След натоварена седмица за печалбите на Big Tech, пазарът ще

След натоварена седмица за облагите на Big Tech, пазарът ще бъде фокусиран върху две основни събития през идната седмица: последното политическо решение на Федералния запас и приходите от Apple (AAPL).След като S&P 500 предходната седмица попадна в зона на промяна, вложителите ще чакат централната банка на Съединени американски щати и най-голямата компания в показателя да стабилизират нещата през няколко предизвикателни месеца за вложителите.Спад от над 2% и на трите съществени показателя предходната седмица донесе загуби от 1 август до 10% за S&P 500, 11,5% за Nasdaq и 9% за Dow Jones Industrial Average.Тримесечните доклади на Alphabet (GOOG, GOOGL) и Meta Platforms (META) получиха студен банкет предходната седмица, до момента в който резултатите от Microsoft (MSFT) и Amazon (AMZN) бяха по-положителни, само че не задоволително, с цел да издигнат настроението на вложителите като цяло.В допълнение към тримесечния доклад на Apple, резултатите от McDonald's (MCD), AMD (AMD), Caterpillar (CAT), Qualcomm (QCOM), Eli Lilly (LLY), Pfizer (PFE), Airbnb (ABNB) и DoorDash (DASH) ще открои една натоварена седмица за корпоративни резултати.Освен последното известие за политиката на Федералния запас, икономическият календар през идната седмица ще донесе на вложителите значим отчет за работните места през октомври, основни данни за индустриалната активност и настояща информация за свободните работни места.Силните данни за Брутният вътрешен продукт и желаната от Фед мярка за инфлация предходната седмица поддържаха аргумента Фед да поддържа лихвите високи за нескончаем интервал. И може би резервира прогнозата от септември за още едно покачване на лихвите, преди този цикъл да завърши.„ Очакваме растежът да се забави през 4-то тримесечие, само че не доста под наклонността “, пишат икономистите на Bank of America, водени от Майкъл Гапен, в записка в петък. „ Речта на Пауъл на 19 октомври допуска, че Федералният запас може да усили още повече в отговор на мощните данни за активността. Тоест може да не чака инфлацията да се усили още веднъж, тъй като се стреми да предотврати инфлацията. Като се има поради това, ние считаме, че има задоволително подтик в стопанската система, който да подсигурява още едно покачване. " Пазарните упования от петък следобяд обаче към момента бяха ценообразуващи в 97% късмет централната банка да поддържа лихви в диапазона от 5,25%-5,50% в края на двудневната си среща в сряда.Майкъл Пиърс, водещ американски икономист в Oxford Economics, твърди в записка предходната седмица, че тези стопански данни са единствено част от това, което евентуално ще накара Фед да стои в изчаквателна позиция тази седмица. И единствено част от това, което може да поддържа лихвите високи в обозримо бъдеще.„ Скокът в доходността на облигациите значи, че Фед евентуално ще остане на изчакване идната седмица и евентуално също през декември “, написа Пиърс.„ По-силните входящи данни значат, че чиновниците няма да изключат в допълнение нарастване на лихвите, само че е ясно, че множеството чиновници виждат това като изискване за продължаващо наново подсилване на растежа на работните места и инфлацията, което съгласно нас е малко евентуално. Смятаме, че идващият ход ще да бъде понижение, макар че рисковете са изкривени към това разхлабване, което ще пристигна по-късно от понижението през май 2024 година в нашата базова линия. " Според данни от FactSet, като 49% от S&P 500 са отчели резултати през предходната седмица, смесеният годишен растеж на облагите (който съчетава регистрираното от фирмите с прогнозите на анализаторите за идните резултати) възлиза на 2,7%, поставяйки показателя на крачка от три тримесечия от спад на приходите.Но този поврат в облагите през днешния ден е частично това, което оказа помощ за придвижването на акциите по-рано тази година. Следователно днешните терзания на вложителите са съсредоточени върху възходящата рентабилност на облигациите и какво може да значи режимът на Фед „ по-високо за по-дълго “ на следващия ден.Все отново някои на Уолстрийт виждат настоящата пазарна промяна като по-напреднала, в сравнение с допускат петъчните заглавия.„ Сега пазарите отразяват по-добре някои от многото несигурности, които не престават “, сподели Кийт Лърнър, основен пазарен пълководец в Truist Wealth, в имейл в петък.