Няколко по-евтини компании от Nvidia като залог за AI
Nvidia и шепа други американски акции са станали съвсем синоним на изкуствения разсъдък. Но вложителите, искащи да се впуснат към нововъзникващите пазари, могат да намерят компании, които също са от решаващо значение за превръщането на AI в действителност - на преференциални цени спрямо доста варианти в Съединени американски щати.Компаниите, които печелят от AI, включват тези в Тайван, Южна Корея и елементи от Югоизточна Азия. „ Ако търсите AI, нововъзникващите пазари са мястото, където да търсите “, споделя Антъни Сасин, старши капиталов пълководец за Krane Funds Advisors. Той споделя, че някои от тези компании имат обилни конкурентни преимущества в дизайна, производството и пакетирането на чипове. Те също са доста по-евтини, като някои се търгуват на към половината от тези на компании като Nvidia, Advanced Micro Devices и ASML Holding.Taiwan Semiconductor Manufacturing, което е отговорно за към 90% от международните супермодерни полупроводници, е измежду най-известните и необятно притежавани AI игри отвън Съединени американски щати. При 23 пъти облагите за идващите 12 месеца, той се търгува с към 33% отстъпка по отношение на Nvidia.Акциите са „ извънредно евтини за притежател на целия възторг от изкуствения разсъдък “, споделя Бен Дърант, капиталов управител в екипа за акции на Baillie Gifford за разрастващи се пазари, който от дълго време държи акциите. Част от тази отстъпка идва от геополитическия облак, щръкнал над Тайван, защото островната страна остава парещ проблем в съперничеството сред Съединени американски щати и Китай.Много от фирмите, които са от решаващо значение за прехода на света към потребление на AI, минават през Азия и търсенето към този момент е удобно за веригите за доставки в района. За тези, които желаят да се придържат към компании с мегакапитал, два южнокорейски колоса оферират път към ИИ. SK Hynix (ticker: 000660.Korea) е водач в паметта с висока честотна лента, изисквана от най-новите процесори от Nvidia и равностойни за зареждане AI.След терзанията, свързани с инвентара през предходната година, акциите на компанията за памет се покачиха с към 50% тази година, защото търсенето на нейните чипове, свързани с AI, стартира да се демонстрира във финансовите й доклади. Въпреки че към този момент не е преференциална договорка при 1,8 до два пъти балансовата стойност, тя към момента е по-евтина от някои американски връстници, а мениджърите на фондове към момента виждат напредък. Причината: продуктите, свързани с AI, съставляват единствено 5% от миналогодишните продажби, само че SK Hynix споделя, че това може да доближи 60% до 2028 година Основателят на Rondure Global Advisors Лаура Гериц има по-консервативно очакване за продажбите на AI, само че въпреки всичко вижда спомагателни благоприятни условия за акциите като изкуствен интелект – и паметта с висока честотна лента – обезпечават нов растеж на облагите за години напред.
За тези, които търсят по-известен вид, противникът на SK Hynix Samsung Electronics е една от най-евтините игри, свързани с изкуствен интелект в Азия, споделя Хирен Дасани, основан в Сингапур съ-ръководител на капитала на световните разрастващи се пазари в Goldman Sachs Asset Management. Samsung търгува на 1,2 пъти балансова стойност, към 30% по-евтино от SK Hynix.Samsung идва с прочут багаж – в това число уязвимост в другите аспекти на бизнеса си, в това число смарт телефони, и продължаващи рецензии, че основателното семейство дава приоритет на контрола над възвръщаемостта на акционерите.Samsung също изостава от SK Hynix във връзка с паметта с висока честотна лента. Дасани вижда евентуален катализатор, до момента в който компанията се пробва да стане част от веригата за доставки на Nvidia през идващите няколко месеца. Ако успее, Дасани споделя, че може да промени усещането на пазара за Samsung в игра на AI, до момента в който настигне SK Hynix.Корейските компании имат различен евентуален катализатор, защото Южна Корея се впуска в старания да подтикне фирмите да усилят възвръщаемостта на акционерите. Корейските акции от дълго време са блокирани заради проблеми, свързани с ръководството, частично поради историята на фамилно следени бизнес групи. Тези опасения може да отшумят, защото държавното управление търси промени и смяна на ръководството, сходна на тази, която Япония реализира през последното десетилетие, споделя Филип Уол, световен началник на проучванията за мениджъри на количествени активи Rayliant Global Advisors.MSCI Taiwan, показател, който следи акциите на Тайван, се търгува на към 19 пъти по-високи облаги, много под 30 пъти облагите, извличани от Nasdaq Composite. MSCI Korea е надалеч по-евтин, 10 пъти. Уул приписва разликата на корейската отстъпка за комплицирани корпоративни структури, комплицирано ръководство със фамилни chaebols, преобладаващи пазара, и мрачни резултати за правата на акционерите. Подробностите към момента са нищожни и може да отнеме известно време, само че понижението на корейската отстъпка предлага още един катализатор за акции като Samsung.