Докато страхотните деца на технологиите прекараха годината в купон, сякаш

Докато страхотните деца на технологиите прекараха годината в ваучър, като че ли бе 1999 година, някои от най-хубавите имена в промишлеността останаха вкъщи, чувствайки се сами и необичани. Не се чувствайте зле за тях обаче - тяхната самотност основава благоприятни условия за вложителите.Изминаващата си към този момент 2023 година, бе грандиозна година за софтуерните акции, като цяло и по-специално за мегакапиталите, известни като Великолепната седморка. Средната цена на тези акции — Apple, Meta Platforms и Tesla – са поскъпнали повече от два пъти тази година, до момента в който еднообразно претеглена версия на S&P 500 е спечелила по-малко от 4%.Тази обстановка наподобява неустойчива. Ако смятате, че акциите на софтуерните компании ще се повишават оттук насетне - разумно е да мислите, че ралито най-вероятно ще се разшири. Имайки това поради, ето някои имена, които да добавите в листата си с наблюдаване, в търсене на нови и свежи хрумвания за началото на 2024 година Това не трябва да се приема, като рекомендация за покупка!HP Inc.: Все повече се приказва за „ AI PC “, лични компютри, които ще имат нов клас микропроцесори, поддържащи AI. Както HP, по този начин и Dell Technologies евентуално ще бъдат облагодетелствани от наклонността. Но до момента в който акциите на Dell се покачиха със 79% тази година, HPQ се увеличи единствено с 9%. Dell даде ясно да се разбере в доклада за резултатите преди няколко дни, че търсенето на компютри би трябвало да се възвърне през 2024 година след двугодишен спад, движен освен от AI лични компютри, само че и от възобновяване на корпоративни компютри, защото поддръжката на Microsoft за Windows 10 завършва. Отделно, вълната от компютри, закупени в първите дни на пандемията, остарява, като доста евентуално ще бъдат сменени през идната или по-следващата година. HP се търгува единствено за осем пъти повече облагите си и предлага съвсем 4% дивидентна рентабилност.Hewlett Packard Enterprise: Другата HP създава неща, които евентуално не употребявате: сървъри, суперкомпютри и мрежово съоръжение. Голямата история тук е суперкомпютрите (притежава остарелия бизнес на Cray) и AI. Продажбите за това звено скочиха с 37% през последното тримесечие, надминавайки прогнозите на Wall Street. Високомощните системи на HPE са доста подобаващи за създаване на AI модели и поръчките се натрупат. Миналата седмица компанията разкри разширени връзки с Nvidia. HPE означи стесняване на приходите през последните тримесечия заради по-бавното търсене на сървъри за центрове за данни, само че идва поврат. Акциите се покачиха с минималните 6% тази година и, сходно на другите HP, се търгуват единствено за осем пъти повече облагите си.SoftBank Group: Японската софтуерна холдингова компания имаше неприятна година – акциите паднаха с 3% и претърпяха обилни загуби от някои от залозите, които направи във Vision Fund. (WeWork, да вземем за пример.) Но SoftBank остава неуместно подценена. Нейният 90% дял в Arm Holdings, новата обществена компания за дизайн на чипове, самичък по себе си съставлява 95% от пазарната капитализация на SoftBank. Това значи, че вложителите не придават съвсем никаква стойност на огромната купчина пари на компанията и нейните дялове в T-Mobile, Deutsche Telekom и японската безжична компания SoftBank Corp. Оценката също по този начин подценява Vision Fund, който има елементи от забележителни частни компании като Fanatics и ByteDance.Когато прозорецът за IPO се отвори още веднъж, ориста на Vision Fund може да се обърне. Междувременно биковете виждат капацитет за огромно назад изкупуване на акции.Cisco Systems: Акциите на мрежовата компания са нарастнали единствено с 2% тази година, на фона на продължаващите опасения по отношение на търсенето. Cisco продължава да усеща отзвука от спиранията на веригата за доставки от ерата на Covid. За известно време поръчките се натрупаха и приходите паднаха, а Cisco беше изправен пред предизвикването да построява системи. След това дефицитът на части понижа и приходите скочиха, защото Cisco изтощи насъбраните си отговорности. Сега сме във фаза три, като клиентите седят върху тонове неинсталирано съоръжение, което подтиква спад в поръчките. В момента анализаторите ненавиждат акциите, значително заради прогнозата на Cisco за спад на приходите от 7% през настоящото тримесечие. Но Cisco към момента господства в мрежите - и би трябвало да получи дълготраен подтик от построяването на AI. Акциите на Cisco са покрай 52-седмично дъно и се търгуват единствено за 13 пъти повече от прогнозите за фискалната година април 2025 г.Страхотни залози: Texas Instruments е надолу с 8% на фона на слабото търсене на чипове от индустриални клиенти, само че има внезапно по-ниско показване от противници като ON Semiconductor и NXP Semiconductors. Компанията има лични заводи, скъпа стока, защото Съединени американски щати упорстват за самостоятелност от азиатските производители на чипове. Други имена за изследване: Corning, профилираният в оптичните технологии производител, е с 11% по-евтин тази година, засегнат от продажбите на меки телефони и слабостта на телеком оборудването, наред с други неща. Okta, водачът в софтуера за ръководство на самоличността, е интелигентна компания със мощен основен изпълнителен шеф в лицето на Тод Маккинън, който е обиден след противен пробив в данните. Акциите са понижени с 2%.Ciena, спадаща с 10%, е наранена от забавянето на разноските за съоръжение от страна на телекомите, само че има възходящ бизнес от снабдители на облачни услуги; облагите му идват след няколко дни.И най-после, IBM е повишен с 13% тази година и заплаща 4% дял, тъй че не е толкоз пренебрегнат като някои други. Все отново това една от обичаните на анализаторите недооценена AI игра и набира известност със своята платформа WatsonX за корпоративни AI.