Какво ще гледат инвеститорите през тази седмица?
След седмици на изявления на Фед и повишение на доходността, стимулиращо акциите, корпоративните облаги ще заемат централно място през идната седмица.Резултатите от Bank of America (BAC) и Goldman Sachs (GS) ще дадат взор върху това по какъв начин финансовият бранш реагира на средата на възходящите лихви. Междувременно Tesla и Netflix ще подчертаят началото на софтуерните облаги.Очаква се септемврийският доклад за продажбите на дребно да покаже дребен растеж на фона на другояче тихата седмица за икономическите данни.Последните стопански данни демонстрираха задоволително изстудяване на инфлацията, с цел да може пазарът да се обзаложи, че Фед няма да увеличи лихвените проценти на срещата си през ноември, само че акциите към момента се борят да намерят постоянна основа, защото възходящите геополитически опасности и последствията от по-високи за по-дълги лихвени проценти не престават да замъгляват пеизажа.През миналата седмица Nasdaq ( IXIC) падна с съвсем 0,2%, до момента в който бенчмаркът S&P 500 ( GSPC) се увеличи с съвсем 0,5%, а Dow Jones Industrial Average ( DJI) скочи с към 0,8%.Данните за инфлацията предходната седмица демонстрираха изстудяване на ценовите нараствания под повърхността. Данните оставиха пазарите оптимистични при пауза на лихвените проценти през ноември, защото чиновници на Фед споделиха, че по-високите доходности могат да обезпечат нужното стягане на паричната политика и дейно да заменят друго покачване на лихвените проценти.Но в композиция с горещия септемврийски отчет за работните места, няма необятен консенсус, че Фед е завършил с похода.„ Продължаващата мощ на пазара на труда може да докара до резистентност на растежа на заплатите и да предотврати спадове в растежа на потреблението, което би оставило ценовия напън нараснал и растежа над наклонността “, написа екипът от икономисти на Oxford Economics в изследователска записка в четвъртък. „ Тъй като Федералният запас се ангажира да върне инфлацията назад към дълготрайната си цел от 2%, това би повишило възможностите за нарастване на лихвените проценти тази година, ще удължи продължителността на рестриктивната парична политика и ще усили възможностите за настъпване на криза по пътя. "
Въздействието на повишението на лихвените проценти на Федералния запас върху корпоративната Америка се чака още веднъж да бъде основен фокус през сезона на облагите за третото тримесечие. И на първо четене огромните финансови институции се задържат, защото JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C) и Wells Fargo (WFC) регистрираха по-високи облаги по време на изявленията за облагите в петък.Но изпълнителният шеф на JPMorgan Джейми Даймън изложи идните опасности в известието за приходите на компанията.„ Потребителите и бизнесът в Съединени американски щати като цяло остават здрави, макар че потребителите изразходват непотребните си парични запаси “, сподели Даймън, преди да разяснява по какъв начин възходящото геополитическо напрежение в Близкия изток може в допълнение да замъгли икономическата картина.„ Войната в Украйна, усложнена от офанзивите против Израел от предходната седмица, може да има широкообхватни въздействия върху енергийните и питателните пазари, международната търговия и геополитическите връзки “, продължи Даймън. „ Това може да е най-опасното време, което светът е виждал от десетилетия. “През идната седмица Bank of America, Goldman Sachs и Morgan Stanley (MS) ще водят календара на облагите за финансовия бранш.