„ В реалност, S&P 500 в този момент е надолу с към 10% от своя връх през юли, като междинната акция, както е прокси от S&P 500 Equal Weight Index, е намаляла с 13%, дребните капитали са надолу с 18%, а недвижимите парцели са надолу с над 20%, да вземем за пример. Това ни подсказва, че корекцията е по-далеч, в сравнение с мнозина признават. " Лърнър също по този начин означи, че по този начин наречените акции на „ Великолепната седморка “ – Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla (TSLA) и Nvidia (NVDA) – са надолу приблизително със 17% от последните върхове, добавяйки „ към в последните стадии на корективната фаза, водачите се поддават на по-широката уязвимост на пазара. " Седмичен календарпонеделникИкономически данни: Производствена интензивност на Федералния запас на Далас, октомври (очаква се -16,0, преди -18,1)Печалби: McDonald's (MCD), ON Semiconductor (ON), Western Digital (WDC), PriceSmart (PSMT), SoFi (SOFI), Simon Properties (SPG), Pinterest (PINS), Denny's (DENN), Leggett & Platt (LEG) ), FMC Corp. (FMC), Chegg (CHGG), V.F. Corp (VFC), XPO (XPO)вторникИкономически данни: Индекс на разноските за претовареност, трето тримесечие (+1% предстоящо на годишна база, +1% преди); FHFA показател на цените на жилищата, август (+0,5% предстоящо, +0,8% преди); S&P Case-Shiller цени на жилищата, август (+0,75% предстоящо, +0,87% преди); Потребителско доверие на Conference Board, октомври (очаквано 100,0; преди този момент 103,0)Печалби: Advanced Micro Devices (AMD), Caterpillar (CAT), Pfizer (PFE), Amgen (AMGN), Anheuser-Busch InBev (BUD), Marathon Petroleum (MPC), Caesars Entertainment (CZR), Franklin Resources (BEN), First Solar (FSLR), Match Group (MTCH), Meritage Homes (MTH), Sysco (SYY), Paycom (PAYC), Thomson Reuters (TRI), Yum China (YUMC), Zebra Technologies (ZBRA)срядаИкономически данни: Решение на FOMC (5,25%-5,50% предстоящ диапазон на задачата, 5,25%-5,50% по-рано); JOLTS свободни работни места, септември (9,2 милиона предстоящи, 9,61 милиона по-рано); ADP частни заплати, октомври (+135 000 предстоящи, +89 000 преди); Разходи за строителство, септември (+0,4% предстоящо, +0,5% преди); Продажби на коли, октомври (очаква се 15,2 милиона на годишна база, +15,67 милиона преди); PMI за производството на ISM, октомври (49,1 предстоящо, 49,0 преди това); S&P Global manufacturing PMI, октомври, последна оценка (очаква се 50,0)Печалби: Airbnb (ABNB), DoorDash (DASH), CVS Health (CVS), Yum Brands (YUM), Qualcomm (QCOM), PayPal (PYPL), Roku (ROKU), Estee Lauder (EL), GlaxoSmithKline (GSK), Electronic Arts (EA), Cheesecake Factory (CAKE), Apollo Global (APO), Zillow (ZG), AIG (AIG), Allstate (ALL), Avis Budget (CAR), Brinker (EAT), C.H. Robinson (CHRW), Wayfair (W), Etsy (ETSY), DuPont (DD), Kraft Heinz (KHC), Aflac (AFL), Ingersoll-Rand (IR), Humama (HUM), MetLife (MET), норвежки круиз Line (NCLH), Prudential (PRU), Scotts Miracle-Gro (SMG), Wingstep (WING)четвъртъкИкономически данни: Първоначални молби за безработица, седмица от 28 октомври (210 000 предстоящи, 210 000 преди); Неселскостопанска продуктивност, трето тримесечие (+4% предстоящо, +3,5% преди); Фабрични поръчки, септември (+1,7% предстоящо, +1,2% преди)Печалби: Apple (AAPL), Moderna (MRNA), Eli Lilly (LLY), Paramount Global (PARA), Peloton (PTON), PENN Entertainment (PENN), Hyatt Hotels (H), Atlassian (TEAM), Ball Corp. ( BALL), Cirrus Logic (CRUS), DraftKings (DKNG), Dropbox (DBX), Ferrari (RACE), Expedia (EXPE), GoDaddy (GDDY), Floor & Decor (FND), Kellanova (K), Marriott (MAR), Intercontinental Exchange (ICE), Molson Coors (TAP), Papa John's (PZZA), Palantir (PLTR), S&P Global (SPGI), Shake Shack (SHAK), Pitney Bowes (PBI), Skyworks Solutions (SWKS), Sweegreen ( SG), повсеместен екран (OLED), Wendy's (WEN), Yelp (YELP), Zoetis (ZTS)петъкИкономически данни: Неселскостопанска претовареност, октомври (+180 000 предстоящи, +336 000 преди); Коефициент на безработица, октомври (3,8% предстоящо, 3,8% по-рано); Средни почасови приходи, месечно, октомври (+0,3% предстоящо, +0,2% преди); Средни почасови приходи, на годишна база, октомври (+4% предстоящо, +4,2% преди); ISM услуги PMI, октомври (53.2 предстоящо, 53.6 по-рано); S&P Global Services PMI, октомври, последна оценка (очаква се 50,9)