Станете големи или си стойте у вас: 9 правила за растеж на бизнеса
През последното фискално тримесечие Samsung регистрира спад на облагите както по отношение на предходните три месеца, по този начин и по отношение на същото тримесечие на предходната година. Microsoft понижи упованията за приходите си, което докара до спад на акциите на софтуерния колос със 7%, а Meta освен загуби 25% от цената си, само че и показа упования за финансовото си показване, които несъмнено не зарадваха акционерите. Тези вести за следващ път потвърждават, че поддържането на непрекъснати темпове на напредък става все комплицирана задача за актуалния бизнес. “Един от най-сигурните признаци за едно процъфтяващо дружество е постоянният и непрекъснат напредък на приходите. Това обаче не беше елементарно да се реализира през последните 15 години. Корпоративният напредък се забави фрапантно след световната финансова рецесия през 2008 година, като най-големите компании в света порастват на половина по отношение на това, което са реализирали преди ", разясняват консултантите на McKinsey.
" Освен това нарастванията на финансовите вложения изпревариха повишението на приходите, намалявайки възвръщаемостта. Сега, със забавяща се световна стопанска система, възходяща инфлация и геополитическа неустановеност, растежът, който носи облаги и стойност за акционерите, може да стане още по-труден за реализиране ”, предизвестява McKinsey. От консултантската компания дават няколко съвета по какъв начин организациите да си подсигуряват резистентен напредък и конкурентни преимущества, основани на проучвания на пазара и разнообразни модели на развиване на световния бизнес. 1. Поставете конкурентните си преимущества преди всичко. Започнете с печеливша, мащабируема формула. Високата възвръщаемост на вложения капитал (ROIC) демонстрира бизнес модел, задвижван от конкурентните преимущества. Компаниите, които генерират по-висока възвръщаемост, притеглят и разпростират повече капитал – един удобен цикъл, който им разрешава да порастват по-бързо и да генерират още по-висока възвръщаемост. “Докато някои компании се отхвърлят от облагите си за известно време в гонене на напредък, доста по-типичният и удобен метод е да се сътвори характерен бизнес модел и по-късно да се мащабира ”, показват анализаторите. 2. Дайте приоритет на печелившите, бързо разрастващи се пазари. Пазарните трендове още преди COVID-19 разшириха пропастта сред сполучливите и изоставащите компании. От McKinsey пресмятат, че през последните 15 години тези, които са нараснали експозицията си към бързо разрастващи се, печеливши сегменти, са генерирали 1-2% спомагателна обща възвръщаемост на акционерите си годишно. Това допуска, че организациите, които към този момент са на атрактивни пазари, би трябвало да продължат да влагат в тях, с цел да останат пред съперниците си. Тези, които са в интервал на турболенция, на собствен ред би трябвало да преразпределят ресурсите си и да подхващат широкомащабни промени. “Изборът на пазари обаче би трябвало да бъде акуратен. Телекомуникационната промишленост, да вземем за пример, нараства с 1,6% годишно през интервала на нашия разбор. Но най-бързо разрастващата се компания в бранша е нараснала приходите си с 21% на годишна база, до момента в който тази на опашката се е свивала с 9% на година. Тази дихотомия отразява въздействието на придобиванията и продажбите, както и на избора на портфолио – т.е. другата степен на експозиция към сегменти с разнообразни темпове на напредък ”, показват анализаторите.
3. Не е задоволително да се носите по течението – би трябвало да надскочите съперниците си.
Растеж с по-голям % от междинния за промишлеността, в която оперира една организация, допуска мощен бизнес модел – преимущество, което финансовите пазари възнаграждават, без значение дали тя е в бързо или постепенно разрастваща се сфера. “Освен това фирмите, които съумяват да завоюват пазарен дял от съперниците, евентуално ще надминат упованията за напредък, отразени в цената на акциите им, отключвайки още по-висока възвръщаемост ”, подчертават от McKinsey. 4. Съсредоточете се върху растежа във вашата съществена промишленост - не можете да спечелите без него. Когато създава тактика за напредък, постоянно първият въпрос в съзнанието на основния изпълнителен шеф е oткъде би трябвало да пристигна този напредък. За да отговорят на този въпрос, от консултантската компания разделят нарастванията на приходите на три съществени групи съгласно източника - съществена промишленост, второстепенни посоки и нови сфери на нахлуване. “Просто казано, малко евентуално е да постигнете мощен напредък, в случай че ядрото на компанията ви не процъфтява… Намирането на метод за отключване на растежа в главната активност би трябвало да бъде главен приоритет. За някои организации това може да изисква изцяло преправяне на операционния модел. Други може да се наложи да разпознават капацитет за напредък на своите съществуващи или нови пазари и да преразпределят запаси към тях от по-забавени сегменти ”, поучават от McKinsey.