„ Разочароващото е, че JPMorgan беше най-хубавото през последното тримесечие и евентуално ще бъде най-хубавото във връзка с представянето през това тримесечие “, сподели Дейв Елисън, управител на Hennessy Financial Funds, пред Yahoo Finance онлайн, откакто JPMorgan регистрира резултатите. „ Така че през днешния ден получаваме най-хубавото от банковите облаги, а останалото няма да е толкоз вълнуващо. “Tesla неотдавна пропусна прогнозите на Wall Street за доставките през третото тримесечие и маржовете остават съществена грижа за производителя на електрически транспортни средства. Маржовете са намалели през 2023 година, защото компанията употребява понижения на цените, с цел да разпали търсенето.Анализаторът на капитала на Morgan Stanley Адам Джонас счита, че маржовете евентуално са спаднали до 17,5% от 18,2% през предходния интервал. Джонас сподели, че прочитането на облагите на Tesla „ се изкривява внимателно “.„ Мнозина се чудят дали Tesla въобще може да усили облагите през фискалната година '24 “, написа Джонас в изследователска записка на 11 октомври.Той добави: „ Представянето на акциите на Tesla след отпечатването евентуално ще се управлява от мнения по отношение на бъдещата вероятност и по какъв начин това може да промени консенсуса (нагоре/надолу/неутрално) за [фискалната година] '24. “За Netflix вложителите ще търсят детайлности за последните развития в компанията, в това число клюки за повишение на цените, нови детайлности за репресиите за шерване на пароли от стриймъра и триумфа на рекламното равнище.„ Ние имаме вяра, че измененията в цените, по-бавният от упования под напредък, анекдотичните потребителски инспекции и данните за гледаемостта демонстрират, че Netflix е забавил, в случай че не и изцяло спрял, разбиването на шерването на пароли “, сподели анализаторът на акции на Jefferies Андрю Уерквиц написа в изследователска записка, в която се пресъздават облагите. „ Това евентуално се дължи на наново фокусиране върху намирането на време, наличие и структури на ценообразуване в по-добра позиция за увеличение на задържането на кредитополучателите. Ние поправяме нашия модел на доходи по-ниско по отношение на новия напредък на клиентите. “Като цяло въпросът, пред който са изправени вложителите през този сезон на облагите, ще бъде дали резултатите на компанията могат да извадят акциите от неотдавнашния спад. Влизайки в докладите за третото тримесечие, Street предвижда равни облаги в съпоставяне със същия интервал на миналата година.Някои стратези имат вяра, че по-силните от предстоящото данни могат да доведат до по-добри от предстоящите облаги. Ако това е по този начин, идващият катализатор за акциите може да се закрепи.„ Очакваме по-добър от упования сезон на облагите и SPX да се търгува към горния завършек на нашия диапазон (4200-4600) “, написа финансовият анализатор на Wells Fargo Кристофър Харви в записка до клиентите в петък.Но „ растежът ще бъде възпрепятстван от лихвените проценти “, добави той.
Седмичен календарпонеделникИкономически данни: Производство на Empire Fed, октомври (-5 предстоящо, +1,9 преди)Печалби: Charles Schwab (SCHW)вторникИкономически данни: Индекс на настроението на Националната асоциация на строителите на жилища, октомври (45 предстоящи, 45 преди); Промишлено произвеждане, месец по отношение на месец, септември (-0,1% предстоящо, +0,4% преди) Продажби на дребно месец по отношение на месец, септември (+0,3% предстоящо, 0,6% преди); Продажби на дребно на месечна база, като се изключи коли и газ, септември (+0,1%, +0,2% преди)Печалби: Bank of America (BAC), BNY Mellon (BK), Goldman Sachs (GS), Interactive Brokers Group (IBKR,) J.B. Hunt (JBHT), Lockheed Martin (LMT), Johnson & Johnson (JNJ), Pinnacle Financial Partners (PNFP), United Airlines (UAL)срядаИкономически данни: Разрешителни за градеж, септември, по отношение на предходния месец (-5,9%% предстоящо, +6,9% преди това); Начало на жилищно строителство, септември, по отношение на предходния месец (+8,5% предстоящо, -11,3% преди