Страхът от изпускане на ръста, или така наречения FOMO-ефект, може

Страхът от изпускане на растежа, или по този начин наречения FOMO-ефект, може да оказва помощ за стимулиране на облагите на фондовия пазар, защото главните показатели се възвръщат от най-ниските си стойности за 2022 година, открити в средата на юни - само че паниката на вложителите от евентуално пропускане на „ дъното “ нормално е неуместна, твърди пълководец във вторник.„ Много вложители упорстват да купуват рано, с цел да „ могат да бъдат там на дъното “. И въпреки всичко историята демонстрира, че е по-добре да закъснееш, в сравнение с да влезеш по-рано “, написа Дан Сузуки, заместител основен капиталов шеф в Richard Bernstein Advisors.S&P 500 остава на мечи пазар, само че се увеличи с повече от 17% от затварянето си на 16 юни при 3666,77 пункта, оставяйки го с малко над 10% под върха си от 3 януари при 4796,56 пункта.Бенчмаркът с огромна капитализация означи четири поредни седмични облаги и приключи във вторник на най-високата си стойност от края на април, до момента в който се опитваше да преодолее съпротивата при своята 200-дневна пълзяща междинна покрай 4,326 пункта.По-широкото повишаване, при което Nasdaq Composite напусна територията на мечия пазар, и Dow Jones Industrial Average понижи загубата си от началото на годината до по-малко от 7%, наподобява притегли някои вложители, които се борят да играят на догонване.„ Настроенията на вложителите минаха от доста неприятни през юни и юли, като позиционирането на вложителите също беше едва, до в този момент да се приказва за FOMO и резултат от Goldilocks “, сподели Джейсън Драхо, началник на разпределението на активи за Америка в UBS Global Wealth Management, в записка по-рано тази седмица.Драхо предизвести, че вложителите „ стават по-оптимистични в актуалната мощно несигурна среда и в действителност вършат пазарите по-уязвими към отрицателни вести “.Дали средата на юни означи дъното, ще стане ясно единствено в ретроспекция. Сузуки от RBA сподели, че анализът на представянето към минали спадове на мечи пазари демонстрира, че да бъдеш напълно в дъното на пазара не е толкоз значимо, колкото доста вложители биха си помислили.Сузуки изясни:При освежаване на нашия предходно оповестен разбор анализирахме възвръщаемостта за цялостния 18-месечен интервал, обхващащ шестте месеца преди и 12-те месеца след всяко пазарно дъно. След това сравнихме хипотетичната възвръщаемост на вложител, който е имал 100% акции за целия интервал („ 6 месеца по-рано “) с вложител, който е държал 100% пари до шест месеца след дъното на пазара, след което се е трансферирал към 100% акции („ 6 месеца “ късен " ).Графиката по-долу отразява констатациите, които демонстрират, че на седем от последните 10 мечи пазара е по-добре да закъснееш, в сравнение с да рано. „ Това освен води до възстановяване на възвръщаемостта, като в същото време фрапантно понижава капацитета за спад, само че този метод също по този начин дава още едно време за оценка на входящите фундаментални данни. Защото, в случай че не се основава на фундамента, това е просто съмнение “, написа Сузуки.Ами изключенията?Сузуки означи, че единствените случаи през последните 70 години, в които е било по-добре да бъдеш по-рано, са през 1982, 1990 и 2020 година „ Но във всеки от тези случаи Фед към този момент е намалявал лихвените проценти “, сподели той. „ Като се има поради огромната възможност Фед да продължи да се стяга към към този момент забавящия се напредък на облагите, наподобява прибързано да се усилва доста експозицията на акции през днешния ден. “