Berkshire Hathaway запази в тайна инвестиция в акции за милиарди

Berkshire Hathaway резервира в загадка инвестиция в акции за милиарди долари, което провокира спекулации какви акции е купил конгломератът.Когато компанията разкри финансовите си дялове в Съединени американски щати към 30 септември посредством своето тримесечно подаване 13-F до Комисията по скъпите бумаги и тържищата, тя сподели, че е поискала от регулатора поверително отнасяне за една или повече акции. Това беше първото сходно искане на Berkshire от края на 2020 година, когато Berkshire натрупваше акции на Chevron (CVX) и Verizon Communications (VZ).Най-доброто съмнение на Barrons е, че в случай че приемем, че Berkshire купува единствено една акция, задачата може да е Morgan Stanley (MS), BlackRock (BLK) или Chubb.Акциите евентуално са финансова компания, защото Berkshire разкри в своите 10-Q, че базата на разноските във финансовите доклади се е повишила през третото тримесечие с към $1,2 милиарда, до момента в който базата на разноските в други групи акции е намаляла. Документът демонстрира, че Berkshire не е добавила към съществуващите си финансови акции, което демонстрира, че се е преместила в нова компания.Предполагаме, че Berkshire е купила някоя от топ 25-те финансова компания по пазарна стойност, с цел да разреши на основния изпълнителен шеф Уорън Бъфет по-лесно да натрупа позиция от цели 5 милиарда $. Това би било задоволително огромно, с цел да реалокира иглата в Berkshire, която има портфейл от акции от към 350 милиарда $ и пазарна стойност от 780 милиарда $.Нашето съмнение е, че Бъфет може да е почнал да натрупа акции в края на третото тримесечие, защото пазарът се намали и може да желае да завърши пазаруването през настоящото тримесечие. Запазването на самоличността на задачата в загадка би му разрешило да купи акциите, без други вложители да покачват цената, до момента в който се стремят да имитират неговите ходове.Трябва да се означи, че Бъфет още веднъж купува финансови средства, откакто Berkshire изхвърли групата на едро през последните години, в това число дялове в JPMorgan Chase и Goldman Sachs (GS), да не приказваме за дългогодишните участия в Wells Fargo (WFC) и U.S. Bancorp (USB). Някои от тези продажби, в това число на Wells Fargo, не бяха планувани поради последвалите растежи на акциите.Morgan Stanley може да се хареса на Бъфет, защото главният мотор на компанията е ръководството на благосъстоянието, което прави приходите й по-малко нестабилни от тези на съперника Goldman Sachs и по-малко уязвими за стопанската система от тези на банките. Morgan Stanley се търгува за към 11 пъти плануваната облага на акция за 2024 година, награда за групата, и рентабилност над 4%.Акциите на BlackRock, световен капиталов управител №1 по активи, остават съвсем без смяна през тази година и в този момент се търгуват за към 19 пъти форуърдните си облаги, с рентабилност от близо 3%. BlackRock се ръководи добре от изпълнителния шеф Лари Финк с водеща позиция в борсово търгуваните фондове и облигации. Той се класира добре в промишлеността във връзка с способността си да притегля чист приток на капиталови пари.Chubb е един от най-големите и най-добре ръководени застрахователи на имущество и злополуки. Бъфет безспорно го знае добре, като се има поради 50-годишното присъединяване на Berkshire в промишлеността.Други топ 25 финансови компании наподобяват по-малко евентуални цели за Бъфет. Berkshire към този момент има Visa (V), Mastercard (MA), Bank of America (BAC), American Express (AXP), Citigroup (C) и Moody’s (MCO). Бъфет продаде JPMorgan, Goldman и Wells Fargo през последните години и може да не желае да ги купи назад на по-висока цена.S&P Global (SPGI) е в същия бизнес като Moody's - кредитни рейтинги - и е високо оценен на към 30 пъти облагите. Бъфет не обича да заплаща за акции.Progressive (PGR) е огромният съперник на Geico от Berkshire, автомобилният осигурител. Купуването на акции би подчертало триумфа на Progressive против Geico, правейки това по-малко евентуално.И Бъфет не е почитател на частния капитал, тъй че евентуално не би желал да купи водача в промишлеността Blackstone (BX).Мистериозният холдинг може да бъде оголен когато и да е, в случай че Berkshire премине позицията си над границата от 5%, което би изисквало откриване. Ако това не стане, вложителите могат да изчакат идващото подаване на 13-F от Berkshire, което би трябвало да бъде в средата на февруари.