Има също опция в по-малките компании, които са неразделна част от цялостната верига за доставки на AI или построяването на инфраструктура, нужна за нейната поддръжка. Това включва компании като Alchip Technologies (3661.Тайван), които употребяват характерни интегрални схеми за приложения или ASIC за Amazon.com, Intel и Li Auto. Тези чипове са по-малки, по-ефективни и по-малко енергоемки от общия централен процесор, или CPU, и графичния процесор, или GPU, което ги прави по-привлекателни, защото революцията на AI усилва търсенето на сила. Като по-директен залог на чипове, AIchip е по-скъп от по-малко чисти благоприятни условия за AI. Но при 27 пъти бъдещи облаги, Уул отбелязва, че към момента е по-евтин от любимците на пазара като Nvidia и ASML.Една задна врата в AI е посредством компании, занимаващи се с изстудяване на сървъри, защото увеличената мощ на компютъра за AI усилва потребността от течно изстудяване, а не от обичайно въздушно, което е няколко пъти по-скъпо. Докато Nvidia пуска новия си чип GB200 и сървърна архитектура, Тод МакКлоун, управител по тактиките за акции на нововъзникващите пазари на Уилям Блеър, споделя, че може да черпи повече от два пъти повече електрическа енергия спрямо актуалните водещи артикули.Охлаждането на сървъри може да се трансформира в пазар от 10 милиарда $ за две години, нараствайки с 30% общ годишен ритъм на напредък, съгласно МакКлон. Един от методите за влизане е посредством Asia Vital Components (3017.Тайван), който дава тези технологии за изстудяване. Въпреки че акциите се покачиха, като оценката на акциите доближи средата на 20-те години, МакКлон към момента вижда опция, отбелязвайки, че пазарът към момента подценява капацитета за облага и скоростта на приемане на неговите решения.МакКлон и други също преглеждат акциите, свързани с мощността, като различен метод за игра на AI, като се има поради възходящото търсене на сила. Центровете за данни могат да допринесат за 7% от световното търсене на електрическа енергия до 2035 година, защото се пробват да поддържат AI, причина някои компании да влагат нападателно в електрификация и енергийно ефикасни технологии.Това облагодетелства хора като HD Hyundai Electric в Корея, които през първото тримесечие съставляват съвсем 40% от плануваните продажби за цялата година. Като се има поради мощният напредък, МакКлон споделя, че чака спомагателни двуцифрени нараствания на продажбите и облагите, което оправдава настоящите му оценки. Освен това акциите се търгуват с почти 14% отстъпка по отношение на други варианти за световно мрежово съоръжение. Акциите се търгуват за под 20 пъти облагите от 2025 г.Раджив Джейн, основен капиталов шеф в световния управител на активи GQG Partners, има малайзийската YTL Power International (YTLP.Malaysia). Компанията може да се възползва от редица промени в Малайзия в своя енергиен бранш, защото вижда взрив на центъра за данни и страната се пробва да се трансформира в районен център, изнасяйки сила за Сингапур и други елементи на Югоизточна Азия.С 12,6 пъти по-високи облаги от идната година, оценките в Малайзия към момента са относително привлекателни. „ Никой не обръща внимание на заспалия пазар “, споделя Джейн.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
За тези, които търсят по-известен вид, противникът на SK Hynix Samsung Electronics е една от най-евтините игри, свързани с изкуствен интелект в Азия, споделя Хирен Дасани, основан в Сингапур съ-ръководител на капитала на световните разрастващи се пазари в Goldman Sachs Asset Management. Samsung търгува на 1,2 пъти балансова стойност, към 30% по-евтино от SK Hynix.Samsung идва с прочут багаж – в това число уязвимост в другите аспекти на бизнеса си, в това число смарт телефони, и продължаващи рецензии, че основателното семейство дава приоритет на контрола над възвръщаемостта на акционерите.Samsung също изостава от SK Hynix във връзка с паметта с висока честотна лента. Дасани вижда евентуален катализатор, до момента в който компанията се пробва да стане част от веригата за доставки на Nvidia през идващите няколко месеца. Ако успее, Дасани споделя, че може да промени усещането на пазара за Samsung в игра на AI, до момента в който настигне SK Hynix.