5. Погледнете оттатък главната си активност. Подхранвайте растежа в прилежащи бизнес области.
Проучването на консултантската организация открива, че приблизително 80% от растежа идва от главната промишленост на компанията, а останалите 20% от второстепенни промишлености или разширението в нови. Тези цифри варират в другите браншове. В същото време обаче, разрастването на една компания в прилежащи на главната ѝ активност сфери, генерира приблизително спомагателни 1,5% възвръщаемост за акционерите й по отношение на своите съперници. “Пример за такава компания е един от водещите световни снабдители на автомобилни гуми. Тя се насочи и към технологии за спирачки и системи за сигурност, задвижващи механизми, съгласуваност на транспортни средства и осведомителни системи. Заедно, тези сегменти в този момент съставляват почти 75% от общите доходи на компанията, а растежът й надвишава този на съперниците с 2,4% на година ”, показват от McKinsey. 6. Бъдете локален воин. Посветете се на успеха на вътрешния фронт. Индустрията е единствено един аспект на въпроса „ Как и къде да растем? “. Другият е географският. Точно както е мъчно да постигнете повсеместен напредък, в случай че главният ви бизнес не процъфтява, е малко евентуално да можете да увеличите траекторията си на напредък, без да спечелите на локалния пазар, разясняват от консултантската организация и прибавят: “Всъщност по-малко от една на всеки пет от фирмите в нашата извадка които са имали темпове на напредък под медианата в своя локален район, съумяват да изпреварят своите съперници. Много членове на това малцинство са компании в постепенно разрастващи се райони като Япония, които компенсират летаргичния локален напредък с нападателна интернационална агресия ”.
7. Играйте световно, в случай че успехите локалните си съперници.
Приблизително половината от общия напредък на фирмите в извадката на McKinsey идва от географски региони отвън техните родни пазари. Това е в най-голяма степен съответстващо за японските и европейските компании, които разчитат на интернационалните пазари, с цел да компенсират бавния напредък вкъщи. В по-бързо разрастващите се региони като Китай и Северна Америка интернационалното наличие съставлява близо 30% от общия растеж. В последна сметка, фирмите, които се уголемяват в интернационален проект, генерират приблизително 1,9% % повече годишна възвръщаемост за своите акционери от съперници. 8. Комбинирайте здравословен органически напредък със серийни придобивания. Сливанията и придобиванията генерират почти 1/3 от растежа на приходите за изследваните от McKinsey компании. Дългогодишно изследване на компанията, ориентирано към тактиките за сливания и придобивания, неведнъж удостоверява, че не общата стойност на транзакциите, а моделът на договорката стои в основата на възвръщаемостта на вложенията за акционерите. След като сегментират организациите в четири примерни категории, анализаторите откриват, че тези, които правят най-малко две дребни или междинни покупко-продажби за придобиване годишно в една и съща посока, се показват по-добре от съперниците си, употребяващи други подходи за сливания и придобивания. 9. Свий се, с цел да растеш. Безмилостно ограничавайте портфолиото си, в случай че се постанова. Много управнически екипи са подложени на напън да обезпечат непрекъснат напредък за фирмите си. И това е разбираемо от позиция на конкурентните условия – 10% от фирмите в извадката на McKinsey, които са постигнали растеж в седем от десетте години сред 2010 година и края на 2019 година, доста изпреварват своите сътрудници по промишленост. Какво обаче да вършим, в случай че нямаме сходен източник на непрекъснат напредък? “Статистически, най-лошото нещо, което можете да извършите, е да се опитате да си купите напредък с някое грандиозно придобиване. Най-добрият вид е от време на време да се освобождавате от постепенно разрастващите се елементи от портфолиото си и да реинвестирате в нови области. В последна сметка, анализаторите обобщават: “Нашите проучвания още веднъж удостоверяват, че растежът на приходите е сериозен мотор за корпоративното показване. Допълнителни 5% доходи на година корелират с спомагателни 3-4% при общата възвръщаемост на акционерите. Това е еквивалент на увеличение на пазарната капитализация с 33-45% за десетилетие. Компаниите, които порастват по-бързо от своите съперници през интервала на нашето изследване, се оправят даже по-добре, генерирайки възвръщаемост на акционерите с 6% над междинните за промишлеността си ”
