Китайските банки са изправени пред ипотечни загуби от 350 милиарда

Китайските банки са изправени пред ипотечни загуби от 350 милиарда $ в най-лошия сюжет, защото доверието в националния пазар на парцели се срутва и управляващите се борят да овладеят задълбочаващите се разтърсвания.Спираловидната рецесия на закъсалите планове подкопа доверието на стотици хиляди купувачи на жилища, предизвиквайки протест на ипотечните заеми допълнително от 90 града и предизвестия за по-широки систематични опасности. Големият въпрос в този момент не е дали, а какъв брой ще удари банковата система на нацията от 56 трилиона $.В най-лошия сюжет S&P Global Ratings пресметна, че 2.4 трилиона юана (356 милиарда долара), или 6.4% от ипотеките, са изложени на риск, до момента в който Deutsche Bank AG предизвестява, че минимум 7% от жилищните заеми са в заплаха. Досега записаните банки са отчели единствено 2.1 милиарда юана просрочени ипотеки като директно наранени от протестите.„ Банките са хванати по средата “, сподели Жиу Чен, професор по финанси в бизнес учебното заведение на Университета на Хонконг. „ Ако не оказват помощ на разработчиците да завършат плановете, в последна сметка ще изгубят доста повече. Ако го създадат, това, несъмнено, ще зарадва държавното управление, само че те прибавят повече към излагането си на забавени планове за недвижими парцели “.Вече разтресен от насрещните ветрове от забавянето на икономическия напредък, спиранията на Covid и рекордно високата безработица измежду младежите, Пекин слага финансовата и обществена непоклатимост отпред на своите цели. Усилията, които са премисляни до момента, включват гратисен интервал за ипотечни заплащания и фонд, подкрепян от централната банка, който да дава финансова поддръжка на строителните бизнесмени. Така или другояче се чака банките да играят дейна роля в съгласуваното държавно избавяне.Експозицията на китайските банки към бранша на парцелите надвишава тази на всяка друга промишленост. Имаше 39 трилиона юана неизплатени ипотеки и още 13 трилиона юана заеми за строителни бизнесмени в края на март, съгласно данни на Народната банка на Китай.Пазарът на недвижими парцели е „ най-хубавата основа “ за финансова непоклатимост в Китай, сподели ръководещият шеф на Teneo Holdings Габриел Вилдау в записка този месец.Тъй като управляващите се стремят да управляват рисковете, кредиторите с висока експозиция могат да попаднат под по-голямо внимание. Ипотеките съставляват към 34% от общите заеми в Postal Savings Bank of China Co. и China Construction Bank Corp. в края на 2021 година, над регулаторната граница от 32.5% за най-големите банки.Около 7% от непогасените ипотечни заеми могат да бъдат наранени, в случай че неизпълнението се популяризира, съгласно анализатора на Deutsche Bank Лусия Куонг. Тази оценка към момента може да е консервативна поради ограничавания достъп до информация за незавършените планове, сподели тя.За да ограничи последствията, Китай може да се възползва от остатъка от капитал и провизиите за остатък от заеми на своите 10 най-големи кредитори, което възлиза общо на 4.8 трилиона юана, съгласно отчет на Франсис Чан и Кристи Хунг, анализатори в Bloomberg Intelligence.Местните банки – градски и селски търговски заемодатели – биха могли да поемат повече отговорност от държавните сътрудници въз основа на предходни избавителни проекти, а също и заради по-силните си връзки с локалните държавни управления, макар че техните финансови буфери изостават надалеч от междинните за промишлеността.Китайските банки набраха рекордна сума капитал през първото полугодие от продажби на облигации, до момента в който се приготвят за евентуален скок на провалените заеми.Лошите заеми на кредитори, които възлизат на 2.9 трилиона юана в края на март, са подготвени да доближат нови върхове и в допълнение да натоварят стопанска система, която се разраства с най-бавните темпове от началото на епидемията от Covid.Докато общият дълг на Китай към Брутният вътрешен продукт се предвижда да доближи нов връх тази година, потребителите не са склонни да поемат повече ливъридж. Това разпали спор по отношение на риска Китай да изпадне в „ криза на салдото “, като семействата и фирмите съкратят разноските и вложенията.Ръстът на разполагаемия приход се забавя, което в допълнение накърнява способността на купувачите на жилища да обслужват задълженията си. Слабостта на цените на жилищата в Китай се е популяризирала в 48 от 70 огромни града през юни по отношение на 20 през януари.S&P Global предвижда, че продажбите на жилища може да спаднат с до 33% тази година на фона на протеста на ипотечните заеми, което в допълнение понижава ликвидността на разработчиците в затруднено състояние и води до повече неизпълнения. Около 28 от 100-те най-големи разработчици по продажби са изпаднали в несъблюдение на облигации или са договорили удължение на дълга с кредиторите през последната година, съгласно Teneo.Инвестициите в парцели, които подтикват търсенето на артикули и услуги, които съставляват към 20% от брутния вътрешен артикул на страната, се сринаха с 9.4% през юни.