Няма съмнение, че Roku (ROKU -0.65%) е разочароваща акция през

Няма подозрение, че Roku (ROKU -0.65%) е разочароваща акция през последните години, пишат от The Motley Fool.През последните три години акциите са надолу с 45%, макар че необятният пазар се е възстановил от тласъка, задвижван от изкуствения разсъдък (ИИ). Този спад на Roku даже не включва по-голямата част от срутва, откакто акциите скочиха по време на пандемията.Въпреки проблемите на акциите, има явни мощни страни и конкурентни преимущества в бизнеса. Това е най-голямата стрийминг платформа в Съединени американски щати, Мексико и Канада и компанията продължава да регистрира постоянен напредък, като неотдавна завърши първото тримесечие, което включваше 16% растеж на приходите до 1,02 милиарда $, защото часовете стрийминг се усилиха със 17% до 35,8 милиарда $, показвайки, че както потреблението, по този начин и приходите не престават да порастват.Въпреки че Roku беше печеливша по време на пандемията, тя потъна в загуба през 2022 година, защото се разшири прекомерно доста и нае прекомерно доста личен състав по време на интервала на напредък. Въпреки това, компанията към този момент се стреми към оперативна облага по общоприетите счетоводни правила (GAAP) през 2026 година, което би трябвало да е началото на непрекъсната доходност за стрийминг акциите.В допълнение към солидния растеж на приходите през първото тримесечие, бизнесът на Roku показва мащаб, защото оперативната загуба се сви от 72 милиона $ до 57,7 милиона $, а загубата на акция по GAAP се усъвършенства от 0,35 $ до 0,19 $.Въпреки че надмина прогнозите за облагата и облагата и удостовери насоките, акциите въпреки всичко паднаха с 8,5%, защото насоките бяха малко под консенсуса. Компанията обаче удостовери насоките си за 2025 година, както и оперативната облага за идната година.Завива ли Roku най-сетне?Roku се разви през последните години, като се диверсифицира, отдалечавайки се от зависимостта си от медийната и развлекателната (M&E) реклама, най-голямата си рекламна вертикала и такава, която разкри нейната накърнимост, когато стрийминг промишлеността се сблъска със срив през 2022 година по време на икономическото обновяване.Компанията е нараснала приходите си от абонаменти за стрийминг и е нараснала аудиторията на Roku Channel, който в този момент е приложение номер 2 в платформата в Съединени американски щати по ангажираност, като часовете за стрийминг са се нараснали с 84% на годишна база. Също по този начин уголемява наличието си в Roku Channel с ново партньорство с Major League Baseball за седмичен мач всяка неделя и нови Originals, като си партнира със спонсори като Airbnb и Miller Lite.Стрийминг платформата също по този начин направи завладяващо придобиване през тримесечието, купувайки Frndly TV, абонаментна стрийминг услуга с над 50 телевизионни канала онлайн, като Hallmark Channel, A&E и History Channel, за 185 милиона $. Frndly ще разшири обсега на Roku в линейната телевизия и каналите за стрийминг онлайн с безвъзмездна реклама (FAST), които основният изпълнителен шеф Антъни Ууд разказа като категория на напредък.Освен това компанията усъвършенства рекламната си платформа и в този момент разрешава на дребните и междинни предприятия елементарно да употребяват наново наличие от обществените медии на свързани тв приемници (CTV). Един рекламодател, употребявал инструмента, наименуван Spaceback, понижи цената на посещаване на уеб страницата си със 76% спрямо CTV рекламите на платформи, разнообразни от Roku.Защо акциите към момента имат огромен капацитет за растежВъпреки че продължаващите загуби и слабото показване на акциите са разочароващи, има редица нововъзникващи преимущества в бизнеса.Първо, компанията показва мащабируемост, защото маржовете ѝ са се подобрили през последните няколко тримесечия. Тя управлява и оперативните разноски, което би трябвало да разреши разширение на маржовете, стига приходите да се усилят с двуцифрени цифри. Roku също по този начин следи мощен напредък в Roku Channel и с други FAST услуги, което придобиването на Frndly TV би трябвало да подтиква. И най-после, компанията е атрактивна рекламна платформа, защото може да таргетира феновете с сходна точност като обществените медии, само че с въздействието на видеото.Макросредата може да добави звук по пътя на компанията към доходност, само че Roku ще се възползва от растежа на потребителите и продължаващия напредък на стрийминга, основан на реклами, през идващите тримесечия. Ако растежът на приходите и разширението на маржа продължат и след 2026 година, акциите биха могли елементарно да се удвоят или утроят по отношение на сегашната си пазарна капитализация от към 10 милиарда $.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.