Пазарните участници от двете страни на Атлантика регистрираха поредната силна

Пазарните участници от двете страни на Атлантика записаха следващата мощна седмици за 2023 година (11-15 декември), в която главните показатели в Западна Европа се покачват за пета поредна седмица, а на „ Уолстрийт “ в Ню Йорк – за седма поредна, продължавайки печелившо рали от предишния месец. Според разнообразни източници, ноември е бил най-хубавият месец за множеството фондови тържища от двете страни на океана. Още по тематиката Финанси 10 дек 2023 Финанси 3 дек 2023 Допълнителна поддръжка фондовите пазари получиха в седмицата на банките – трите огромни централни банка – Федералният запас на Съединени американски щати (централната банка на страната), Европейската централна банка (ЕЦБ) и Банката на Англия (BoE) замразиха лихвите си на рекордно високи равнища. Общата оценка на пазарните наблюдаващи е, че пазарите на процедура приветстваха решенията на банковите регулатори. В същото време на Българската фондова борса (БФБ) трендът беше най-вече „ низходящ “ и още веднъж се размина с посоката на търговия в Западна Европа и Съединени американски щати, откакто в миналата записва общ растеж, прекъсвайки две следващи отрицателни седмици. През отминалите пет работни дни единствено един измерител приключи на „ зелено “ с покачване от 3.49%. Банката на Англия в четвъртък резервира главния си лихвен % на 5.25% годишно, само че разгласи, че управлението на Централната банка към момента чака, че инфлацията в страната ще се върне към целевото равнище чак през 2025 година „ Затова паричната политика би трябвало да остане задоволително рестриктивна за задоволително време, с цел да обезпечи стабилно връщане на инфлацията към задачата от 2% в средносрочен проект “, се споделя в изказване на BoE. Също в четвъртък ЕЦБ резервира непроменени и трите съществени лихвени проценти след съвещанието си в четвъртък за втора поредна среща. Основният лихвен % по заемите остава 4.5% (рефинансиране до една седмица), лихвеният % по депозитите - 4%, лихвеният % по маржин заемите – 4.75% (по маржин кредитите). По време на конференция след срещата шефът на ЕЦБ Кристин Лагард сподели, че регулаторът към момента не мисли за понижаване на лихвите. Преди това и Фед също резервира главния лихвен % по федералните фондове на равнище 5.25-5.5% годишно. В същото време междинната прогноза на членовете на борда на Фед допуска понижаване на лихвения % със 75 б.п. до края на 2024 година Председателят на Фед Джером Пауъл сподели на конференция след срещата, че Централната банка евентуално е приключила сегашния цикъл на стягане на паричната си политиката и може да намерения за понижаване на лихвите през идната година. И в случай че Фед и Банката на Англия оповестиха, че най-вероятно цикалът на стягане (на повишение на лихвите) е завършил, само че за понижаване на лихвите може да се мисли през второто тримесечие, то ЕЦБ не се ангажира с сходна прогноза. Напротив ревизира надолу упованията си за инфлацията, което е добре, само че за спад на растежа на стопанската система е притеснително: за 2023 година ЕЦБ понижи растежа на Брутният вътрешен продукт до 0.6% от 0.7% през септември, а за инфлацията до 5.4% по отношение на 5.6 на сто; за 2024 година се планува инфлацията да спадне до 2.7%, а растежа на Брутният вътрешен продукт да нарасне до 0.8%; за 2025 и 2026 година се чака инфлацията да спадне до надлежно 2.1% и до 1.9% (под задачата от 2%), до момента в който за Брутният вътрешен продукт прогнозата е за лек растеж от 1.5% и за двете години. Изглежда че пазарите към момента не обръщат задоволително внимание на тези отрицателни послания от банките, тъй като не престават да са устойчиви и облагите доминират. Съществени промени най-вероятно няма да се случат до края на годината, като се има поради задаващите се продължителни коледни и новогодишни празници, когато търговията е мощно лимитирана, а някои пазарни участници са даже в продължителна отмора. Затова, в случай че има смяна, то тя най-вероятно ще се усети към средата на януари следващата година. Седмичната равносметка за Западна Европа и Съединени американски щати демонстрира, че през отминалата работна седмица на декември (11-15) фондовите пазари от двете страни на Атлантика още веднъж са с преобладаващи печеливши акции и показатели. За Западна Европа това е пета поредна седмица, в която фондовите тържища в района са оцветени най-вече в „ зелено “. Общият измерител на най-големите компании в района Stoxx Europe 600 се увеличи с 0.92% и усъвършенства представянето си за