&format=webp)
AI пазарът може да прегрява, но пет компании имат „термоустойчиви“ акции – и не са във „Великолепната седморка“
Поредицата от покупко-продажби на OpenAI през последните седмици изстреля още повече цените на акциите на производителите на чипове Advanced Micro Devices и Broadcom.
Междувременно, Oklo отбелязва повишаване с цели 1000% единствено за последната година – макар че няма доходи. Причината за растежа са очакванията, че нуклеарната сила ще помогне за облекчаване на потребностите на инфраструктурата за изкуствен интелект.
На пазар, основаващ се на упования за предстоящ капацитет, а не настоящи фундаментални индикатори, доста вложители се чудят дали търговията с AI не прегрява. И в случай че в действителност се трансформира в балон, по какъв начин могат да защитят портфейла си?
Тед Мортънсън, ръководещ шеф в Baird, следи един главен индикатор: свободният паричен поток, или парите, оставащи, откакто компанията е похарчила средства за оперативната си активност и финансовите активи,
Доходността на свободния паричен поток на компания, или какъв брой свободен паричен поток генерира, разграничен на общата й пазарна капитализация, дава на вложителите опция да сравнят какъв брой пари се връщат за всеки $, вложен в акциите ѝ.
Докато големите финансови разноски за AI водят до наклонност на намаляване или негативни стойности на свободния паричен поток в софтуерните колоси, в други области на пазара може да се следи противоположен резултат.
Ако търсенето на артикули, свързани с AI, не оправдае актуалните упования, ще е мъчно да се избегне необятен спад на пазара. Концентрацията измежду мегакапиталовите акции на „ Великолепната седморка “ доближава рекордни равнища, а изкуственият разсъдък покачва оценките във всички браншове на стопанската система.
Компаниите с възходящ свободен паричен поток обаче ще са в по-добра позиция да преодолеят възможен спад спрямо тези, които не разполагат с подобен.
MarketWatch проучва предстоящите приходи от свободния паричен поток на звездите от софтуерната конкуренция въз основа на настоящите цени на акциите и консенсусните прогнози за 2026 година за свободния паричен поток измежду анализаторите, интервюирани от LSEG. Прогнозите са поправени за календарната година за фирмите, чиито фискални отчетни интервали не съответстват с календара.
Някои от тях изплащат дивиденти – и защото никой мениджърски екип не желае понижение на дивиденти заради тежките последици, които това може да има върху цената на акциите, анализаторите изваждат дивидентната рентабилност от предстоящата за свободния паричен поток за 2026 година
От първите 20 в селекцията анализаторите са изключително оптимистични за пет: Qualcomm, Western Digital, Dell, Atlassian и Salesforce.
Някои от тях са производители на хардуер, които са се възползвали доста от продажбата на „ лопати и кирки “ за изкуствен интелект.
Компании за предпазване и памет като Qualcomm и Western Digital означават скок в търсенето на своите артикули. Western Digital е един от най-големите играчи в региона на твърдите дискове и в този подтекст печели ценова мощност, съобщи неотдавна пред MarketWatch Травис Прентис, основен капиталов шеф на Informed Momentum Company.
В резултат доходността на свободния паричен поток на Western Digital се промени позитивно в края на 2024 година и от този момент се усилва.
Qualcomm проектира свои лични чипове, само че разпорежда производството им на външни подизпълнители.„ Полупроводниковите компании, които не имат фабрики, генерират големи свободни парични потоци “, изясняват анализатори.
Освен това, продуктите на Qualcomm ще са от решаващо значение за зареждането на AI устройствата от „ крайния сегмент “, като да вземем за пример носимите устройства от ново потомство.
Dell е друга атрактивна опция за вложители, които търсят свободен паричен поток.
Анализаторът от Bank of America Уамси Моън разяснява предишния месец, че Dell би трябвало да бъде в положение да усили „ доста “ свободния си паричен поток, защото усилва рентабилността на AI сървърите и уголемява бизнеса си в региона на съхранението.
Освен хардуера за изкуствен интелект, софтуерният бранш също предлага благоприятни условия за постоянни свободни парични потоци.
Atlassian, профилирана в принадлежности за съдействие за разработчици, е един от образците.
Милър Джъмп, вицепрезидент по изследвания на акции в Truist Securities, планува, че тя ще успее да усили свободния си паричен поток с 13,7% годишно.
Salesforce е различен избор на анализаторите.
Въпреки че акциите са се намалили с 26% тази година заради опасения от бавното внедряване на изкуствения разсъдък, компанията сподели възходяща динамичност с предлагането на Agentforce в неотдавна извършения ден на вложителите.
Salesforce също по този начин разгласи проекти за назад изкупуване на акции на стойност 7 милиарда $ през идващите шест месеца. BofA увеличи задачите за свободния паричен поток за фискалните 2026 и 2027 до 16,2 милиарда $ и 18,5 милиарда $ – надлежно растеж с 2,5% и 3,7%.
