Основната задача на взаимния фонд е да вземе доларите на

Основната задача на взаимния фонд е да вземе доларите на вложителите и да ги трансформира допълнително долари. Фондовете, които се оказаха най-успешни, имат основни общи неща - те са огромни, ниски разноски и диверсифицирани - открива Morningstar в свое изследване.Това може да не е изненада за почитателите на индексните фондове, които нормално са проектирани с тези характерности. Изобилие от дейни фондове, в това число обичани като Growth Fund of America и Fidelity Contrafund, също се показват най-добре, откри Morningstar.Morningstar изследва кои фондове са нараснали активите си под ръководство най-вече през 10-те години, завършили през 2024 година, като в същото време регистрира потоците към и от фондовете.Начело на листата беше Vanguard Total Stock Market Index, фонд, който сътвори нови 1,15 трилиона $ за своите вложители. Докато доста от първите 15 фонда в листата на Morningstar са индексни фондове, The Growth Fund of America на американския фонд е №6, генерирайки 265 милиарда $ благосъстояние за притежателите на фондове, а Fidelity Contrafund е на десето място със 170 милиарда $.Тъй като изследването на Morningstar прави оценка цената съгласно кумулативния брой долари, основани от фондовете, то избира фондове с огромни бази от активи. Наистина фондът Vanguard Total Stock Market Index на стойност 1,81 трилиона $ е най-големият на пазара. Все отново описът би трябвало да даде на вложителите визия, когато става въпрос за избор на средства, споделя създателят Ейми Арнот.„ Един от огромните заключения е, че по-простото е по-добро “, споделя тя. „ Ако се придържате към индексни фондове с ниски съотношения на разноските, те се представяха добре... и даже от дейната страна, категорията, която се показа най-добре, бяха по-масови, елементарни тактики като огромна стойност и огромен напредък. “Фондън за напредък Growth Fund of America, разполагаем в избрани пенсионни проекти, е възвърнал 13% през последното десетилетие, спрямо 12,4% за междинния огромен фонд за напредък. Фондът на стойност 284 милиарда $ има близо 300 акции, което му придава съвсем сходна на показател ширина. Той се ръководи от екип от 12 мениджъри на фондове.Контрафондът на стойност 158 милиарда $ се показа още по-добре, възвръщайки 14,3% през последното десетилетие, което го слага покрай първите 10% от огромните фондове за напредък. Фондът, ръководен повече от 30 години от мениджъра Уил Даноф, също има необятно портфолио с повече от 300 акции - макар че си коства да се означи, че Даноф прави някои огромни залози: Meta Platforms, най-големият му холдинг, е близо 18% от фонда, и Berkshire Hathaway, определен като втората най-голяма позиция във фонда е с тегло от повече от 8%.Взаимните фондове освен основават благосъстояние на акционерите - те могат също да го унищожат. В съпътстващо изследване Morningstar преглежда 15-те фонда, които са изгубили най-вече стойност за акционерите през последното десетилетие (използвайки малко по-различна методология). Забележителни в този лист са редица борсово търгувани фондове, които употребяват фючърсни контракти, с цел да оказват помощ на вложителите да залагат против фондовия пазар, като да вземем за пример ProShares UltraPro Short QQQ ETF, който ерозира почти $10 милиарда в стойност, най-вече от всички фондове. Също по този начин в листата са двойка капиталови фондове на ARK Invest, софтуерният фонд, ръководен от Кати Ууд - ARK Innovation ETF и ARK Genomic Revolution ETF.И двата - ProShares и ARK разкритикуваха изследването на Morningstar, като споделиха, че техните профилирани фондове са принадлежности за търговия - които вложителите могат да употребяват, с цел да вършат залози както за, по този начин и против фондовия пазар - и не би трябвало да се съди по това какъв брой са оценени акциите на фонда.ProShares сподели, че нейните ETF-и " се показаха съгласно проекта и съгласно упованията на акционерите ". Главният действен шеф на ARK Том Стауд сподели, че методологията на Morningstar е „ ябълки към портокали “, защото подценява полезността на фондовете на ARK за търговци, които ги употребяват, с цел да залагат против елементи от фондовия пазар.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.