" Освен това нарастванията на финансовите вложения изпревариха повишението на приходите, намалявайки възвръщаемостта. Сега, със забавяща се световна стопанска система, възходяща инфлация и геополитическа неустановеност, растежът, който носи облаги и стойност за акционерите, може да стане още по-труден за реализиране ”, предизвестява McKinsey. От консултантската компания дават няколко съвета по какъв начин организациите да си подсигуряват резистентен напредък и конкурентни преимущества, основани на проучвания на пазара и разнообразни модели на развиване на световния бизнес. 1. Поставете конкурентните си преимущества преди всичко. Започнете с печеливша, мащабируема формула. Високата възвръщаемост на вложения капитал (ROIC) демонстрира бизнес модел, задвижван от конкурентните преимущества. Компаниите, които генерират по-висока възвръщаемост, притеглят и разпростират повече капитал – един удобен цикъл, който им разрешава да порастват по-бързо и да генерират още по-висока възвръщаемост. “Докато някои компании се отхвърлят от облагите си за известно време в гонене на напредък, доста по-типичният и удобен метод е да се сътвори характерен бизнес модел и по-късно да се мащабира ”, показват анализаторите. 2. Дайте приоритет на печелившите, бързо разрастващи се пазари. Пазарните трендове още преди COVID-19 разшириха пропастта сред сполучливите и изоставащите компании. От McKinsey пресмятат, че през последните 15 години тези, които са нараснали експозицията си към бързо разрастващи се, печеливши сегменти, са генерирали 1-2% спомагателна обща възвръщаемост на акционерите си годишно. Това допуска, че организациите, които към този момент са на атрактивни пазари, би трябвало да продължат да влагат в тях, с цел да останат пред съперниците си. Тези, които са в интервал на турболенция, на собствен ред би трябвало да преразпределят ресурсите си и да подхващат широкомащабни промени. “Изборът на пазари обаче би трябвало да бъде акуратен. Телекомуникационната промишленост, да вземем за пример, нараства с 1,6% годишно през интервала на нашия разбор. Но най-бързо разрастващата се компания в бранша е нараснала приходите си с 21% на годишна база, до момента в който тази на опашката се е свивала с 9% на година. Тази дихотомия отразява въздействието на придобиванията и продажбите, както и на избора на портфолио – т.е. другата степен на експозиция към сегменти с разнообразни темпове на напредък ”, показват анализаторите.
3. Не е задоволително да се носите по течението – би трябвало да надскочите съперниците си.
Растеж с по-голям % от междинния за промишлеността, в която оперира една организация, допуска мощен бизнес модел – преимущество, което финансовите пазари възнаграждават, без значение дали тя е в бързо или постепенно разрастваща се сфера. “Освен това фирмите, които съумяват да завоюват пазарен дял от съперниците, евентуално ще надминат упованията за напредък, отразени в цената на акциите им, отключвайки още по-висока възвръщаемост ”, подчертават от McKinsey. 4. Съсредоточете се върху растежа във вашата съществена промишленост - не можете да спечелите без него. Когато създава тактика за напредък, постоянно първият въпрос в съзнанието на основния изпълнителен шеф е oткъде би трябвало да пристигна този напредък. За да отговорят на този въпрос, от консултантската компания разделят нарастванията на приходите на три съществени групи съгласно източника - съществена промишленост, второстепенни посоки и нови сфери на нахлуване. “Просто казано, малко евентуално е да постигнете мощен напредък, в случай че ядрото на компанията ви не процъфтява… Намирането на метод за отключване на растежа в главната активност би трябвало да бъде главен приоритет. За някои организации това може да изисква изцяло преправяне на операционния модел. Други може да се наложи да разпознават капацитет за напредък на своите съществуващи или нови пазари и да преразпределят запаси към тях от по-забавени сегменти ”, поучават от McKinsey.
