, подкрепена от 167% нарастване на чистите доходи от лихви.
Сега обаче финтех играчите още веднъж са изправени пред основен тест, защото необятният спад на лихвените проценти поражда подозрения по отношение на устойчивостта на този нараснал приход в дълготраен проект.
„ Средата на понижаващи се лихвени проценти може да сложи провокации пред някои финтех играчи с бизнес модели, закрепени към чистия лихвен приход “, разяснява пред CNBC Линдзи Нейлър, сътрудник и началник на отдела за финансови услуги във Англия в Bain & Company.
Намаляването на референтните лихвени проценти може да бъде тест за устойчивостта на бизнес моделите, счита той.
„ По-ниските лихвени проценти могат да разкрият уязвимостта на някои финтех компании - само че те могат и да подчертаят адаптивността и издръжливостта на други с по-широки тактики за приходи. “
Не е ясно какъв брой доста влияние ще окаже спадът на лихвените проценти върху бранша.
През първото тримесечие на 2025 година Robinhood регистрира 290 млн. $ чисти доходи от лихви, което е с 14% повече на годишна база.
Във Англия обаче резултатите на стартъпа за платежна инфраструктура ClearBank загатнаха за въздействието. Миналата година ClearBank осъществя загуба в размер на 4,4 млн. паунда заради прекосяването от доходи от лихви към доходи от такси, както и заради разноски, свързани с разширението на активността ѝ в Европейски Съюз.
„ Приходите ни от лихви постоянно ще бъдат значима част за нас, само че стратегическият фокус е върху увеличението на приходите от такси “, съобщи за CNBC Марк Феърлес, основен изпълнителен шеф на ClearBank.
Това се случва в миг, когато някои финтех компании подхващат стъпки, с цел да диверсифицират източниците си на доходи и да понижат зависимостта си от такси и лихви по карти.
Revolut да вземем за пример предлага търговия с криптовалути и акции в допълнение към услугите си за разплащания и обмяна на валута, а неотдавна разгласи проектите си да добави мобилни проекти във Англия и Германия.
Според Нейлър тези, които имат по-диверсифициран микс от доходи или мощна монетизация на потребителската си база посредством нелихвени услуги, са „ по-добре позиционирани да устоят на измененията в стопанската система, в това число в среда на по-ниски лихви “.
Необанка Bunq в Нидерландия, ориентирана най-вече към цифрови номади, които не работят от едно място, не се тормози от вероятността за намаление на лихвените проценти. През 2024 година отбелязва 65% скок на годишната облага.
„ Винаги сме имали здравословни, разнородни приходи “, съобщи Али Никнам, основен изпълнителен шеф на Bunq пред CNBC. Те печелят от абонаменти, както и от такси и лихви, основани на карти.
Той добави, че обстановката в континентална Европа е „ по-различни от тази във Англия “, като се има поради, че в района „ дълго време имаше негативни лихвени проценти “ - тъй че на процедура компанията трябваше да заплаща за депозити.
„ Необанките с добре развита и диверсифицирана горна линия са структурно по-добре позиционирани, с цел да се оправят с прехода към среда с ниски лихвени проценти “, съобщи за CNBC Барун Сингх, анализатор на финтех изследвания в английската капиталова банка Peel Hunt.
„ Тези, които остават мощно подвластни от лихвите, получавани от депозити на клиенти - без задоволителна двигателна сила в различните потоци от доходи, ще се сблъскат с по-значимо пренастройване на упованията за приходите. “, добавя анализаторът.
С течение на времето обаче смяната в лихвената среда устойчиво усили облагите им, защото по-високите лихвени проценти усилват така наречен чист лихвен приход - или разликата сред лихвите, начислявани за заеми, и тези, изплащани на спестителите, отбелязва в разбор CNBC.
През 2024 година няколко от водещите финтех компании - в това число Robinhood, Revolut и Monzo, означиха нарастване на облагите.
