Защо Бъфет купи всички акции, които може, на Occidental Petroleum
Уорън Бъфет поддържаше големи количества кеш в последните години.
В края на 2021 година кешът на неговата холдингова компания Berkshire Hathaway бе повишен до близо рекордните 146.7 милиарда $. Това не би трябвало да е изненада. В последна сметка, Бъфет влага в стойност, а оценките на щатските компании бяха раздути след забележителния растеж на пазара през 2020 и 2021 година
“Намираме малко неща, които ни въодушевяват,” съобщи Бъфет неотдавна на събранието на акционерите на Berkshire. През 2022 година обаче Berkshire е похарчила към 7.5 милиарда акции на петролния и газов колос Occidental Petroleum.
Общият дял на Berkshire в компанията възлиза на 143 млн. акции, на стойност почти 10 милиарда $.
Berkshire стартира да се интересува от Occidental след разискването с анализатори на резултатите на компанията в края на февруари. Бъфет прочита стенограмата и харесва това, което вижда.
“Прочетох всяка дума и си споделях, че бих правил тъкмо същите неща. Тя ръководи компанията по верния начин”, споделя милиардерът вложител пред CNBC, визирайки основния изпълнителен шеф на Occidental Вики Холъб. “Започнахме да купуваме в понеделник и купихме всичко, което можахме.”
През четвъртото тримесечие на 2021 година Occidental генерира 8.01 милиарда $ доходи, което съставлява нарастване от 139% на годишна база. Печалбата на акция възлиза на 1.48 $, спрямо 65 цента загуба на акция за същия интервал година по-рано.
По време на разискването Холъб натъртва на мощните оперативни резултати на Occidental, усъвършенствания счетоводен баланс и нова рамка за връщане на средства на акционерите.
На 24 февруари бордът на шефовете на компанията разгласи постоянен тримесечен дял в размер на 13 цента на акция за елементарни бумаги, което е с 1 200% повече спрямо изплащания предходното тримесечие дял от едвам 1 цент на акция. Компанията също по този начин разгласи стратегия за назад изкупуване на акции на стойност 3 милиарда $.
Три месеца по-късно стана ясно, че нещата не престават да се усъвършенстват през 2022 година През първото тримесечие Occidental генерира 8.53 милиарда $ доходи и облага в размер на 2.12 $ на акция.
И въпреки медиите в последно време да обръщат повече внимание на залога на Berkshire в интерес на петролната промишленост, това не е първият случай, в който Бъфет влага в компанията.
През 2019 година Berkshire харчи 10 милиарда $ за привилегировани акции на Occidental, с цел да помогне на компанията да придобие Anadarko Petroleum. Occidental заплаща 8% годишен дял по тези привилегировани акции, което обезпечава на Berkshire 200 млн. $ всяко тримесечие.
Сделката също по този начин дава на Berkshire варанти за закупуването на 83.9 млн. елементарни акции Occidental на цена от 59.62 $ за брой.
Високите цени на суровините облагодетелстваха доста производителите на нефт през 2021 година Сред 11-те бранша на показателя S&P 500, енергийният бранш е най-добре представящият се през предходната година, носейки впечатляващите 53% рентабилност, което надвишава доста доходността от 27% за годината на S&P 500.
Това разминаване в представянето продължава да се ускорява през 2022 година
Не е мъчно да се разбере за какво. Цените на петрола към този момент бяха в ясна възходяща наклонност преди съветската инвазия в Украйна в допълнение да усили растежа.
Надигащият се прилив повдига всички лодки, само че цената на акциите на Occidental скача с повече спрямо останалите компании в бранша и към този момент носи 127% рентабилност през 2022 година
Въпреки че вложителите въодушевено поддържат акциите на хоризонта, може би се обрисува още по-голямо повишаване.
През април от Raymond James покачиха таргета си за цената на акциите на Occidenta ot 85 на 90 $ с рейтинг „ купува “. Акциите сега се търгуват на цена от към 70.30 $ за брой.
През предходната седмица Mizuho удостовери рейтинга „ купува “ и увеличи таргета си за цената на акциите от 85 на 89 $ за акция, или с към 26% над актуалното й равнище, написа Yahoo Finance.