последните пет месеца. С най-голям растеж от национални измерители на „ сините чипове “ приключи седмицата френският САС 40 (+1.06%), следван от английския FTSE100 (+0.27%), немския DAX (+0.07%), а на загуба са испанският IBEX 35 (-1.23%) и италианският FTSE MIB (-0.06%). На „ Уолстрийт “ в Ню Йорк за сдема поредна седмица и трите съществени измерители са с покачване, като растежът им се форсира спрямо миналата седмица, когато повишаването на трите показателя беше доста едва – под %, до момента в който в този момент повишаването е над 2 %. През отминалата работна седмица в Ню Йорк най-голямо е покачването на индустриалния Dow Jones (+2.93%), следван от софтуерния Nasdaq (+2.85%) и необятния S&P 500 (+2.49%). Седмичната равносметка за БФБ През отминалите пет работни дни (11-15 декември) търговията на БФБ изцяло се размина с посоката на търговия както на тържищата в Западна Европа, по този начин и на „ Уолстрийт “ в Ню Йорк откакто през предходната седмица (4-8 декемви) възходящият тренд в София и от двете страни на Атлантика съответства. Преи това, три следващи седмици през ноември също се разминаваше. На борсата в София единствено един от петте показателя е със седмичен растеж. Това е най-новият beamX (+3.49% по отношение на покачване с 0.52% седмица по-рано). Останалите 4 измерителя са на загуба: с максимален спад е българския измерител на „ сините чипове “ SOFIX, който записва намаляване с 1.41% след повишаване с 1.34% в миналата седмица, следван от необятният BG BX40 (-1.27% след намаляване от 0.38% седмица по-рано), равно претегления BG TR30 (-0.35% след растеж от 0.67% в миналата седмица) и секторният BG REIT (-0.24% след повишаване с 2.40% седмица по-рано). БФБ още веднъж с по-висок седмичен оборот по отношение на предходната седмица (4-8 декември), при осъществени 1 685 покупко-продажби с 5 209 220 лота за 63 240 250 лв., по отношение на 1 589 покупко-продажби с 2 366 885 лота за 22 032 526 лв. или с 41 207 725 лв., 96 покупко-продажби и 2 842 335 лота повече. Важно е да се посочи, че 40 397 049 лв. (20 655 000 евро) от седмичния оборот са от осъщественото сполучливо първично обществено предложение (IPO) на облигации от Финанс Плюс Менджмънт Холдинг АД (FPM1). Според известието на БФБ от петък, това е първото сполучливо IPO на облигации на контролиран пазар и първата сполучлива емисия на облигации в новата история на БФБ. Компанията Финанс Плюс Менджмънт Холдинг АД съумя да набере посредством емисията облигации 20 655 000 евро. „ Успехът на емисията облигации още веднъж удостоверява какъв брой атрактивни са този вид принадлежности, наклонност, която ще се резервира и през идната година. Аукционите за първично предложение на БФБ дават достъп до по-широк кръг вложители, с което способстват за пласирането на нови излъчвания “, съобщи изпълнителният шеф на БФБ - доцент доктор Маню Моравенов. Според систематизираните седмични данни за търговия на БФБ с оборот над 200 000 лв. са приключили 15 сдружения (при 16 в миналата седмица), които са осъществили покупко-продажби за общо 61 190 424 лв., като шест от тях са изтъргували акции и облигации за над 1 млн. лв.. Начело както към този момент показах излезе Финанс Плюс Менджмънт Холдинг АД (FPM1) с 14 покупко-продажби с облигации за 20 655 000 евро (40 397 049 лева), следвано от Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ (SBPF) с 3 покупко-продажби с акции за 4 489 500 лв., Софарма АД (SFA) с 205 покупко-продажби с акции за 3 600 246 лв., НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 8 покупко-продажби с акции за 2 928 800 лв., Мъни плюс мениджмънт АД (MPMB) с една договорка с облигации за 2 200 000 лв., Пълдин Холдинг АД (HPLD) с 13 покупко-продажби с акции за 1 037 090 лв., Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) с 226 покупко-продажби с акции за 981 085 лв., Еврохолд България АД (EUBA) с 3 покупко-продажби с облигации за 780 364 лв., Република Холдинг АД (HREP) с 5 покупко-продажби с акции за 427 589 лв., Шелли Груп АД (SLYG) с 62 покупко-продажби с акции за 377 679 лв., ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) със 138 покупко-продажби с акции за 342 688 лв., Българска фондова борса АД (BSE) с 64 покупко-продажби с акции за 273 451 лв., Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) с 6 покупко-продажби с акции за 272 780 лв., Еврохолд България АД (EUBG) със 123 покупко-продажби с акции за 252 103 лв.. 16-те най-оборотни излъчвания образуват 96.74% от седмичния оборот на БФБ. Както към този момент стана известно, единствено един от петте показателя