Robinhood регистрира 1,4 милиарда $ годишна облага, подкрепена от 19% скок на чистите доходи от лихви на годишна база до 1,1 милиарда $.
Revolut означи 58% скок на чистите доходи от лихви предходната година, което оказа помощ за увеличение на облагата до 1,1 милиарда паунда (1,45 милиарда долара).
Monzo регистрира първата си годишна облага през годината, приключваща на 31 март 2024 година, подкрепена от 167% нарастване на чистите доходи от лихви.
Сега обаче финтех играчите още веднъж са изправени пред основен тест, защото необятният спад на лихвените проценти поражда подозрения по отношение на устойчивостта на този нараснал приход в дълготраен проект.
„ Средата на понижаващи се лихвени проценти може да сложи провокации пред някои финтех играчи с бизнес модели, закрепени към чистия лихвен приход “, разяснява пред CNBC Линдзи Нейлър, сътрудник и началник на отдела за финансови услуги във Англия в Bain & Company.
Намаляването на референтните лихвени проценти може да бъде тест за устойчивостта на бизнес моделите, счита той.
„ По-ниските лихвени проценти могат да разкрият уязвимостта на някои финтех компании - само че те могат и да подчертаят адаптивността и издръжливостта на други с по-широки тактики за приходи. “
Не е ясно какъв брой доста влияние ще окаже спадът на лихвените проценти върху бранша.
През първото тримесечие на 2025 година Robinhood регистрира 290 млн. $ чисти доходи от лихви, което е с 14% повече на годишна база.
Във Англия обаче резултатите на стартъпа за платежна инфраструктура ClearBank загатнаха за въздействието. Миналата година ClearBank осъществя загуба в размер на 4,4 млн. паунда заради прекосяването от доходи от лихви към доходи от такси, както и заради разноски, свързани с разширението на активността ѝ в Европейски Съюз.
„ Приходите ни от лихви постоянно ще бъдат значима част за нас, само че стратегическият фокус е върху увеличението на приходите от такси “, съобщи за CNBC Марк Феърлес, основен изпълнителен шеф на ClearBank.
Това се случва в миг, когато някои финтех компании подхващат стъпки, с цел да диверсифицират източниците си на доходи и да понижат зависимостта си от такси и лихви по карти.
Revolut да вземем за пример предлага търговия с криптовалути и акции в допълнение към услугите си за разплащания и обмяна на валута, а неотдавна разгласи проектите си да добави мобилни проекти във Англия и Германия.
Според Нейлър тези, които имат по-диверсифициран микс от доходи или мощна монетизация на потребителската си база посредством нелихвени услуги, са „ по-добре позиционирани да устоят на измененията в стопанската система, в това число в среда на по-ниски лихви “.
Необанка Bunq в Нидерландия, ориентирана най-вече към цифрови номади, които не работят от едно място, не се тормози от вероятността за намаление на лихвените проценти. През 2024 година отбелязва 65% скок на годишната облага.
„ Винаги сме имали здравословни, разнородни приходи “, съобщи Али Никнам, основен изпълнителен шеф на Bunq пред CNBC. Те печелят от абонаменти, както и от такси и лихви, основани на карти.
Той добави, че обстановката в континентална Европа е „ по-различни от тази във Англия “, като се има поради, че в района „ дълго време имаше негативни лихвени проценти “ - тъй че на процедура компанията трябваше да заплаща за депозити.
„ Необанките с добре развита и диверсифицирана горна линия са структурно по-добре позиционирани, с цел да се оправят с прехода към среда с ниски лихвени проценти “, съобщи за CNBC Барун Сингх, анализатор на финтех изследвания в английската капиталова банка Peel Hunt.
„ Тези, които остават мощно подвластни от лихвите, получавани от депозити на клиенти - без задоволителна двигателна сила в различните потоци от доходи, ще се сблъскат с по-значимо пренастройване на упованията за приходите. “, добавя анализаторът.
Източник: profit.bg
КОМЕНТАРИ