Акциите ориентирана към ръст, загубила 50% от стойността си
TransMedics бързо стана водач в трансплантациите на черен дроб, сърце и бели дробове, само че облагите ѝ за третото тримесечие оставиха пазара обезпокоени, разясняват от The Motley Fool.TransMedics (TMDX 3.12%) е на задача да революционизира процеса на трансплантация на органи. Благодарение на системата за грижа за органите (OCS) на компанията, оборудването на TransMedics всъщност поддържа „ действието “ на дарените черен дроб, сърца и бели дробове, до момента в който те са на път към своя донор.Захранван от тази необикновено значима дарба, OCS на компанията беше бързо общопризнат от трансплантационни центрове в Съединените щати, както се вижда от приходите на TransMedics, нарастнали 13 пъти единствено през последните три години.Въпреки това, през годината, в която се случиха всички тези придвижвания на цените на акциите - единствено с цел да се озоват едвам над началото - TransMedics се трансформира в по-стабилна инвестиция. Въпреки че последните резултати на компанията за третото тримесечие бяха незадоволителни, счита се, че следните три аргументи вършат TransMedics най-растващата акция за закупуване и задържане в продължение на десетилетия след 50% отдръпване.Преоткриване на промишлеността за трансплантация на органиСлед като акциите на TransMedics се сринаха с 30% за една нощ, макар че означиха 64% растеж на продажбите през годината, компанията се трансформира в един от обичаните претенденти за осредняване на разноските в долари сега заради тези аргументи.
Нарастващ пазарен дял на несъмнено значим пазар
Превъзхождайки доста обичайните способи за хладилно предпазване, употребявани в процеса на донорство на органи, Националната стратегия за грижа за органите на компанията оказа помощ на TransMedics да усили пазарния дял през последните няколко години.През 2022 година е имало почти 16 000 дарения на сърце, бял дроб и черен дроб в Съединените щати, от които към 1000 са направени с TransMedics, което ѝ дава 6% пазарен дял. Сега, единствено две години по-късно, управлението има вяра, че компанията е в крачка да извърши към 3750 трансплантации вТези звездни облаги на пазарен дял в промишлеността за трансплантация на органи, която нараства с 4% годишно от 2010 година насам, се комбинират за безапелационна история за дълготраен напредък на компанията. Освен това, посредством частично на усъвършенстваната успеваемост от оферти като оборудването на TransMedics и разрастващата се логистична мрежа, донорствата на органи означиха ускоряващ се напредък в последно време, като даренията на сърце и черен дроб се покачиха с 12% през 2023 г.Въпреки този постоянен напредък в исторически проект, трансплантациите на черен дроб и сърце в Съединени американски щати са намалели с 5% от второто до третото тримесечие, до момента в който белодробните трансплантации са намалели с 3%. Отразявайки този ненапълно неочакван спад, приходите на TransMedics в Съединени американски щати паднаха с 3% поредно от Q2 до Q3, което провокира острата реакция на пазара.Въпреки че е разочароващо, не е време да стартираме да бием паника, откакто TransMedics просто резервира пазарния си дял в продължение на 90 дни. Всъщност, с управлението, потвърждаващо упоритостите си да доближи 10 000 трансплантации до 2028 година - съвсем три пъти повече от днешните числа - това " меко " тримесечие може да бъде дълготрайна опция за вложителите.
Ранна доходност макар статута ѝ на „ акция на напредък “.
