Миналата година беше ужасна за някои от най-добрите акции за

Миналата година беше ужасна за някои от най-хубавите акции за облачни калкулации и за облачните царе, чиито парични потоци я построиха. Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL, GOOG), Amazon.Com (AMZN) и Meta Platforms (META) дружно изгубиха трилиони долари от пазарна капитализация. Meta загуби повече от половината от цената си, а Amazon съвсем толкоз, написа анализатор от InvestorPlace. Дори Apple загуби една четвърт от цената си, като пазарната й капитализация падна под 2 трилиона $.Можете да обвинявате Фед или личните неточности на царете. Apple стана подвластна от Китай. Microsoft видя по какъв начин франчайза на Windows се срутва с продажбите на компютри. Alphabet загуби милиарди долари от безвъзмездни услуги като Gmail. Amazon се оказа, че печели пазар с Alexa, само че не съумя да завоюва от това. Meta видя по какъв начин франчайза на Фейсбук се срутва, до момента в който се опитваше да построи мета галактика.През 2023 година вложителите търсят облаги от облака оттатък царете. Equinix (EQIX) и други центрове за данни оферират доходи от дивиденти и дом за компании, търсещи самостоятелност от скъпи облачни услуги. Palo Alto Networks (PANW) и други компании за сигурност оферират единствената услуга,която всяка компания, която прави бизнес в облака, би трябвало да има.Нищо от това не значи, че царете няма да се върнат. Но в случай че ще вършиме огромни пари на софтуерните пазари, постоянно търсете идващото огромно нещо.Equinix (EQIX)Наскоро техническият шеф на 37 Signals Дейвид Хансън сподели, че предходната година неговата компания е похарчила 3.2 милиона $ за Amazon Web Services. Сметките го накараха да напусне облака.  Той купи хардуер на Dell Technologies (DELL) и даде обещание спестявания, които ще последват.Но до момента в който можете да се откажете от облака, не можете да се откажете от облачния свят. Един център за данни към момента се нуждае от облачни връзки и несъмнено местонахождение. Това значи, че 2023 година би трябвало да бъде страхотна година за компании като EquinixEquinix е капиталов концерн за недвижими парцели (REIT), профилиран в центрове за данни. Той построява тези центрове за данни с дълг и изплаща облагите в дивиденти. Центровете за данни се отдават чартърен на компании като 37 сигнала и включват мрежови връзки към огромни облаци. Клиентите слагат сървърите си в пространството по същата причина, заради която наемат офиси в центъра.Equinix не е евтина акция. Сегашното съответствие цена/печалба е 95, а актуалният дял дава едвам 1.7%. Но това е дълготраен победител, с 20% годишно по отношение на последните пет, когато се вземат поради финансовите облаги.  Индустрията се консолидира към Equinix и противника Digital Realty Trust (DLR), друга акция, която си коства да се обмисли.Palo Alto Networks (PANW)Войните и киберпрестъпността вършат сигурността приоритет за всеки клиент, даже и за този, вграден в облака. Лидер в пространството е Palo Alto Networks. Palo Alto е намаляла с 16% през последната година, почти в сходство с S&P 500. Наскоро се търгуваше за 140 $. Това е 8 пъти повече от миналогодишните доходи и постоянно губи пари. Но приходите са се удвоили от 2020 година насам и приблизително са нарастнали с 35% годишно през последните пет години.Най-големият проблем на Palo Alto е, че водачеството е скъпо. Около една четвърт от приходите са били изразходвани за научни проучвания през предходната година. Винаги се афишират нови пробиви, нови стартъп компании с нови подходи и доста други, които се финансират. Не е елементарно да си крал на сигурността. Трябва да тичаш бързо, с цел да запазиш мястото си.Придобиванията също са нужни, с цел да останем напред, най-новото е Cider Security. Необходима е нова инфраструктура, с цел да се ръководи всичко. Palo Alto е известна със своя Prisma Cloud, ориентиран към попречване на хакерски атаки в облака. Води се и от Никеш Арора, някогашният втори номер в SoftBank (SFTBY). Спад от 18% през декември прави богатата оценка на Palo Alto по-привлекателна.Когато софтуерният пазар се върне, Palo Alto и други акции за сигурност ще бъдат в разгара му. Както и противници като Fortinet (FTNT), Crowdstrike (CRWD) и Splunk (SPLK).PTC (PTC)Интернет към този момент не е единствено за хората. Това е за компании като PTC.