По време на кризата с недвижимите имоти в началото на

По време на рецесията с недвижимите парцели при започване на 90-те години хотелската верига Marriott Corp. се оказа в усложнение. Компанията се беше разширила прекомерно доста по време на взрива през 80-те години на предишния век и последвалият провал я остави с над 100 непродаваеми хотела на презастроен пазар, разясняват от InvestorPlace.За да избави компанията, основният финансов шеф Стивън Боленбах сътвори проект за раздробяване на хотелската верига. Съгласно съглашението Marriott ще резервира доходоносния си управнически бизнес, като в същото време отделя по-малко доходоносните си активи и задължения в ново сдружение, известно като Host Marriott.Повечето вложители избраха да се придържат към „ положителния “ Marriott. В края на краищата, за какво да купувате бунище за токсични боклуци, когато съществува печеливша опция без задължения?Но милиардерите вложители постоянно мислят друго. Както написа Джоел Грийнблат от хедж фонд Gotham Asset Management за 6 милиарда $ за разпадането на Marriott в книгата си от 1997 година You Can Be a Stock Market Genius...Очевидно бях разчувствуван от... токсичните боклуци. „ Кой, по дяволите, ще желае да има това нещо? “ беше методът, по който потегли мисленето ми. Нито една институция, нито един субект, никой и тяхната майка не биха могли да задържат новосъздадения Host Marriott, откакто се организира спинофът. Натискът при продажба би бил голям. Щях да бъда единственият, който събира акциите на преференциални цени.Резултатът беше необикновен. През идващите три години „ неприятният “ Marriott ще се откаже от своите концесии за летище и платени пътища, ще добави 55 хотела към портфолиото си и ще приключи продажбата/обратния лизинг на всички хотели Courtyard и Residence Inn. До 1999 година той се трансформира в най-големия капиталов концерн за недвижими парцели в Съединени американски щати (REIT).Тези усъвършенствания също се трансфораха в облаги от цената на акциите. В рамките на пет месеца след отделянето акциите на „ неприятния “ Marriott се усилиха повече от три пъти, а акциите щяха да се покачат с още 80% до края на десетилетието.Това е модел, който виждаме неведнъж. Добре осведомените мениджъри на хедж фондове постоянно вземат решения, които наподобяват неинтуитивни... и по-късно се изявяват като бандити, откакто претекстовете им са известни.Сега тези решения са налични за вас.Във вторник, 24 септември от 20 ч. Източно време, експертът по макро вложение на InvestorPlace Ерик Фрай и негов специфичен посетител ще разкрият неповторим метод, по който можете бързо да увеличите парите си, като в същото време сте в сигурност от всевъзможни опустошителни загуби в бъдеще.Те са създали обширни бек-тестове на активите на повече от две дузини милиардери – като Уорън Бъфет, Бил Гейтс и Рей Далио – и са намерили способи даже да подобрят клуба от вложители на този милиардер.Междувременно ми беше обещано особено позволение да споделя три от тези акции, които милиардерите купуват в този момент с вас през днешния ден.През 2006 година тогавашният американски сенатор от Аляска Тед Стивънс разказа интернет като „ серия от тръби “. Много коментатори го осмиваха по това време за опростеното изложение, само че от този момент специалистите означиха, че има някои истини в сравнението.Интернет в действителност е взаимосвързана мрежа от милиарди компютри и други електронни устройства. На всяко устройство се присвоява IP адрес, низ от данни, който наподобява като „ 2001:0:130F:0:0:9C0:876A:130B “, а насочването на потока от информация сред тези устройства е работа на компании като VeriSign Inc. (VRSN).Verisign е компания за регистрационни услуги, която ръководи международната Doman Name System (DNS). Това са солидните адресни книги, които свързват четливи имена на уеб страници (напр. facebook.com или investorplace.com) с верните IP адреси, които ги ръководят. Ако интернет беше серия от тръби, VeriSign щеше да е компанията, виновна за завъртането на вентилите, с цел да се подсигурява, че данните се насочват към вярното място.Базираната в Северна Вирджиния компания е изключително значим състезател, защото има изключителни права за обслужване на указател за два от най-популярните домейни от първо равнище в света:.com и.net. Всеки индивид, който желае.com или.net домейн, би трябвало да го закупи посредством VeriSign, който начислява годишна такса от 9,59 $ за услугата. И всеки интернет консуматор, който вкара адрес на уеб страница, завършващ на тези домейни, ще бъде ориентиран към едно от световните съзвездия от сървъри на VeriSign, с цел да доближи до тези уеб сайтове.Компанията наблюдава своята монополна позиция до Интернет корпорацията за присвоени имена и номера (ICANN), световната организация с нестопанска цел, виновна за поддържането на сигурната и постоянна работа на интернет. Договорите за DNS с ICANN се възобновяват на всеки шест години и на настоящите играчи се дава презумптивно право на възобновяване, в случай че извършват договорни отговорности.VeriSign свърши изключителна работа, с цел да резервира позицията си. Компанията към този момент дава съвсем три десетилетия непрекъснати DNS услуги, откогато пое бизнеса, и насочи огромния си поток от облаги към по-нататъшни усъвършенствания на своята инфраструктура и киберсигурност. Дори в случай че договорът на VeriSign отиде на търг, доставчиците на указател като Identity Digital и Radix надали ще дават отговор на неговите благоприятни условия.Печалбите в промишлеността също са високи и постоянни. ICANN нормално разрешава на фирмите за услуги по вписванията да покачват цените със 7% годишно – доста над темповете на инфлация – и таксите нормално са постоянни през целия живот на всеки контракт. VeriSign съвсем несъмнено ще завоюва възвръщаемост на активите над 40% за идващото десетилетие. В допълнение, компанията е на път да възобнови автоматизирано контракта си за.com през ноември 2024 година, а актуалният ѝ контракт за.net продължава до 2029 г.