5. Погледнете оттатък главната си активност. Подхранвайте растежа в прилежащи бизнес области.
Проучването на консултантската организация открива, че приблизително 80% от растежа идва от главната промишленост на компанията, а останалите 20% от второстепенни промишлености или разширението в нови. Тези цифри варират в другите браншове. В същото време обаче, разрастването на една компания в прилежащи на главната ѝ активност сфери, генерира приблизително спомагателни 1,5% възвръщаемост за акционерите й по отношение на своите съперници. “Пример за такава компания е един от водещите световни снабдители на автомобилни гуми. Тя се насочи и към технологии за спирачки и системи за сигурност, задвижващи механизми, съгласуваност на транспортни средства и осведомителни системи. Заедно, тези сегменти в този момент съставляват почти 75% от общите доходи на компанията, а растежът й надвишава този на съперниците с 2,4% на година ”, показват от McKinsey. 6. Бъдете локален воин. Посветете се на успеха на вътрешния фронт. Индустрията е единствено един аспект на въпроса „ Как и къде да растем? “. Другият е географският. Точно както е мъчно да постигнете повсеместен напредък, в случай че главният ви бизнес не процъфтява, е малко евентуално да можете да увеличите траекторията си на напредък, без да спечелите на локалния пазар, разясняват от консултантската организация и прибавят: “Всъщност по-малко от една на всеки пет от фирмите в нашата извадка които са имали темпове на напредък под медианата в своя локален район, съумяват да изпреварят своите съперници. Много членове на това малцинство са компании в постепенно разрастващи се райони като Япония, които компенсират летаргичния локален напредък с нападателна интернационална агресия ”.
7. Играйте световно, в случай че успехите локалните си съперници.
Приблизително половината от общия напредък на фирмите в извадката на McKinsey идва от географски региони отвън техните родни пазари. Това е в най-голяма степен съответстващо за японските и европейските компании, които разчитат на интернационалните пазари, с цел да компенсират бавния напредък вкъщи. В по-бързо разрастващите се региони като Китай и Северна Америка интернационалното наличие съставлява близо 30% от общия растеж. В последна сметка, фирмите, които се уголемяват в интернационален проект, генерират приблизително 1,9% % повече годишна възвръщаемост за своите акционери от съперници. 8. Комбинирайте здравословен органически напредък със серийни придобивания. Сливанията и придобиванията генерират почти 1/3 от растежа на приходите за изследваните от McKinsey компании. Дългогодишно изследване на компанията, ориентирано към тактиките за сливания и придобивания, неведнъж удостоверява, че не общата стойност на транзакциите, а моделът на договорката стои в основата на възвръщаемостта на вложенията за акционерите. След като сегментират организациите в четири примерни категории, анализаторите откриват, че тези, които правят най-малко две дребни или междинни покупко-продажби за придобиване годишно в една и съща посока, се показват по-добре от съперниците си, употребяващи други подходи за сливания и придобивания. 9. Свий се, с цел да растеш. Безмилостно ограничавайте портфолиото си, в случай че се постанова. Много управнически екипи са подложени на напън да обезпечат непрекъснат напредък за фирмите си. И това е разбираемо от позиция на конкурентните условия – 10% от фирмите в извадката на McKinsey, които са постигнали растеж в седем от десетте години сред 2010 година и края на 2019 година, доста изпреварват своите сътрудници по промишленост. Какво обаче да вършим, в случай че нямаме сходен източник на непрекъснат напредък? “Статистически, най-лошото нещо, което можете да извършите, е да се опитате да си купите напредък с някое грандиозно придобиване. Най-добрият вид е от време на време да се освобождавате от постепенно разрастващите се елементи от портфолиото си и да реинвестирате в нови области. В последна сметка, анализаторите обобщават: “Нашите проучвания още веднъж удостоверяват, че растежът на приходите е сериозен мотор за корпоративното показване. Допълнителни 5% доходи на година корелират с спомагателни 3-4% при общата възвръщаемост на акционерите. Това е еквивалент на увеличение на пазарната капитализация с 33-45% за десетилетие. Компаниите, които порастват по-бързо от своите съперници през интервала на нашето изследване, се оправят даже по-добре, генерирайки възвръщаемост на акционерите с 6% над междинните за промишлеността си ”
Източник: profit.bg
КОМЕНТАРИ