Въпреки че компанията към момента е в режим на хиперрастеж и харчи доста за 18 самолета и нов команден център в Тексас, с цел да приключи своята логистична мрежа през последната година, TransMedics реализира облаги. Достигайки доходност малко след стартирането на личната си логистична мрежа в интерес на разчитането на автопаркове на трети страни, компанията бързо потвърждава предлагането за икономисване на разноски, което вътрешната логистика може да обезпечи.Поддържайки възходящ марж на чистата облага от 8% през последната година -- и предоставяйки позитивни парични средства от интервенции през три от предходните четири тримесечия, TransMedics е рядката инвестиция, която комбинира висок напредък и ранни облаги.Въпреки че това е съпоставяне сред ябълки и портокали, капацитетът за доходност на TransMedics може да бъде сходен на този на Intuitive Surgical в дълготраен проект. Въпреки че оперират в разнообразни сфери на здравната промишленост, бизнес моделите им са неясно сходни, защото генерират доходи от съоръжение, аксесоари и услуги, което прави маржа на чистата облага от 29% на Intuitive Surgical висока цел, която TransMedics би трябвало да се опита да реализира.
Потенциално рационална оценка (в дълготраен план)
Нека разгледаме два сюжета за TransMedics.Първо, дано си представим, че компанията не съумява да реализира задачата си за 10 000 годишни трансплантации през 2028 година и доближава единствено 8 000 – жестоко удвоявайки актуалните си доходи от 400 милиона $ през това време. По същия метод, вместо да доближава някъде покрай маржа на чистата облага от 29% на Intuitive Surgical, да кажем, че TransMedics доближава единствено до 15%, което не е безразсъдно, като се има поради, че към този момент беше 12% единствено преди две тримесечия.Тези числа ще оставят компанията да търгува на 23 пъти тези бъдещи облаги, като се употребява днешната пазарна капитализация. Имайте поради, че това може да се окаже консервативна оценка.Второ, в случай че TransMedics извърши задачата си от 10 000 трансплантации през 2028 година и доближи марж на чистата облага от 20%, до момента в който логистичната ѝ мрежа узрява, тя ще търгува с почти 14 пъти своя капацитет за облага за 2028 година Да, това включва някои значими догатки, само че все пак акцентира вероятната стойност, която може да бъде скрита в акциите на компанията през днешния ден, в случай че тя извърши личните си цели.Най-хубавото е, че тази оценка не регистрира обстоятелството, че TransMedics едвам стартира да навлиза на интернационалните пазари, което съставлява почти два пъти повече трансплантации от Съединени американски щати. Освен това управлението по-рано е споменавало капацитета за разширение в спомагателни органи отвън трите, които поддържа в този момент, като в същото време усилва броя на индикациите, за които OCS може да се употребява, като взе участие в нови клинични изпитвания.В последна сметка вложителите би трябвало да заобикалят несъразмерната реакция към данните от последните 90 дни за интервенциите на TransMedics. Вместо това, те би трябвало да се съсредоточат върху идващите две или три десетилетия - и може да е рационално да осреднят цената в долари в този най-голям напредък на акциите при днешната по-достъпна оценка.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Нарастващ пазарен дял на несъмнено значим пазар
Превъзхождайки доста обичайните способи за хладилно предпазване, употребявани в процеса на донорство на органи, Националната стратегия за грижа за органите на компанията оказа помощ на TransMedics да усили пазарния дял през последните няколко години.През 2022 година е имало почти 16 000 дарения на сърце, бял дроб и черен дроб в Съединените щати, от които към 1000 са направени с TransMedics, което ѝ дава 6% пазарен дял. Сега, единствено две години по-късно, управлението има вяра, че компанията е в крачка да извърши към 3750 трансплантации вТези звездни облаги на пазарен дял в промишлеността за трансплантация на органи, която нараства с 4% годишно от 2010 година насам, се комбинират за безапелационна история за дълготраен напредък на компанията. Освен това, посредством частично на усъвършенстваната успеваемост от оферти като оборудването на TransMedics и разрастващата се логистична мрежа, донорствата на органи означиха ускоряващ се напредък в последно време, като даренията на сърце и черен дроб се покачиха с 12% през 2023 г.Въпреки този постоянен напредък в исторически проект, трансплантациите на черен дроб и сърце в Съединени американски щати са намалели с 5% от второто до третото тримесечие, до момента в който белодробните трансплантации са намалели с 3%. Отразявайки този ненапълно неочакван спад, приходите на TransMedics в Съединени американски щати паднаха с 3% поредно от Q2 до Q3, което провокира острата реакция на пазара.Въпреки че е разочароващо, не е време да стартираме да бием паника, откакто TransMedics просто резервира пазарния си дял в продължение на 90 дни. Всъщност, с управлението, потвърждаващо упоритостите си да доближи 10 000 трансплантации до 2028 година - съвсем три пъти повече от днешните числа - това " меко " тримесечие може да бъде дълготрайна опция за вложителите.
