Palantir Technologies (PLTR 1,43%) стана публична през септември 2020 г.,

Palantir Technologies (PLTR 1,43%) стана обществена през септември 2020 година, а акциите на компанията, която направи името си посредством даване на разбори и софтуерни платформи на федерални държавни организации, се изстреляха със забележителните 608% от този момент досега на писане на тази публикация, разясняват от The Motley Fool.Акциите изчерпателно надминаха облагите от 61%, регистрирани от показателя на софтуерния бранш Nasdaq-100 за същия интервал, макар че си коства да се означи, че горещото рали на Palantir набра скорост едвам от април 2023 година, откакто компанията разгласи идването си в региона на изкуствения разсъдък (AI) софтуерен пазар.По-конкретно, Palantir разгласи стартирането на своята платформа за изкуствен интелект (AIP) на 27 април 2023 година Оттогава акциите се покачиха като ракета, регистрирайки облаги от 760% все още на писане на тази публикация. Това нажежено рали се движи от големия капацитет за напредък на генеративния AI софтуерен пазар, който Palantir желае да употребява с тази продуктова платформа.Но въпросът е има ли Palantir задоволително гориво в резервоара, с цел да достави повече облаги на вложителите през идващите три години, като се има поради скъпата оценка, на която търгува сега?AIP форсира растежа на PalantirЗа да разберем въздействието на AIP върху бизнеса на Palantir, първо ще разгледаме по какъв начин се е представяла компанията преди нахлуването ѝ в пространството на софтуерните платформи за AI. Palantir пусна AIP през второто тримесечие на 2023 година, тъй че ще разгледаме резултатите от първото тримесечие за тази година.Приходите на компанията през първото тримесечие на 2023 година са се нараснали с 18% на годишна база до 525 милиона $. Palantir регистрира нарастване от 15% на комерсиалните си доходи за това тримесечие, до момента в който растежът на държавните доходи беше 20%. Също по този начин си коства да се означи, че приходите на Palantir не нарастваха устойчиво по това време. Това беше видно от оставащата стойност на договорката на компанията от 3,4 милиарда $ през първото тримесечие на 2023 година, което е по-малко от 3,5 милиарда $ за интервала отпреди година.Palantir показва, че оставащата стойност на договорката е „ общата оставаща стойност на договорите и включва съществуващи договорни отговорности и неупражнени договорни варианти, налични за тези клиенти “. Така че подобрението на този индикатор в идеалния случай може да се похвали със постоянен канал за доходи, който Palantir не съумя да построи по това време.Прекъсване на сегашното и бързото приемане на AIP стартира да дава плодове за Palantir. Приходите ѝ през третото тримесечие на 2024 година са се нараснали с 30% на годишна база до 726 милиона $. Търговският бизнес стартира да способства по по-значим метод за Palantir, защото приходите на този сегмент скочиха с 27% на годишна база през тримесечието. Правителственият бизнес също получи добър подтик, защото скочи с 33% през годината до 408 милиона $, сочейки солидното търсене на AIP измежду държавните клиенти.Междувременно тръбопроводът за доходи също стартира да се усъвършенства, защото оставащата стойност на договорката на Palantir се усили с 22% през годината до 4,5 милиарда $. Ръстът в този индикатор може да се отдаде на клиентите на Palantir, подписващи по-големи покупко-продажби с компанията след въвеждането на AIP. Например Palantir подписа 64 покупко-продажби на стойност 1 милион $ или повече през първото тримесечие на 2023 година Този брой набъбна до 104 през третото тримесечие на 2024 г.Ръководството ясно уточни, че AIP играе значима роля в подпомагането ѝ да притегли повече клиенти и да ги насърчи да харчат повече за нейните оферти. По време на конферентния диалог за облагите през ноември финансовият шеф Дейв Глейзър означи, че AIP „ подтиква както нови потребителски реализации, по този начин и съществуващи потребителски експанзии “.Добрата част е, че пазарът на софтуерни платформи за изкуствен интелект, към който Palantir се насочва с AIP, сега е в ранните си етапи на напредък. Фирмата за пазарни изследвания IDC чака този пазар да генерира 153 милиарда $ доходи през 2028 година спрямо едвам 27,9 милиарда $ през 2023 година Фирмата чака AI софтуерните платформи да порастват с годишен ритъм от близо 41% през този петгодишен интервал.В резултат на това не се изненадвайте да видите, че крайният пазар на Palantir се уголемява бързо, като по този метод разрешава на компанията да притегли повече клиенти и също по този начин да завоюва по-голям дял от техните портфейли, като се има поради, че е измежду най-хубавите снабдители на софтуерни платформи за изкуствен интелект.Palantir може да бъде доста по-голяма компания след три годиниПазарът на софтуерни платформи за изкуствен интелект е генерирал 27,9 милиарда $ доходи през 2023 година, съгласно IDC. Palantir приключи тази година с общ доход от 2,23 милиарда $. Разбира се, бизнесът с изкуствен интелект на Palantir беше в доста ранен етап по това време, откогато започва AIP през април 2023 година, само че си коства да се означи, че IDC дефинира компанията за снабдител номер 1 на софтуерни платформи за изкуствен интелект както по пазарен дял, по този начин и по доходи през 2021 г.И по този начин, Palantir към този момент беше в играта с изкуствен интелект, преди тази технология да навлезе след идването на ChatGPT през ноември 2022 година Това не е изненадващо, защото изпълнителният шеф Алекс Карп написа по време на стартирането на AIP, че тази платформа „ комбинира технологиите за машинно образование, които сме създали за индустриални и военни сътрудници с най-новите огромни езикови модели, които неотдавна привлякоха публичното внимание, за клиенти в комерсиалния и държавния бранш. " Ако приемем, че всички доходи на Palantir за 2023 година са свързани с продажбите на софтуера, обвързван с AI, нейният дял на пазара на софтуерни платформи за AI щеше да възлиза на 8% по това време. Сега, когато растежът на компанията се форсира и се чака цялостният пазар на софтуерни платформи за изкуствен интелект да пораства с големи темпове до 2028 година, Palantir наподобява подготвен за впечатляващ напредък.Ако приемем, че компанията успее да усили каузи си даже до 10% от пазара на софтуерни платформи за изкуствен интелект през 2028 година, нейните годишни доходи могат да надвишават 15 милиарда $ (като се има поради, че размерът на пазара се чака да доближи 153 милиарда $ през 2028 г.). Това би означавало годишен ритъм на напредък от съвсем 40% въз основа на приходите от 2,8 милиарда $, които компанията се чака да генерира през 2024 г.В момента Palantir има съответствие цена/продажба от 63, което е доста по-високо от петгодишното ѝ приблизително количество продажби от 16. Потенциалното ускорение на растежа на Palantir през идващите три години допуска, че може да оправдае своята оценка. Но даже и да се търгува в сходство със своите петгодишни междинни продажби, пазарната капитализация на Palantir през 2028 година може да доближи 240 милиарда $ (въз основа на годишните доходи от 15 милиарда $, изчислени в предходния параграф).Това би представлявало евентуален растеж от 57% по отношение на актуалните равнища през идващите пет години. Въпреки това, не се изненадвайте да видите, че тези акции на AI обезпечават по-големи облаги, в случай че съумеят да овладеят по-голям дял от пазара на софтуерни платформи за AI.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.