Ето за какво последните милиардерски покупки в този момент демонстрират, че разпродажбата на акции от 20% е всеобщо пресилена. От края на 2023 година акциите се разпродадоха заради отслабването на китайското търсене и възходящата известност на характерни за страната домейни като „.cn “ и „.in “. Системата на специфичния посетител на Ерик допуска, че този боязън към този момент е отишъл прекомерно надалеч и е време да си купите назад дял в тази доходоносна компания.Кандидатът за поглъщанеАкциите на компанията за грижа за очите Bausch + Lomb Corp. (BLCO) скочиха с 30% през последните няколко седмици заради възходящ интерес от страна на компании за частни финансови вложения. Най-малко половин дузина компании се подреждат, с цел да създадат оферта, а анализатори от Financial Times считат, че компанията може да бъде продадена за 11,5 милиарда $, в това число дълга.Окончателната цифра може да бъде по-близка до 12 до 14 милиарда $, като се има поради мощната конкуренция сред участниците в търга с частен капитал. Един от претендентите на Bausch + Lomb, TPG, има изключително огромни тласъци да приключи договорката, защото може да комбинира BLCO с BVI Medical, офталмологична компания, която към този момент има.Милиардерите обаче са насочили взор към друга компания: Bausch Health Cos. Inc. (BHC).Здравният конгломерат, прочут преди като Valent Pharmaceuticals, е мажоритарен притежател на акциите на BLCO, притежаващ 88% от всички акции в обращение. (BHC също по този начин държи дялове в Salix, Solta Medica и няколко други медицински компании.) Скорошният скок в акциите на BLCO пристигна с нулева реакция от страна на акциите на BHC.Това евентуално ще се промени през идващите месеци, когато договорката бъде финализирана. Компанията-майка BHC е мощно задлъжняла, с капитал от 2,9 милиарда $ върху дълг от 21,2 милиарда $. Така че всеки 1% нарастване на цената на предприятието теоретично усилва личния му капитал с 8,6%.Това значи, че по-висока от предстоящата продажна стойност на нейното дъщерно сдружение BLCO може да окаже голямо въздействие върху цените на акциите на BHC. Системата на госта на Ерик към този момент открива пазаруване на огромни клъстери от някои от най-хубавите милиардери и чакаме тази компания да се трансформира в класическа игра за „ общ брой от частите “, защото BLCO се разпродава.Новото AI Kid on the BlockRubrik Inc. (RBRK) е компания за киберсигурност, която стана обществена през април. Фирмата комбинира попречване на закани с кибер възобновяване, с цел да помогне на компаниите да се възстановят, когато нарушаванията неизбежно се случат.Базираната в Силиконовата котловина компания се разраства бързо. Годишните повтарящи се доходи се покачиха с 40% до 919 милиона $ през последното тримесечие, а чистите проценти на задържане остават над 120% с помощта на увеличението на продажбите и ниския отлив на клиенти. Анализаторите чакат продажбите да се покачат в горния диапазон от 20% до 2027 година, а облагите да станат позитивни някъде през 2028 г.Скорошна ликвидация накара вложителите милиардери да усетят опция. През последните няколко месеца известни мениджъри на фондове наляха милиони долари в този обещаващ залог за напредък на киберсигурността. Институционалната благосъстоятелност също нараства – позитивен знак за идни облаги.Фирмата за разбори Fintel отбелязва, че акциите, притежавани от институционални вложители, са се повишили от едвам 5 милиона до над 40 милиона за по-малко от три месеца.Докладът за облагите на компанията от 9 септември дава спомагателна причина за наслада. Rubrik надмина прогнозите за продажбите и облагата на акция надлежно с 4% и 18%, а анализаторите покачиха прогнозите си за облагите за настоящата година с 8% и прогнозите за идната година с 6%.Може би най-важното е, че Rubrik наподобява е от вярната страна на историята. Анализаторите от Gartner имат вяра, че световните разноски за сигурност и ръководство на риска ще набъбнат с 15,1% през идната година и че възходът на генеративния AI ще направи широкомащабните офанзиви със обществено инженерство доста по-чести.До 2027 година съвсем една пета от всички хакерски атаки се предвижда да включват генеративен изкуствен интелект. Това ще направи намаляването на риска и възобновяване на данни доста по-голям аспект на киберсигурността, което е тъкмо бизнесът, в който се занимава Rubrik.Следващият MarriottТова е единствено къса извадка от десетките акции, които милиардерите купуват сега. И по този начин, бихме желали да ви предложим безвъзмезден отчет, който обрисува седем от тези компании, които най-умните и най-богатите милиардери в света купуват на едро през днешния ден.Особено съм разчувствуван за една от тези компании поради приликите ѝ със спинофа на Marriott.По-рано тази година една от фирмите в Dow Jones Industrial Average реши да раздели своя най-бавно разрастващ се отдел в самостоятелна компания. Те също биха „ подарили “ 8,3 милиарда $ от задълженията си на това ново сдружение, създавайки „ бунище за токсични боклуци “ с негативен веществен капитал и релативно ниски вероятности за напредък.Ефектите бяха каквито можеше да се чака. Акциите на това ново сдружение паднаха с 40% в първичната търговия, защото индексните фондове унищожиха дяловете си. Спинофът не беше част от показателя Dow Jones и по този начин проследяващите фондове бяха принудени да унищожават акциите си.Но от този момент акциите се възвърнаха. През август управлението промени своите насоки за 2024 година от спад на приходите към леко нарастване на приходите. И в този момент милиардерите купуват акции в големи количества. Ако историята е някакъв ориентир, тази компания наподобява ще продължи да пораства през идващите няколко години.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.