Ранна доходност макар статута ѝ на „ акция на напредък “.
Въпреки че компанията към момента е в режим на хиперрастеж и харчи доста за 18 самолета и нов команден център в Тексас, с цел да приключи своята логистична мрежа през последната година, TransMedics реализира облаги. Достигайки доходност малко след стартирането на личната си логистична мрежа в интерес на разчитането на автопаркове на трети страни, компанията бързо потвърждава предлагането за икономисване на разноски, което вътрешната логистика може да обезпечи.Поддържайки възходящ марж на чистата облага от 8% през последната година -- и предоставяйки позитивни парични средства от интервенции през три от предходните четири тримесечия, TransMedics е рядката инвестиция, която комбинира висок напредък и ранни облаги.Въпреки че това е съпоставяне сред ябълки и портокали, капацитетът за доходност на TransMedics може да бъде сходен на този на Intuitive Surgical в дълготраен проект. Въпреки че оперират в разнообразни сфери на здравната промишленост, бизнес моделите им са неясно сходни, защото генерират доходи от съоръжение, аксесоари и услуги, което прави маржа на чистата облага от 29% на Intuitive Surgical висока цел, която TransMedics би трябвало да се опита да реализира.
Потенциално рационална оценка (в дълготраен план)
Нека разгледаме два сюжета за TransMedics.Първо, дано си представим, че компанията не съумява да реализира задачата си за 10 000 годишни трансплантации през 2028 година и доближава единствено 8 000 – жестоко удвоявайки актуалните си доходи от 400 милиона $ през това време. По същия метод, вместо да доближава някъде покрай маржа на чистата облага от 29% на Intuitive Surgical, да кажем, че TransMedics доближава единствено до 15%, което не е безразсъдно, като се има поради, че към този момент беше 12% единствено преди две тримесечия.Тези числа ще оставят компанията да търгува на 23 пъти тези бъдещи облаги, като се употребява днешната пазарна капитализация. Имайте поради, че това може да се окаже консервативна оценка.Второ, в случай че TransMedics извърши задачата си от 10 000 трансплантации през 2028 година и доближи марж на чистата облага от 20%, до момента в който логистичната ѝ мрежа узрява, тя ще търгува с почти 14 пъти своя капацитет за облага за 2028 година Да, това включва някои значими догатки, само че все пак акцентира вероятната стойност, която може да бъде скрита в акциите на компанията през днешния ден, в случай че тя извърши личните си цели.Най-хубавото е, че тази оценка не регистрира обстоятелството, че TransMedics едвам стартира да навлиза на интернационалните пазари, което съставлява почти два пъти повече трансплантации от Съединени американски щати. Освен това управлението по-рано е споменавало капацитета за разширение в спомагателни органи отвън трите, които поддържа в този момент, като в същото време усилва броя на индикациите, за които OCS може да се употребява, като взе участие в нови клинични изпитвания.В последна сметка вложителите би трябвало да заобикалят несъразмерната реакция към данните от последните 90 дни за интервенциите на TransMedics. Вместо това, те би трябвало да се съсредоточат върху идващите две или три десетилетия - и може да е рационално да осреднят цената в долари в този най-голям напредък на акциите при днешната по-достъпна оценка.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Източник: infostock.bg
КОМЕНТАРИ