това); Молби за MBA ипотека, седмица, приключваща на 13 октомври (+0,6%, преди)Печалби: Netflix (NFLX), Tesla (TSLA), Alcoa (AA), Ally Financial (ALLY), ASML (ASML), Abbott Labs (ABT), Citizens Financial Group (CFG), Discover Financial Services (DFS), Halliburton ( HAL), IBM (IBM), Las Vegas Sands (LVS), Nasdaq (NDAQ), Zions Bancorporation (ZION)четвъртъкИкономически данни: Първоначални молби за безработица, седмица, приключваща на 14 октомври (209 000 преди); Перспективи за бизнеса на Федералния запас на Philly, октомври (-6,4 предстоящо, -13,5 преди); Продажби на съществуващи жилища, септември, месец по отношение на предходния месец (-3,5% предстоящо, -0,7% преди това); Водещ показател на икономическите знаци, септември (-0,4% предстоящо, -0,4% преди)Печалби: AT&T (T), American Airlines (AAL), Blackstone (BX), Freeport McMoran (FCX), KeyBank (KEY), PPG (PPG), Truist (TFC), TSMC (TSM), Union Pacific (UNP), Западен алианс (WAL), WD-40 (WDFC)петъкИкономически данни: Няма забележителни стопански данни.Печалби: American Express (AXP), Comerica (CMA), Huntington Bancshares (HBAN)
Въздействието на повишението на лихвените проценти на Федералния запас върху корпоративната Америка се чака още веднъж да бъде основен фокус през сезона на облагите за третото тримесечие. И на първо четене огромните финансови институции се задържат, защото JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C) и Wells Fargo (WFC) регистрираха по-високи облаги по време на изявленията за облагите в петък.Но изпълнителният шеф на JPMorgan Джейми Даймън изложи идните опасности в известието за приходите на компанията.„ Потребителите и бизнесът в Съединени американски щати като цяло остават здрави, макар че потребителите изразходват непотребните си парични запаси “, сподели Даймън, преди да разяснява по какъв начин възходящото геополитическо напрежение в Близкия изток може в допълнение да замъгли икономическата картина.„ Войната в Украйна, усложнена от офанзивите против Израел от предходната седмица, може да има широкообхватни въздействия върху енергийните и питателните пазари, международната търговия и геополитическите връзки “, продължи Даймън. „ Това може да е най-опасното време, което светът е виждал от десетилетия. “През идната седмица Bank of America, Goldman Sachs и Morgan Stanley (MS) ще водят календара на облагите за финансовия бранш.„ Разочароващото е, че JPMorgan беше най-хубавото през последното тримесечие и евентуално ще бъде най-хубавото във връзка с представянето през това тримесечие “, сподели Дейв Елисън, управител на Hennessy Financial Funds, пред Yahoo Finance онлайн, откакто JPMorgan регистрира резултатите. „ Така че през днешния ден получаваме най-хубавото от банковите облаги, а останалото няма да е толкоз вълнуващо. “Tesla неотдавна пропусна прогнозите на Wall Street за доставките през третото тримесечие и маржовете остават съществена грижа за производителя на електрически транспортни средства. Маржовете са намалели през 2023 година, защото компанията употребява понижения на цените, с цел да разпали търсенето.Анализаторът на капитала на Morgan Stanley Адам Джонас счита, че маржовете евентуално са спаднали до 17,5% от 18,2% през предходния интервал. Джонас сподели, че прочитането на облагите на Tesla „ се изкривява внимателно “.„ Мнозина се чудят дали Tesla въобще може да усили облагите през фискалната година '24 “, написа Джонас в изследователска записка на 11 октомври.Той добави: „ Представянето на акциите на Tesla след отпечатването евентуално ще се управлява от мнения по отношение на бъдещата вероятност и по какъв начин това може да промени консенсуса (нагоре/надолу/неутрално) за [фискалната година] '24. “За Netflix вложителите ще търсят детайлности за последните развития в компанията, в това число клюки за повишение на цените, нови детайлности за репресиите за шерване на пароли от стриймъра и триумфа на рекламното равнище.