Междувременно, Oklo отбелязва повишаване с цели 1000% единствено за последната година – макар че няма доходи. Причината за растежа са очакванията, че нуклеарната сила ще помогне за облекчаване на потребностите на инфраструктурата за изкуствен интелект.
На пазар, основаващ се на упования за предстоящ капацитет, а не настоящи фундаментални индикатори, доста вложители се чудят дали търговията с AI не прегрява. И в случай че в действителност се трансформира в балон, по какъв начин могат да защитят портфейла си?
Тед Мортънсън, ръководещ шеф в Baird, следи един главен индикатор: свободният паричен поток, или парите, оставащи, откакто компанията е похарчила средства за оперативната си активност и финансовите активи,
Доходността на свободния паричен поток на компания, или какъв брой свободен паричен поток генерира, разграничен на общата й пазарна капитализация, дава на вложителите опция да сравнят какъв брой пари се връщат за всеки $, вложен в акциите ѝ.
Докато големите финансови разноски за AI водят до наклонност на намаляване или негативни стойности на свободния паричен поток в софтуерните колоси, в други области на пазара може да се следи противоположен резултат.
Ако търсенето на артикули, свързани с AI, не оправдае актуалните упования, ще е мъчно да се избегне необятен спад на пазара. Концентрацията измежду мегакапиталовите акции на „ Великолепната седморка “ доближава рекордни равнища, а изкуственият разсъдък покачва оценките във всички браншове на стопанската система.
Компаниите с възходящ свободен паричен поток обаче ще са в по-добра позиция да преодолеят възможен спад спрямо тези, които не разполагат с подобен.
MarketWatch проучва предстоящите приходи от свободния паричен поток на звездите от софтуерната конкуренция въз основа на настоящите цени на акциите и консенсусните прогнози за 2026 година за свободния паричен поток измежду анализаторите, интервюирани от LSEG. Прогнозите са поправени за календарната година за фирмите, чиито фискални отчетни интервали не съответстват с календара.
Някои от тях изплащат дивиденти – и защото никой мениджърски екип не желае понижение на дивиденти заради тежките последици, които това може да има върху цената на акциите, анализаторите изваждат дивидентната рентабилност от предстоящата за свободния паричен поток за 2026 година
От първите 20 в селекцията анализаторите са изключително оптимистични за пет: Qualcomm, Western Digital, Dell, Atlassian и Salesforce.
Някои от тях са производители на хардуер, които са се възползвали доста от продажбата на „ лопати и кирки “ за изкуствен интелект.
Компании за предпазване и памет като Qualcomm и Western Digital означават скок в търсенето на своите артикули. Western Digital е един от най-големите играчи в региона на твърдите дискове и в този подтекст печели ценова мощност, съобщи неотдавна пред MarketWatch Травис Прентис, основен капиталов шеф на Informed Momentum Company.
В резултат доходността на свободния паричен поток на Western Digital се промени позитивно в края на 2024 година и от този момент се усилва.
Qualcomm проектира свои лични чипове, само че разпорежда производството им на външни подизпълнители.„ Полупроводниковите компании, които не имат фабрики, генерират големи свободни парични потоци “, изясняват анализатори.
Освен това, продуктите на Qualcomm ще са от решаващо значение за зареждането на AI устройствата от „ крайния сегмент “, като да вземем за пример носимите устройства от ново потомство.
Dell е друга атрактивна опция за вложители, които търсят свободен паричен поток.
Анализаторът от Bank of America Уамси Моън разяснява предишния месец, че Dell би трябвало да бъде в положение да усили „ доста “ свободния си паричен поток, защото усилва рентабилността на AI сървърите и уголемява бизнеса си в региона на съхранението.
Освен хардуера за изкуствен интелект, софтуерният бранш също предлага благоприятни условия за постоянни свободни парични потоци.
Atlassian, профилирана в принадлежности за съдействие за разработчици, е един от образците.
Милър Джъмп, вицепрезидент по изследвания на акции в Truist Securities, планува, че тя ще успее да усили свободния си паричен поток с 13,7% годишно.
Salesforce е различен избор на анализаторите.
Въпреки че акциите са се намалили с 26% тази година заради опасения от бавното внедряване на изкуствения разсъдък, компанията сподели възходяща динамичност с предлагането на Agentforce в неотдавна извършения ден на вложителите.
Salesforce също по този начин разгласи проекти за назад изкупуване на акции на стойност 7 милиарда $ през идващите шест месеца. BofA увеличи задачите за свободния паричен поток за фискалните 2026 и 2027 до 16,2 милиарда $ и 18,5 милиарда $ – надлежно растеж с 2,5% и 3,7%.
Източник: profit.bg
КОМЕНТАРИ