По-голямата част от интернет трафика през днешния ден към този момент е непокътнат от човешки ръце. Той се движи от датчици към сървъри и назад, явявайки се на мениджърите единствено под формата на онлайн доклади. Намира се върху предизвестията на моторите за проблеми с поддръжката, преди нещата да се счупят. Всичко това е част от машинния интернет, която анализаторът учи от 20 години. В предишното той назовава тези технологии „ постоянно включени “, а анализаторите ги назоваха Интернет на нещата. Сега се движим към свързване на нещата в системи за ръководство на заводи, лечебни заведения и цели градове.PTC е в тази игра през цялото време, когато нишата се назовава Управление на виталния цикъл на продукта през 1990 година Чрез Rockwell Automation (ROK), която закупи дял от съвсем 9% през 2018 година, PTC построява портфолиото, отбелязвайки двойни облаги от ROK. През последната година акциите са се повишили с 18%, а пазарната капитализация в този момент е 14.2 милиарда $ при продажби от съвсем 2 милиарда $. От тях 15% са чисти доходи.Тази акция към момента не е евтина, само че най-хубавите истории за напредък в никакъв случай не са. Машинният интернет е една от огромните трендове на това десетилетие. Може също да погледнете към Cadence Design Systems (CDNS), която преработва метода, по който се вършат чиповете за този нов свят.GE HealthCare (GEHC)Машинният интернет се трансформира в интернет на системите.Складът е система. Фабриката е система. Градът е система. Болницата е система.GE Healthcare (GEHC), която преди малко беше отделена от General Electric (GE), ще помогне за построяването на тази нова система на интернет. GEHC към този момент е водач, дружно със Siemens (SIEGY), в производството на огромните скенери, които са в сърцето на лечебните заведения през днешния ден. В момента тези системи се употребяват рутинно. Има нововъведения, които се случват от самото начало. Много нови машини значат доста благоприятни условия за вградена съгласуваност.GE залага на този промишлен интернет от десетилетия и не съумява да види резултати от него. GE беше прекомерно рано, прекомерно нефокусирано и прекомерно надменно.Сега тя е подготвена да даде резултати под формата на спестявания за лечебните заведения и облаги за GEHC. Разпадането на GE сътвори смирението, належащо, с цел да се продължи напред. Потопената цена на машините и нужните им връзки с пациентите и лекарите изискват тези връзки. След това е дребна стъпка от планирането на машините до хората.Точно в този момент, обаче. GE Healthcare не се прави оценка като напредък. С пазарна капитализация от 29 милиарда $ и съответствие цена/печалба от единствено 15, тя се прави оценка като акция на стойност. Компанията пресмята, че ще регистрира доходи от 2.6 милиарда $ при доходи от 18.3 милиарда $ за цялата 2022 година Някои също по този начин харесват McKesson (MCK), компанията за болничен програмен продукт.Amazon (AMZN)Ако би трябвало да се заложи на някой от облачните царе за 2022 година, това е Amazon.Първо, защото Amazon падна по-силно през 2022 година, в сравнение с всеки различен цар, който не е наименуван Meta Platforms, компанията не е разрушена. Amazon Web Services преобладават в препродажбата на облака, допринасяйки с близо 5 милиарда $ чисти доходи при доходи от 16 милиарда $ единствено за третото тримесечие. Нейните медийни интервенции, Amazon Prime Video и Freevee, се чака да преобладават, защото стриймингът се раздрусва. Операцията с електронните книги Kindle и Fire TV към този момент преобладават своите ниши. Печалбите ще порастват, за разлика от съперниците си за стрийминг.Има две проблематични области. Първо, магазинът би трябвало да се ръководи като магазин, със личен изпълнителен шеф и логистичен специалист под тях. В момента магазинът на Amazonе надвит от Walmart (WMT), която копира множеството от нововъведенията на Amazon, като прибавя варианти за взимане от магазина и локални доставки.Вторият проблем е Alexa. Алекса завоюва войната за гласов надзор, само че не прави никакви пари, тъй че не може да бъде продадена. Употребата й е лимитирана до музика и коли. Но има голяма потребителска база за Алекса. Твърде огромна е за ликвидиране. Много вложители са отблъснати от тези проблеми, дружно с PE/ от 87. Но сега вие плащате едвам два пъти повече от приходите за акция, която господства на своите пазари, в това число най-големия софтуерен пазар в света.Анализаторът признава, че е трябвало да продаде Amazon преди година, да взема облагите си и да изчака димът от софтуерната руина да се разсее. Но в случай че има 100 $ в брой през днешния ден, това е първото място, където би ги вложил. Второто ще е Alphabet (GOOGL, GOOG).*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.