Не е нужно да продавате всичките си акции, за да

Не е нужно да продавате всичките си акции, с цел да се възползвате от известния в Съединени американски щати сезонен модел на фондовия пазар „ Продай през май и си почивай “.Вместо това, поучават специалисти, прехвърлете портфолиото си от акции от пазарните браншове, които са най-чувствителни към модела, към други, които са релативно ваксинирани. След това можете да участвате във всички облаги, които пазарът създава това лято, като в същото време се предпазвате от цялостния удар на всички загуби.Заслугата за първото изследване на този различен метод, доколкото може да се реши, е на двама професори по финанси: Бен Якобсен от бизнес учебното заведение TIAS в Холандия и Нутават Висалтаначоти от университета Маси в Австралия. Тяхното изследване от 2006 година, озаглавено „ Ефектът на Хелоуин в щатските Сектори “, откри, че моделът на сезонни продажби през май „ съвсем липсва в браншове, свързани с потребителското ползване, само че е мощен в индустриалните браншове “.Инвестиционното значение на това изобретение е да се сътвори тактика за ротация на бранша, която влага в индустриалните браншове на пазара от ноември до април и в секторите, свързани с потребителското ползване от май до октомври.Сам Стовал, основен капиталов пълководец в CFRA Research, показа версия на тази тактика в своята книга от 2009 година „ Седемте правила на Уолстрийт “. Борсово търгуван фонд, основан на тази тактика, беше основан през юли 2018 година: The Pacer CFRA-Stovall Equal Weight Seasonal Rotation.Историята е значима тук, защото този ETF не съумя да победи S&P 500 от началото, набирайки 10,1% на годишна база против 10,4% за S&P 500 (според уеб страницата на ETF).За по-дълги интервали тактиката се показва по-благоприятно от „ купи и хвани “. Знаем, тъй като показателите S&P Dow Jones пресметна със задна дата успеваемостта на тактиката SZNE и в този сюжет тя се показа по-добре.Графиката нагоре дава детайлности. Тя съпоставя общата възвръщаемост на S&P 500, истинската тактика „ Продай през май и си почивай “, която влага в съкровищни бонове от 1 май до Хелоуин, и показателя, на който се базира SZNE ETF – CFRA-Stovall Equal Weight Index на сезонна ротация.Можете да прецените каква би била възвръщаемостта в действителния свят за SZNE през тези интервали, като извадите съотношението на разноските, което сега е 0,60% на година. Потенциалът за побеждаване на пазара на тази тактика за ротация на бранша се появява единствено когато разтеглим фокуса си, с цел да включим най-малко последните 20 години.Това е дълго време за очакване, преди да излезе пред пазара. И въпреки всичко, в случай че историята е някакъв ориентир, методът за ротация на бранша за потребление на модела „ Продай през май и си тръгвай “ ще излезе преди истинската версия, която отива в пари. Така че наподобява има мощна историческа поддръжка за „ да останеш и да играеш “, вместо да продаваш и да си тръгнеш.