„ Ние имаме вяра, че измененията в цените, по-бавният от упования под напредък, анекдотичните потребителски инспекции и данните за гледаемостта демонстрират, че Netflix е забавил, в случай че не и изцяло спрял, разбиването на шерването на пароли “, сподели анализаторът на акции на Jefferies Андрю Уерквиц написа в изследователска записка, в която се пресъздават облагите. „ Това евентуално се дължи на наново фокусиране върху намирането на време, наличие и структури на ценообразуване в по-добра позиция за увеличение на задържането на кредитополучателите. Ние поправяме нашия модел на доходи по-ниско по отношение на новия напредък на клиентите. “Като цяло въпросът, пред който са изправени вложителите през този сезон на облагите, ще бъде дали резултатите на компанията могат да извадят акциите от неотдавнашния спад. Влизайки в докладите за третото тримесечие, Street предвижда равни облаги в съпоставяне със същия интервал на миналата година.Някои стратези имат вяра, че по-силните от предстоящото данни могат да доведат до по-добри от предстоящите облаги. Ако това е по този начин, идващият катализатор за акциите може да се закрепи.„ Очакваме по-добър от упования сезон на облагите и SPX да се търгува към горния завършек на нашия диапазон (4200-4600) “, написа финансовият анализатор на Wells Fargo Кристофър Харви в записка до клиентите в петък.Но „ растежът ще бъде възпрепятстван от лихвените проценти “, добави той.
Седмичен календарпонеделникИкономически данни: Производство на Empire Fed, октомври (-5 предстоящо, +1,9 преди)Печалби: Charles Schwab (SCHW)вторникИкономически данни: Индекс на настроението на Националната асоциация на строителите на жилища, октомври (45 предстоящи, 45 преди); Промишлено произвеждане, месец по отношение на месец, септември (-0,1% предстоящо, +0,4% преди) Продажби на дребно месец по отношение на месец, септември (+0,3% предстоящо, 0,6% преди); Продажби на дребно на месечна база, като се изключи коли и газ, септември (+0,1%, +0,2% преди)Печалби: Bank of America (BAC), BNY Mellon (BK), Goldman Sachs (GS), Interactive Brokers Group (IBKR,) J.B. Hunt (JBHT), Lockheed Martin (LMT), Johnson & Johnson (JNJ), Pinnacle Financial Partners (PNFP), United Airlines (UAL)срядаИкономически данни: Разрешителни за градеж, септември, по отношение на предходния месец (-5,9%% предстоящо, +6,9% преди това); Начало на жилищно строителство, септември, по отношение на предходния месец (+8,5% предстоящо, -11,3% преди това); Молби за MBA ипотека, седмица, приключваща на 13 октомври (+0,6%, преди)Печалби: Netflix (NFLX), Tesla (TSLA), Alcoa (AA), Ally Financial (ALLY), ASML (ASML), Abbott Labs (ABT), Citizens Financial Group (CFG), Discover Financial Services (DFS), Halliburton ( HAL), IBM (IBM), Las Vegas Sands (LVS), Nasdaq (NDAQ), Zions Bancorporation (ZION)четвъртъкИкономически данни: Първоначални молби за безработица, седмица, приключваща на 14 октомври (209 000 преди); Перспективи за бизнеса на Федералния запас на Philly, октомври (-6,4 предстоящо, -13,5 преди); Продажби на съществуващи жилища, септември, месец по отношение на предходния месец (-3,5% предстоящо, -0,7% преди това); Водещ показател на икономическите знаци, септември (-0,4% предстоящо, -0,4% преди)Печалби: AT&T (T), American Airlines (AAL), Blackstone (BX), Freeport McMoran (FCX), KeyBank (KEY), PPG (PPG), Truist (TFC), TSMC (TSM), Union Pacific (UNP), Западен алианс (WAL), WD-40 (WDFC)петъкИкономически данни: Няма забележителни стопански данни.Печалби: American Express (AXP), Comerica (CMA), Huntington Bancshares (HBAN)
Източник: infostock.bg
КОМЕНТАРИ