В края на 2021 година кешът на неговата холдингова компания Berkshire Hathaway бе повишен до близо рекордните 146.7 милиарда $. Това не би трябвало да е изненада. В последна сметка, Бъфет влага в стойност, а оценките на щатските компании бяха раздути след забележителния растеж на пазара през 2020 и 2021 година
“Намираме малко неща, които ни въодушевяват,” съобщи Бъфет неотдавна на събранието на акционерите на Berkshire. През 2022 година обаче Berkshire е похарчила към 7.5 милиарда акции на петролния и газов колос Occidental Petroleum.
Общият дял на Berkshire в компанията възлиза на 143 млн. акции, на стойност почти 10 милиарда $.
Berkshire стартира да се интересува от Occidental след разискването с анализатори на резултатите на компанията в края на февруари. Бъфет прочита стенограмата и харесва това, което вижда.
“Прочетох всяка дума и си споделях, че бих правил тъкмо същите неща. Тя ръководи компанията по верния начин”, споделя милиардерът вложител пред CNBC, визирайки основния изпълнителен шеф на Occidental Вики Холъб. “Започнахме да купуваме в понеделник и купихме всичко, което можахме.”
През четвъртото тримесечие на 2021 година Occidental генерира 8.01 милиарда $ доходи, което съставлява нарастване от 139% на годишна база. Печалбата на акция възлиза на 1.48 $, спрямо 65 цента загуба на акция за същия интервал година по-рано.
По време на разискването Холъб натъртва на мощните оперативни резултати на Occidental, усъвършенствания счетоводен баланс и нова рамка за връщане на средства на акционерите.
На 24 февруари бордът на шефовете на компанията разгласи постоянен тримесечен дял в размер на 13 цента на акция за елементарни бумаги, което е с 1 200% повече спрямо изплащания предходното тримесечие дял от едвам 1 цент на акция. Компанията също по този начин разгласи стратегия за назад изкупуване на акции на стойност 3 милиарда $.
Три месеца по-късно стана ясно, че нещата не престават да се усъвършенстват през 2022 година През първото тримесечие Occidental генерира 8.53 милиарда $ доходи и облага в размер на 2.12 $ на акция.
И въпреки медиите в последно време да обръщат повече внимание на залога на Berkshire в интерес на петролната промишленост, това не е първият случай, в който Бъфет влага в компанията.
През 2019 година Berkshire харчи 10 милиарда $ за привилегировани акции на Occidental, с цел да помогне на компанията да придобие Anadarko Petroleum. Occidental заплаща 8% годишен дял по тези привилегировани акции, което обезпечава на Berkshire 200 млн. $ всяко тримесечие.
Сделката също по този начин дава на Berkshire варанти за закупуването на 83.9 млн. елементарни акции Occidental на цена от 59.62 $ за брой.
Високите цени на суровините облагодетелстваха доста производителите на нефт през 2021 година Сред 11-те бранша на показателя S&P 500, енергийният бранш е най-добре представящият се през предходната година, носейки впечатляващите 53% рентабилност, което надвишава доста доходността от 27% за годината на S&P 500.
Това разминаване в представянето продължава да се ускорява през 2022 година
Не е мъчно да се разбере за какво. Цените на петрола към този момент бяха в ясна възходяща наклонност преди съветската инвазия в Украйна в допълнение да усили растежа.
Надигащият се прилив повдига всички лодки, само че цената на акциите на Occidental скача с повече спрямо останалите компании в бранша и към този момент носи 127% рентабилност през 2022 година
Въпреки че вложителите въодушевено поддържат акциите на хоризонта, може би се обрисува още по-голямо повишаване.
През април от Raymond James покачиха таргета си за цената на акциите на Occidenta ot 85 на 90 $ с рейтинг „ купува “. Акциите сега се търгуват на цена от към 70.30 $ за брой.
През предходната седмица Mizuho удостовери рейтинга „ купува “ и увеличи таргета си за цената на акциите от 85 на 89 $ за акция, или с към 26% над актуалното й равнище, написа Yahoo Finance.
Източник: profit.bg
КОМЕНТАРИ