Може ли акциите най-накрая да пробият тесния диапазон, в който

Може ли акциите най-сетне да пробият тесния диапазон, в който се търгуват?Цените на акциите на Palo Alto Networks (PANW 1.66%) се покачиха по-рано тази седмица, откакто компанията за киберсигурност регистрира солидни резултати за четвъртото фискално тримесечие и издаде оптимистични насоки. Въпреки това, акциите остават значително неутрални, с малко повече от 1% растеж през 2025 година все още на писане натази публикация, оповестяват от The Motley Fool.Нека се потопим в резултатите и прогнозите на компанията, с цел да забележим дали това може да е началото на по-дълготрайно рали.Платформизацията набира скоростИзмина към година и половина, откогато Palo Alto внедри по този начин наречената си тактика за „ платформизация “. По това време компанията съобщи, че следи отмалялост на клиентите, защото те започнаха да виждат намаляваща възвръщаемост от прибавянето на нови точкови решения за киберсигурност. В резултат на това компанията реши да спре да продава точкови решения и да трансферира клиентите си към една от трите си платформи за киберсигурност, най-разпространената от които е платформата за мрежова сигурност Strata.Въпреки това, с цел да притегли клиенти, които са имали контракти за сходни услуги, компанията реши да раздава всички дублирани решения гратис, до момента в който тези контракти не изтекат. Това е сходно на това компания за безжични услуги да предложи да изкупи оставащия ви контракт с конкурентна услуга, с цел да завоюва вашия бизнес. По това време Palo Alto съобщи, че този ход може да повлияе на растежа на приходите и фактурите ѝ за интервал до 18 месеца, тъй че въздействието на това в този момент би трябвало да е най-много в огледалото за назад виждане.През фискалното четвърто тримесечие, завършило на 31 юли, компанията съобщи, че е отчела рекорден брой платформизации и че тактиката води до по-големи покупко-продажби. Тя приключи тримесечието с 1400 клиенти на платформизации, което е нарастване от 1250 през фискалното трето тримесечие и 900 преди година. Целта ѝ продължава да бъде сред 2500 и 3500 клиенти на платформизации до фискалната 2030 година, което би довело до годишен ритъм на повтарящи се доходи (ARR) от към 15 милиарда $.Като цяло, приходите на Palo Alto за фискалното четвърто тримесечие са се нараснали с 16% на годишна база до 2,54 милиарда $, което е над горната граница на прогнозата на компанията за доходи сред 2,49 и 2,51 милиарда $. Приходите от услуги са се нараснали с 15%, като приходите от абонамент са се нараснали със 17%, а приходите от поддръжка - с 11%. Приходите от артикули са скочили с 16%.Сигурността от последващо потомство продължава да бъде най-големият мотор на растежа на компанията, като годишният доход от продажби (ARR) на сигурността от последващо потомство се е нараснал с 32% до 5,58 милиарда $. ARR на изкуствения разсъдък, в това време, се е нараснал 2,5 пъти до 545 милиона $.Комбинираният годишен доход от продажби (ARR) на платформата за разкриване и реагиране на закани Cortex и платформата за облачна сигурност Prisma се е нараснал с близо 25% през тримесечието. ARR на SASE (secure access service edge), която е част от Prisma, се е нараснал с 35%. SASE е облачно решение за киберсигурност, което комбинира мрежови услуги и сигурност в една услуга. Компанията означи, че смисъла на уеб браузърите нараства и че вследствие на това се следи мощен напредък за браузъра Prisma Access.Оставащите отговорности за осъществяване (RPO), които съставляват приходите, които компанията чака да генерира от съществуващи контракти, скочиха с 24% на годишна база до 15,8 милиарда $, което е над прогнозата ѝ от 15,2 милиарда до 1,3 милиарда $.Коригираната облага на акция (EPS) се усили с 27% на годишна база до 0,95 $, което е над прогнозата ѝ от 0,87 до 0,89 $.Palo Alto също по този начин разгласява постоянна прогноза, която е над прогнозите на анализаторите.Дали акциите на Palo Alto са за покупка?Стратегията за платформизация на Palo Alto продължава да се развива и компанията ще се стреми да включи идното си придобиване на CyberArk (CYBR 1,65%). CyberArk е профилирана в сигурността на самоличността и ръководството на привилегирования достъп. Въпреки че пазарът наподобява не хареса договорката, което докара до намаляване на акциите на Palo Alto по време на оповестяването на придобиването, компанията счита, че промишлеността за сигурност на самоличността страда, като не е част от по-широка платформа и че ще може по-добре да продава решението като част от своята платформа.Що се отнася до оценката, акциите се търгуват с форвардно съответствие цена-продажби (P/S) от 11,7 пъти прогнозите за фискалната 2026 година За компания, която предвижда растеж на приходите от 18 години, това наподобява като доста висока оценка. Също по този начин се очакваше растежът на приходите да стартира да се форсира, защото тактиката за платформизация към този момент не се чака да окаже отрицателно въздействие върху нея през фискалната 2026 г.Не купувайте акциите на сегашните равнища.Оценката сега е прекомерно висока, което може да докара до това акциите да останат заседнали в калта за известно време.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.