Данните за потребителските цени ще предложат улики за следващия политически

Данните за потребителските цени ще предложат улики за идващия политически ход на Федералния запас, до момента в който тримесечните резултати от огромните банки дават началото на сезона на облагите за четвъртото тримесечие.Ралито на фондовия пазар при започване на 2023 година ще бъде подложено на тестване идната седмица, когато вложителите се изправят пред дълго чаканото отчитане на инфлацията и началото на сезона на облагите за четвъртото тримесечие, който ще бъде воден от огромните банки.Четвъртък сутринта ще донесе показателя на потребителските цени за декември (CPI), известие, което евентуално ще диктува залозите за това дали Федералният запас покачва лихвените проценти с 0,25% или 0,50% при започване на идващия месец.Икономистите чакат главният показател на потребителските цени да се увеличи с 6,6% по отношение на миналата година през декември, което е спад от нарастването от 7,1%, следено през ноември, съгласно данни на Bloomberg. На месечна база CPI евентуално остава без смяна.Основният показател на потребителските цени, който отстранява променливите хранителни и енергийни съставни елементи на отчета и се следи от близко от Фед, също се чака да се увеличи с по-бавни темпове предишния месец, достигайки 5,7% след нарастване от 6% през ноември. През предходния месец главният CPI се чака да нарасне с 0,3% след скок от 0,2% през ноември.Политиците наблюдават по-внимателно „ главната “ инфлация заради нейния нюансиран взор към основните фактори като жилищата, до момента в който общата цифра на CPI се е трансформирала значително в тандем с нестабилните цени на силата тази година.JPMorgan (JPM), най-голямата потребителска банка в Съединени американски щати, също ще даде тримесечни финансови резултати дружно с съперниците си в промишлеността Citigroup (C), Bank of America (BAC) и Wells Fargo (WFC) в петък сутринта, когато сезонът на облагите за четвъртото тримесечие стартира.Банковите колоси на Уолстрийт - които предизвестиха за положението на стопанската система, видяха голям спад в приходите от покупко-продажби и даже започнаха да редуцират работната си мощ - се чака да предложат на улицата разочароващи резултати.Още един „ окуражаващ “ отчет за работни местаВ петък акциите в Съединени американски щати скочиха, откакто последният месечен отчет за работните места сподели, че заетостта в неселскостопанския бранш се е нараснала с 223 000 през декември, защото равнището на безработица спадна до 3,5%.Въпреки че тези числа допускат, че несъответствието сред търсенето и предлагането на работна ръка към момента е налице, вложителите отпразнуваха забавянето на растежа на заетостта като знак, че Фед може да понижи упоритостите си за повишение на лихвените проценти.За седмицата S&P 500 и Dow Jones Industrial Average се покачиха с почти 1,5%, до момента в който софтуерно тежкият Nasdaq Composite се увеличи с 1%. И трите съществени междинни стойности скочиха с над 2% в петък.„ Това е окуражаващ отчет за работните места за Фед, който демонстрира, че тесният път към меко кацане остава опция с изстудяване на заплатите, без да се постанова необятно публикувано заличаване на работни места “, сподели Джош Джамнър, анализатор на капиталовата тактика в ClearBridge Investments в записка в петък. „ Този отпечатък самичък по себе си не поддържа очевидно нарастване от 25 или 50 базисни пункта на идващото съвещание на Фед през февруари и вследствие на това известието за CPI в четвъртък може да се окаже решаващо за това решение. “Федералният комитет за отворения пазар (FOMC), групата от чиновници на Фед, които гласоподават измененията в политиката, би трябвало да се свика на 31 януари - 1 февруари и да обезпечи първото нарастване на лихвените проценти за 2023 година и осмото от настоящия цикъл на повишаване. Миналия месец Федералният запас увеличи лихвените проценти с 50 базисни пункта, което докара до общите нараствания на главния лихвен % до 4,25% през 2022 г.Александра Уилсън-Елизондо, началник на отдела за вложение на дребно в голям брой активи в Goldman Sachs Asset Management, сподели, че отчетът за работните места в петък се прибавя към поредност от стопански известия, които не престават да дават равни шансове за нарастване на лихвите с 25 или 50 базисни пункта на идващия среща. С други думи, несигурността остава.„ Докладът [за работните места през декември] най-вероятно ще добави към възходящия роман за дезинфлационна среда, пресичаща се със постоянна стопанска система и затова меко кацане “, сподели Уилсън-Елизондо в мнения по имейл. „ Това може да се окаже позитивно за акциите в кратковременен план; обаче нашето позициониране остава рисково до 2023 година “Уилсън-Елизондо добави: „ Трудно е да се види по какъв начин рисковите активи могат да се конкурират с почти 5% рентабилност във фондовете на паричния пазар, до момента в който не бъде предоставена повече изясненост по отношение на комбинацията от инфлация и напредък. Очакваме Фед да остане рестриктивен, до момента в който няма ясни доказателства, че стягането на пазара на труда непрестанно се усъвършенства. “Печалбите на банките са водещиJPMorgan, Citigroup, Bank of America и Wells Fargo, дружно с конгломерата за ръководство на активи BlackRock (BLK), са подготвени да рапортуват резултати в плевел проект преди отварянето на пазара в петък.