Бордът на директорите на Warner Bros. Discovery отхвърли конкурентната оферта

Бордът на шефовете на Warner Bros. Discovery отхвърли конкурентната оферта за придобиване от Paramount Skydance на стойност 108,4 милиарда $ , заявявайки, че предлагането не дава съответни и безусловни гаранции за финансиране. Решението бе оповестено в писмо до акционерите, разкрито в регулаторен документ, представен от " Ройтерс ".

Бордът уточни, че Paramount " поредно е подвеждала " акционерите на Warner Bros., представяйки офертата си от 30 $ на акция като изцяло обезпечена или подкрепена от семейство Елисън, водено от милиардера и съосновател на Oracle Лари Елисън. " Не е по този начин и в никакъв случай не е било по този начин ", написа бордът, определяйки офертата като носеща " многочислени, обилни опасности ".

Според шефовете п редложението на Paramount е " по-нискокачествено " от обвързващото съглашение за обединение с Netflix (NFLX.O), което прави оценка активите на Warner Bros. - филмовите и телевизионните студиа, библиотеката и стрийминг услугата HBO Max - на 27,75 $ на акция. Сделката с Netflix не изисква дялово финансиране и разполага със солидни дългови задължения.

Гласуване на акционерите по договорката с Netflix се чака напролет или началото на лятото, съобщи ръководителят на WBD Самюел Ди Пиаца пред CNBC. Netflix приветства решението, като съизпълнителният шеф Тед Сарандос съобщи:

" Бордът на Warner Bros Discovery удостовери, че съглашението за обединение на Netflix е великолепно и че нашето придобиване е в най-хубавия интерес на акционерите " .

Netflix купува Warner Bros. в договорка на стойност 82,7 милиарда $

Сделката да бъде финализирана, откакто Warner Bros. Discovery отдели своето поделение за телевизионни мрежи Discovery Global

Другият съизпълнителен шеф Грег Питърс съобщи, че компанията към този момент е водила диалози с регулатори в Съединени американски щати и Европейски Съюз и чака позитивна оценка.

Акциите на Warner Bros. поевтиняха с 1,4% до 28,5 $ в предварителната търговия, тези на Netflix нарастнаха с 1,5%, а на Paramount спаднаха с 1,8%.

Paramount, която е подала общо шест предложения за цялото студио Warner Bros., предходната седмица твърдеше, че е осигурила " херметично финансиране " - 41 милиарда $ нов капитал от семейство Елисън и RedBird Capital и 54 милиарда $ дългови задължения от Bank of America, Citi и Apollo. Бордът на WBD обаче отвърна, че дяловият ангажимент идва от " незнаен и непрогледен " Lawrence J. Ellison Revocable Trust, без обществено оповестени активи и с опция за евакуиране когато и да е.

Warner Bros. сложи под въпрос и кредитоспособността на Paramount, отбелязвайки, че компанията има пазарна капитализация от към 15 милиарда $ и кредитен рейтинг едно равнище над " отпадък " . След договорката задлъжнялостта ѝ би достигнала 6,8 пъти оперативния приход при " на практика никакъв настоящ свободен паричен поток ". Плановете за 9 милиарда $ синергии бяха наречени " амбициозни " и евентуално водещи до нови съкращения, които " биха създали Холивуд по-слаб, а не по-силен ".

Бордът отхвърли обвиняванията на Paramount,  заявявайки, че е провел " десетки " диалози и срещи и че " макар тази противоположна връзка, PSKY в никакъв случай не е показала предложение, което да е по-добро от съглашението за обединение с Netflix ". В умозаключение шефовете дефинираха офертата на Paramount като " илюзорна " и " непоносима степен на риск " за акционерите на WBD.

Тръмп: Сделката Netflix - Warner Bros може да е проблем

Американският президент ще има думата дали препоръчаното обединение би трябвало да се осъществи