Корейските компании имат различен евентуален катализатор, защото Южна Корея се впуска в старания да подтикне фирмите да усилят възвръщаемостта на акционерите. Корейските акции от дълго време са блокирани заради проблеми, свързани с ръководството, частично поради историята на фамилно следени бизнес групи. Тези опасения може да отшумят, защото държавното управление търси промени и смяна на ръководството, сходна на тази, която Япония реализира през последното десетилетие, споделя Филип Уол, световен началник на проучванията за мениджъри на количествени активи Rayliant Global Advisors.MSCI Taiwan, показател, който следи акциите на Тайван, се търгува на към 19 пъти по-високи облаги, много под 30 пъти облагите, извличани от Nasdaq Composite. MSCI Korea е надалеч по-евтин, 10 пъти. Уул приписва разликата на корейската отстъпка за комплицирани корпоративни структури, комплицирано ръководство със фамилни chaebols, преобладаващи пазара, и мрачни резултати за правата на акционерите. Подробностите към момента са нищожни и може да отнеме известно време, само че понижението на корейската отстъпка предлага още един катализатор за акции като Samsung.Има също опция в по-малките компании, които са неразделна част от цялостната верига за доставки на AI или построяването на инфраструктура, нужна за нейната поддръжка. Това включва компании като Alchip Technologies (3661.Тайван), които употребяват характерни интегрални схеми за приложения или ASIC за Amazon.com, Intel и Li Auto. Тези чипове са по-малки, по-ефективни и по-малко енергоемки от общия централен процесор, или CPU, и графичния процесор, или GPU, което ги прави по-привлекателни, защото революцията на AI усилва търсенето на сила. Като по-директен залог на чипове, AIchip е по-скъп от по-малко чисти благоприятни условия за AI. Но при 27 пъти бъдещи облаги, Уул отбелязва, че към момента е по-евтин от любимците на пазара като Nvidia и ASML.Една задна врата в AI е посредством компании, занимаващи се с изстудяване на сървъри, защото увеличената мощ на компютъра за AI усилва потребността от течно изстудяване, а не от обичайно въздушно, което е няколко пъти по-скъпо. Докато Nvidia пуска новия си чип GB200 и сървърна архитектура, Тод МакКлоун, управител по тактиките за акции на нововъзникващите пазари на Уилям Блеър, споделя, че може да черпи повече от два пъти повече електрическа енергия спрямо актуалните водещи артикули.Охлаждането на сървъри може да се трансформира в пазар от 10 милиарда $ за две години, нараствайки с 30% общ годишен ритъм на напредък, съгласно МакКлон. Един от методите за влизане е посредством Asia Vital Components (3017.Тайван), който дава тези технологии за изстудяване. Въпреки че акциите се покачиха, като оценката на акциите доближи средата на 20-те години, МакКлон към момента вижда опция, отбелязвайки, че пазарът към момента подценява капацитета за облага и скоростта на приемане на неговите решения.МакКлон и други също преглеждат акциите, свързани с мощността, като различен метод за игра на AI, като се има поради възходящото търсене на сила. Центровете за данни могат да допринесат за 7% от световното търсене на електрическа енергия до 2035 година, защото се пробват да поддържат AI, причина някои компании да влагат нападателно в електрификация и енергийно ефикасни технологии.Това облагодетелства хора като HD Hyundai Electric в Корея, които през първото тримесечие съставляват съвсем 40% от плануваните продажби за цялата година. Като се има поради мощният напредък, МакКлон споделя, че чака спомагателни двуцифрени нараствания на продажбите и облагите, което оправдава настоящите му оценки. Освен това акциите се търгуват с почти 14% отстъпка по отношение на други варианти за световно мрежово съоръжение. Акциите се търгуват за под 20 пъти облагите от 2025 г.Раджив Джейн, основен капиталов шеф в световния управител на активи GQG Partners, има малайзийската YTL Power International (YTLP.Malaysia). Компанията може да се възползва от редица промени в Малайзия в своя енергиен бранш, защото вижда взрив на центъра за данни и страната се пробва да се трансформира в районен център, изнасяйки сила за Сингапур и други елементи на Югоизточна Азия.С 12,6 пъти по-високи облаги от идната година, оценките в Малайзия към момента са относително привлекателни. „ Никой не обръща внимание на заспалия пазар “, споделя Джейн.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
Източник: infostock.bg
КОМЕНТАРИ