Инвеститорите се втурнаха да оценяват по-агресивни повишения на лихвите от

Инвеститорите се втурнаха да правят оценка по-агресивни покачвания на лихвите от страна на Федералния запас в понеделник, защото инфлационният потрес в Съединени американски щати продължи да утежнява залозите за пиков ценови напън, карайки доходността на държавните облигации да нарасне и ускори $.С нарастване от 50 базисни точки, което се преглежда като даденост при решението за политиката на централната банка в сряда, участниците на пазара чакат нейните обновени прогнози за американската стопанска система, инфлацията и лихвените проценти. Трейдърите виждат 50-50 късмет Фед да увеличи лихвите с три четвърти процентен пункт през юли, до момента в който Barclays Plc стана първата огромна банка, която предвижда, че сходен ход може даже да се случи тази седмица.Доходността на двугодишните облигации се повиши до 15-годишен връх от 3.19%, а 10-годишният еквивалент добави цели 4 базисни пункта до 3.20%. Данните от петък демонстрират, че потребителските цени в Съединени американски щати през май надвишават даже най-високата оценка на икономистите в изследване на Bloomberg.„ Очакванията за пикова инфлация се вградиха в известието за инфлацията предишния петък и фактът, че ценовият напън не се смекчи и не се форсира в допълнение, вместо това промени пазарното позициониране “, сподели Уисън Фун, началник на проучването на закрепените приходи в Maybank Securities в Сингапур. „ Увеличение със 75 базисни точки на срещата на FOMC тази седмица не може да бъде изключено, защото спешността да се сложи ценовия напън под надзор евентуално се е нараснала и изключителна обстановка може да изисква изключителни ограничения “.Задълбочаващата се ликвидация на държавни скъпи бумаги отекна на азиатските пазари, като 10-годишната рентабилност на Япония надвиши тавана от 0.25%, който централната банка на нацията толерира. Доходността с сходен тенор в Нова Зеландия се повиши над 4% за първи път от 2014 г.Държавните облигации също изпращат тъмно обръщение до Фед, че напъните му да настигне инфлацията ще усилят вероятностите за твърдо приземяване на американската стопанска система. Сигналът идва под формата на свиващи се разлики сред краткосрочните и дълготрайните приходи, в това число назад обърната крива сред пет и 30-годишните държавни скъпи бумаги.Доларът се увеличи по отношение на всички съперници в понеделник с изкачването на доходността и когато вложителите се втурнаха да купуват актива леговище.Всички погледи ще бъдат ориентирани към изказването на Фед тази седмица и конференцията на ръководителя Джером Пауъл след срещата, където характерността на политиците за инфлацията и дълготрайните прогнози за задачата на федералните фондове – по този начин наречената „ точкова графика “ – ще бъдат от решаващо значение.Макар че Пауъл се отдръпна от нарастване от 75 базисни точки на срещата през май, откакто неговият сътрудник от Фед Джеймс Булард от Сейнт Луис сподели, че може би си коства да се обмисли, Пауъл не е лишил нищо вечно от масата и е подчертал нуждата политиката да бъде гъвкава.
Междувременно хедж фондовете синхронизираха своите облигационни залози до съвършенство, трансформирайки мечки върху всеки обособен фючърсен контракт на Treasury, проследяван от Bloomberg, тъкмо преди отпечатването на шоковата инфлация да докара до рухване на дълговите пазари. Нетните позиции на фондовете с ливъридж се обърнаха към негативни по отношение на двугодишните фючърси на държавни държавни скъпи бумаги предходната седмица, откакто направиха същото за еталонните контракти миналата седмица, съгласно последните данни на Комисията за търговия с фючърси на артикули.