Мутафова е родена на 2 февруари 1922 г. в София.

Мутафова е родена на 2 февруари 1922 година в София. През 1941 година приключва Първа софийска девическа гимназия. След това приключва класическа лингвистика в Софийския университет „ Климент Охридски “, Държавната театрална школа към Народния спектакъл „ Иван Вазов “ в София (1946 – 1947) и театралния отдел на Академията за изкуства в Прага, Чехословакия (1947 – 1949). От 1946 година до 1949 година работи в спектакъл в Прага, а от 1949 до 1956 година в Народния спектакъл. Тя е измежду създателите на Държавния язвителен спектакъл „ Алеко Константинов “, където работи от 1956 до 1991 година. След това играе на сцената на Драматичния спектакъл „ Адриана Будевска “ в Бургас.В края на октомври се наложи да я оперират поради проблеми с жлъчката. Тя получи сепсис и беше с висока температура, само че лекарите съумяха краткотрайно да я стабилизират.

​На 94-годишна възраст през 2016 година, реализира огромно турне в театрални зали в Съединени американски щати, Канада, Германия, Нидерландия, Швейцария и Англия.Играе в над 90 театрални постановки. Популярна с функциите си във кино и телевизионни продукции като „ Големанов “, „ Вражалец “, „ Милионерът “, „ Новогодишна смешка “, „ Топло “, „ Любимец 13 “, „ Кит “ и други Известни нейни театрални сътрудници са Георги Калоянчев, Георги Парцалев, Апостол Карамитев, Невена Коканова.

От 1 ноември 2017 година пътува в цялата страна дружно с щерка си Мария Грубешлиева, с която организира креативен срещи и показване на книгата „ Добър вечер, столетие мое “. Гостува с книгата си в градове из цялата страна. По време на националното турне получава близо 20 почетни знака, някои от които в градовете Левски, Трявна, Поморие, Бургас, Пловдив, Асеновград.На Стената на славата пред Театър 199 има пано с нейните отпечатъци. Кандидат за Световен връх на Гинес в категорията „ Най-възрастна интензивно играеща на сцената актриса “.

На 2 февруари 2019 година Мутафова означи своите 70 години на сцена и 97-мия си рожден ден в Зала 1 на НДК.