Брокерската платформа расте като плевел, пишат от The Motley Fool.Инвеститорите

Брокерската платформа пораства като бурен, пишат от The Motley Fool.Инвеститорите във финансови технологии са ориентирани към горещи имена като Robinhood Markets и Coinbase Global, които преобладават медийните диалози. Но има един финансов състезател в брокерското пространство, който е неусетен и може да съставлява опция за голяма дълготрайна възвръщаемост: Interactive Brokers (IBKR 2.22%). Тази институционална брокерска платформа, която се трансформира в световен колос в търговията на дребно, убеждава вложителите всеобщо да преминат към нейната платформа, което води до голям растеж на приходите и облагите.Interactive Brokers основава ли акции милионери? Или компанията за 100 милиарда $ е надценена, откакто акциите скочиха с 400% през последните пет години? Нека проучим по-подробно и дано числата опишат историята.Институционална търговия за маситеInteractive Brokers се ражда от компания за основаване на пазари, която желае да употребява своята технология за търговия, с цел да построи брокерска компания от международна класа. Първоначално тя обслужваше богати търговци и институционални капиталови компании, само че от този момент се разшири до масите с търговия с акции без комисионна в своите IBKR Lite сметки.С автоматизирани системи и достъп до съвсем всяка фондова борса и клас активи по целия свят, компанията е в положение да предложи по-голямо предложение на търгуеми активи спрямо обичайните брокерски къщи.Това е основното ценностно предложение за Interactive Brokers спрямо други брокерски платформи и повода, заради която компанията е повишена от дребна с едвам 200 000 акаунта през 2015 година до 3,9 милиона акаунта към последната си актуализация. Например, можем да съпоставим услугите ѝ с Robinhood за вложители, които живеят в непознати страни и желаят да купуват американски акции.В Interactive Brokers всеки вложител от целия свят може да купува активи в 200 страни, в това число акции, облигации, варианти и артикули. Ако сте европейски трейдър, е елементарно да купите акция на американска компания от „ Великолепната седморка “ заради десетилетията технологии, изграждани в далечните краища на земното кълбо. В Robinhood задграничните вложители получиха опцията да купуват токени на някои американски акции, които механически не са дялове от благосъстоятелност на компании, а деривативни контракти с високи такси. Контрастът сред това, което е налично в Interactive Brokers, и това, което е налично в Robinhood, демонстрира широтата на предлаганите от Interactive Brokers услуги за клиенти по целия свят.Не е изненадващо тогава, че от ден на ден хора минават към брокерските услуги на компанията, тъй като тя предлага по-добро предложение от всяка друга брокерска компания.Текуща световна експанзияВълнуващото за компанията е пазарният дял, който към момента може да открадне в търговията с акции, облигации и активи. Нейните 3,9 милиона клиенти към последното тримесечие, спрямо 26 милиона в Robinhood и 45,2 милиона в Charles Schwab, демонстрират нейния капацитет.Това са брокерски компании единствено в Съединените щати, до момента в който Interactive Brokers се стреми към световно наличие на всички съществени търговски пазари по света, което ѝ обезпечава адресируем пазар от стотици милиони. Дори в случай че към момента поддържа единствено дребен % от брокерския бизнес посредством дейни клиенти, тя елементарно може да нарасне до 10 милиона общо клиенти или повече през идващото десетилетие.В допълнение към дълготрайните вероятности за напредък, компанията има едни от най-хубавите маржове на облага в бизнеса с помощта на дребния си брой чиновници и технологията за автоматизирана търговия. През последното тримесечие тя регистрира 75% марж на облага преди налози, генерирайки 1,1 милиарда $ облага при 1,4 милиарда $ доходи.Това слага Interactive Brokers в горните ешелони на бизнес моделите по света, наред с платежни мрежи като Visa и Mastercard. Дори приходите ѝ на целевия пазар да не са толкоз високи, колкото на някои от акциите на „ Великолепната седморка “, тези безумни маржове на облага ще ѝ оказват помощ да генерира над 10 милиарда $ облага, в случай че може да продължи да прибавя повече клиенти към своята платформа за търговия.Interactive Brokers основава ли милионери?Акционерите на Interactive Brokers са били добре възнаградени през последните пет години -- кумулативната им обща възвръщаемост е 412%, което е довело акциите до пазарна капитализация над 100 милиарда $ и съответствие цена-печалба (P/E) от 32,5.Това наподобяват като високи числа за нишова фондова брокерска компания, само че акциите са евтини за тези с десетгодишен времеви небосвод. Това е компания с задоволително място да утрои или учетвори потребителската си база през идващите 10 години. Повече клиенти значат повече търговия, което значи по-голям растеж на приходите и облагите. Няма да е изненада, в случай че компанията надвиши 10 милиарда $ годишен чист приход в някакъв миг в близко бъдеще, което би понижило съотношението цена-печалба до доста по-разумно равнище. Акциите към този момент са се покачили внезапно през последните пет години и пазарната капитализация е 100 милиарда $, тъй че облагите в кратковременен проект може да не са толкоз постоянни.Въз основа на тези догатки за напредък през идващите 10 години, ще е нужна забележителна инвестиция в Interactive Brokers, с цел да се трансформира тя в инвестиция от милиони долари сама по себе си. Въпреки това, капацитетът за напредък на Interactive Brokers през идващите няколко години е акция, която човек би могъл да държи в диверсифицирано портфолио, което би им помогнало да доближат статут на милионери.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.