Сигурната търговия с опции на Дейвид Рейди отбеляза стабилни 5%

Сигурната търговия с варианти на Дейвид Рейди означи постоянни 5% растеж годишно в продължение на половин десетилетие – до предишното лято, когато облагите започнаха да понижават внезапно, написа " Блумбърг ". Рейди, който търгува деривати на S&P 500 от 10 години, счита, че знае непосредствената причина: Новият взрив на Уолстрийт в вариантите, които имат нула дни до приключване, прочут като 0DTE.„ Типът поредна алфа, който генерирах преди предходната година, несъмнено към този момент не е разполагаем “, сподели създателят на компанията за ръководство на благосъстояние First Growth Capital LLC.Неговата търговия беше ясна, продавайки краткосрочни варианти за закупуване на контракти с падеж дни по-късно. Но бързането на 0DTE залози е заговорничело да смаже облагите, които той получи от едната страна на крайници, до момента в който разноските от другата останаха същите. Провалената договорка на Рейди е единствено един образец за това по какъв начин повишаването на търговията с контракти за деривати, които изтичат в границите на 24 часа, нарушава ежедневните придвижвания на пазара на акции в Съединени американски щати.В месец, изпълнен с банкови рецесии и срещи за паричната политика, трейдърите не престават да гравитират към варианти с извънредно къси периоди. 0DTE договорите съставляват 42% от общия размер на търговия с варианти на S&P 500 през март, демонстрират данните, събрани от Bank of America Corp. Това е нарастване от 22% преди година.Това прибавя нова трудност към пейзажа на капитала, който към този момент е разтресен от спорни стопански разкази - гореща инфлация един ден, страхове за финансова непоклатимост на идващия.Докато анализаторите от страна на продавачите се замислят какъв брой рисков е взривът, трейдърите са принудени бързо да приспособяват своя справочник. За някои договорите оферират нови принадлежности за облага в тази нестабилна епоха. Други виждат благоприятни условия, произлизащи от техните евентуални странични резултати, като каране на маркет мейкърите да усилят придвижванията на акциите в двете направления.Междувременно група мениджъри на пари ги заобикалят изцяло - внимателни да не бъдат хванати от най-новата мода на Уолстрийт.„ Те не влагат средства “, сподели Денис Давит, съуправител на MDP Low Volatility Fund (MDPLX), който стартира да търгува с деривати през 1988 г. *Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.