Експертът по медийни технологии Roku (ROKU -4,77%) се справя добре

Експертът по медийни технологии Roku (ROKU -4,77%) се оправя добре в последно време. Към 25 февруари акциите са поскъпнали с 23% през последните шест месеца с помощта на няколко доклада за големи облаги, пишат от The Motley Fool.Но Roku към момента е надолу с 37% за три години, да не приказваме за спад на цената от 82% по отношение на високите висоти през 2021 година Не би трябвало да очаквате акциите да възвърнат рекордната си цена от 480 $ или съответстващата пазарна капитализация от 63,9 милиарда $, само че акциите на Roku към момента не получават цялата пазарна обич, която заслужават през 2025 г.Накратко, през днешния ден Roku е подценена растяща акция.Roku е класическа акция за растежПазарната стойност на акциите с висок октанов напредък нормално се основава на растежа на приходите им. Компаниите в тази категория нормално към момента не усъвършенстват облагите си, предпочитайки да влагат по-голямата част от парите и напъните си в неща, стимулиращи растежа. Някои удвояват научноизследователската и развойна активност, други са удовлетворени от съществуващите си неща и вместо това се концентрират върху продажбите и маркетинга. Така или другояче, главната концепция е тези финансови мотори да останат работещи. Печалбите могат да изчакат до по-късен стадий, когато компанията е построила огромна потребителска база, за предпочитане в световен мащаб.Roku е надълбоко заплетена в тази тактика. Компанията отбелязва негативни брутни облаги в своя сегмент на устройства всяко тримесечие, употребявайки на ниска цена хардуер като маркетингов инструмент. Компанията е похарчила 40% от миналогодишната си брутна облага за бюджети за научноизследователска и развойна активност, насочвайки други 52% към продажби и маркетинг.Тези съотношения на разноските са сходни на някогашната компания майка Netflix (NFLX -2,73%) в ерата 2016-2017 година Неслучайно Netflix записва междинен годишен растеж на продажбите от към 30% през този интервал. Това е моделът за подражателство, който Roku се пробва да подражава.Тази оценка доста наподобява на... Nike?Това също е много добра реплика. Приходите на Roku са нарастнали с 18% през 2024 година като цяло, прекъсвани от скок от 22% през празничното четвърто тримесечие. Компанията е на път към ревящ скок след внезапното закъснение по време на инфлационната рецесия от 2022 година Важно е, че темпът на напредък се форсира с времето. Бизнес експанзията на Roku се форсира, а не се забавя.И въпреки всичко акциите на Roku се търгуват при доста скромни коефициенти на оценка, основани на продажби. Акциите сменят притежателя си с 3,2 пъти изоставащи продажби, на същото равнище като свръхзрелия колос за спортно облекло Nike (NKE -1,42%), търгувайки се с 2,5 пъти по-високи продажби. Разбира се, Nike е печеливш и заплаща стабилен дял, само че продажбите и облагите ѝ понижават с времето.Roku става световен и облагите към момента могат да почакатГлобалният медиен пазар е голям и Roku едвам стартира да се възползва от задграничните благоприятни условия. Това е одобрен водач в Северна Америка с преобладаващи пазарни дялове на стрийминг платформи в Съединени американски щати, Канада и Мексико – само че задграничните интервенции към момента даже не се прибавят към регистриран бизнес сегмент.Това би трябвало да се промени много скоро. Roku не разгласява действителни цифри, само че изпълнителният шеф Антъни Ууд постоянно приказва за интернационалните трендове на напредък във всяко позвъняване за облаги. В диалога за четвъртото тримесечие на февруари, да вземем за пример, Ууд акцентира бързия напредък в Латинска Америка и ускоряването на бизнес облагите в Обединеното кралство.„ Така че реализираме добър прогрес на пазарите, върху които сме фокусирани “, сподели Ууд. „ В интернационален проект, на множеството пазари, с изключение може би на Канада, ние към момента сме фокусирани най-вече върху мащаба на стрийминг семействата и по-малко върху монетизацията – само че това ще пристигна. “Ако тази тактика ви звучи познато, може още веднъж да чуете ехото на Netflix. Ууд сигурно би могъл да избере по-лош модел за подражателство от сътрудника в промишлеността с обща история и пазарна стойност от 418 милиарда $. Смята се, че акциите на Roku са необятно разбрани неправилно през 2025 година и би трябвало да наваксват доста, преди да доближат обективна пазарна стойност.Дотогава акциите на Roku са голяма покупка в нечии очи.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.