Банките нормално се възползват от стягането на политиката на централната банка, като по-високите лихвени проценти покачват чистия им лихвен приход — или разликата сред облагите на банката от кредитни действия и лихвата, която заплаща на вложителите — и чистите лихвени маржове. Въпреки това, предизвикателните пазарни условия, които нанесоха удар върху покупко-продажбите, главен мотор на облагата, са подготвени да компенсират други аспекти на техния бизнес.„ Малко евентуално е да забележим някакво сцепление в капиталовото банкиране, защото се чака поемането на акции и задължения, както и пазарите на сливания и придобивания да имат разочароващо показване “, сподели в записка Кенет Леон, проучвателен шеф в CFRA Research.Леон също предизвести за „ обилни спадове “ в подписването на акции, в това число IPO. Според отчет за пазара на IPO от предишния месец от EY, през 2022 година са осъществени единствено 1333 първоначални обществени предлагания в международен мащаб въз основа на данни до 14 декември, като тези дебюти са набрали общо $179,5 милиарда - 45% спад в покачването на листванията и 61% по-малко $, събрани спрямо 2021 г.Друг незабравим съставен елемент на облагите на банките ще бъдат всевъзможни прозрения, които балансите по кредитните карти и спестовните сметки оферират за здравето на потребителите в Съединени американски щати.Данните от предходната седмица на JPMorgan Asset Management, подразделението за ръководство на вложенията на банката, пресметнаха, че „ непотребните спестявания “ за семействата в Съединени американски щати в този момент възлизат на 900 милиарда $, спад от пика от 2,1 трилиона $ при започване на 2021 година и почти 1,9 трилиона $ при започване на предходната година. Спадът демонстрира, че инфлацията дейно е унищожила половината от спестяванията, които американците са натрупали от началото на пандемията.Дори основният изпълнителен шеф на JPMorgan Джейми Даймън предизвести в скорошно изявление, че инфлацията може да насочи стопанската система на Съединени американски щати към криза тази година.„ Инфлацията подкопава всичко, което преди малко споделих “, означи Даймън, имайки поради потребителските салда, които към този момент са издържали, „ и тези трилион и половина $ ще изтекат някъде в средата на идната година. “На други места в календара вложителите също ще получат мярка за действителни междинни почасови приходи, данни за цените на вноса и износа и инспекция на потребителското въодушевление от деликатно следеното изследване на Университета на Мичиган.Печалбите от Bed Bath & Beyond (BBBY), която съобщи, че е изправена пред банкрут предходната седмица, Delta Air Lines (DAL) и UnitedHealth (UNH) също са забележителни отчети.Икономически календарПонеделник: Потребителски заем, ноември (очаквани $25,000 милиарда, $27,078 милиарда през предходния месец)Вторник: NFIB Small Business Optimism, декември (91,4 предстоящо, 91,9 през предходния месец); Търговия на едро, месечно по отношение на предходния месец, ноември (0,4% през предходния месец); Запаси на едро, месец по отношение на предходния месец, финален ноември (очаквано 1,0%, 1,0% през предходния месец)Сряда: Молби за MBA ипотека, седмица, завършила на 6 януари (-10,3% през миналата седмица)Четвъртък: Индекс на потребителските цени, месец по отношение на предходния месец, декември (0,0% предстоящо, 0,1% през предходния месец); CPI без храна и сила, месец по отношение на месец, декември (0,3% предстоящо, 0,2% през предходния месец); Индекс на потребителските цени, година за година, декември (6,6% предстоящи, 7,1% през предходния месец); CPI без храна и сила, годишно, декември (5,7% предстоящо, 6,0% през предходния месец); Реални междинни почасови приходи, година по отношение на миналата година, декември (-1,9% през предходния месец, ревизирано на -2,1%); Реални междинни седмични облаги, на годишна база, декември (-3,0% през предходния месец, ревизирани надолу до -3,3%); Първоначални молби за безработица, седмица, завършила на 7 януари (214 000 предстоящи, 204 000 през миналата седмица); Продължаващи искове, седмица, завършила на 31 декември (1,694 милиона през миналата седмица)Петък: Индекс на цените на вноса, годишно, декември (2,2% се чака, 2,7% през предходния месец); Индекс на цените на вноса, месец по отношение на предходния месец, декември (-0,7% предстоящо, -0,3% през предходния месец); Индекс на цените на вноса без петрола, месечно, декември (-0,3% предстоящо, -0,3% през предходния месец); Индекс на експортните цени, годишно, декември (6,3% през предходния месец); Индекс на експортните цени, месец по отношение на предходния месец, декември (-0,7% предстоящо, -0,3% през предходния месец); Настроения на Университета на Мичиган, прелиминарен януари (60,5 предстоящо, 59,7 предходно четене)Календар на приходитеПонеделник: Acuity Brands (AYI), AZZ (AZZ), Commercial Metals (CMC), PriceSmart (PSMT), Tilray (TLRY), WD-40 (WDFC)Вторник: Albertsons (ACI), Bed Bath & Beyond (BBBY)Сряда: KB Home (KBH), Shaw Communications (SJR)Четвъртък: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM),Петък: Delta Air Lines (DAL), JPMorgan (JPM), Citigroup (C), Bank of America (BAC), BlackRock (BLK), First Republic Bank (FRC), Wells Fargo (WFC), UnitedHealth (UNH)