приключи с покачване, поради това и търгуваните губещи акции са повече от печелившите при съответствие 15% за печелившите към 45% за губещите и 43 на 100 без смяна. При другите индикатори съотношенията като % са в разнообразни направления: при размерите в лв. (3% за печелившите към 2% за губещите и 95 на 100 без промяна), при излъчванията (36% за печелившите към 32% за губещите и 32 на 100 без промяна) и при покупко-продажбите (29% за печелившите към 52% за губещите и 19 на 100 без промяна). Динамика на показателите на БФБ* Седмичният обзор (11-15 декември) демонстрира, както към този момент показах, че единствено един от петте показателя е с покачване: - при SOFIX е регистриран спад с 1.41% след покачване с 1.34% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „ сините чипове “, са осъществени покупко-продажби с 1 171 155 лота за 6 111 003 по отношение на 8 698 774 лв. в миналата работна седмица; - при BGBX 40 е регистрирано намаляване с 1.27% след спад с 0.38% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са осъществени покупко-продажби с 1 436 988 лота за 6 540 500 лв. по отношение на 9 114 129 лв. в миналата седмица; - при BGTR 30 е регистриран спад с 0.36% след покачване с 0.67% в миналата седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са осъществени покупко-продажби с 2 744 469 лота за 10 623 494 лв. по отношение на 8 824 725 лв. седмица по-рано; - секторният BG REIT е с намаляване от 0.24% след повишаване с 2.40% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в показателя, са осъществени покупко-продажби с 1 526 487 лота за 4 812 577 лв. по отношение на 101 992 лв. в миналата седмица; - най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември) е единствен с покачване от 3.49% след повишаване с 0.52% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развиване на дребни и междинни предприятия BEAM, включени в показателя, са осъществени покупко-продажби със 121 309 лота за 165 324 лв. по отношение на 228 746 лв. седмица по-рано. Топ 5 на най-печелившите акции Начело в тази група излезе Добруджа холдинг АД (DOBH) с покачване от 25.00% и седмичен оборот от 24 815 лв., при последна цена от 1.000 лева/акция и пазарна капитализация от 296 320 лева; - Уебит Инвестмънт Нетуърк АД (WIN) е с растеж от 24.29% и седмичен оборот от 38 867 лв., при последна цена от 0.870 лева/акция и пазарна капитализация от 5 122 559 лева; - Пълдин Холдинг АД (HPLD) е с повишаване от 19.17% и седмичен оборот от 1 037 090 лв., при последна цена от 28.600 лева./акция и пазарна капитализация от 7 738 817 лева; - Република Холдинг АД (HREP) е с покачване от 18.45% и седмичен оборот от 427 589 лв., при последна цена от 1.900 лева./акция и пазарна капитализация от 12 694 146 лева; - Бианор Холдинг АД (BNR) е с растеж от 15.14% и седмичен оборот от 37 916 лв., при последна цена от 4.260 лева./акция и пазарна капитализация от 29 289 690 лв.. Топ 5 на най-губещите акции В тази група през отминалата работна седмица отпред излезе Софарма АД (SFA), освен това за втора поредна седмица, с намаляване от 5.54% и седмичен оборот от 3 600 246 лв., при последна цена от 5.800 лева/акция и пазарна капитализация от 1 001 025 352 лева; - Биодит АД (BDT) е със спад от 5.00% и седмичен оборот от 10 528 лв., при последна цена от 1.330 лева./акция и пазарна капитализация от 18 381 375 лева; - Еврохолд България АД (EUBG) е със загуба от 3.87% и седмичен оборот от 252 103 лв., при последна цена от 1.490 лева/акция и пазарна капитализация от 388 145 000 лева; - ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ (FPPV) е с намаляване от 3.75% и седмичен оборот от 101 024 лв., при последна цена от 0.077 лева/акция и пазарна капитализация от 5 281 492 лева; - Монбат АД (MONB) е със загуба от 2.01% и седмичен оборот от 26 111 от 76 113 лв., при последна цена от 3.900 лева/акция и пазарна капитализация от 152 100 000 лв.. Енергийните компании на БФБ През отминалите пет работни дни (11-15 декември) с книжата на: - АмонРа Енерджи АД (AMON) са осъществени покупко-продажби с 32 акции за 641 лв., след което цената им се е повишила с 20.97%, при последна цена от 15.000 лева./акция и пазарна капитализация от 93 769 440 лева; - Атоменергоремонт АД (ATOM) са осъществени покупко-продажби с 5 акции за 50 лв. на 14 декември, след което цената им се е повишила с 42.86%, при последна цена от 10.000 лева./акция и пазарна капитализация от 153 551 400 лева; - Елхим Искра АД (ELHM) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 8 декември с 2 000 акции за 1 900 лв., след което цената им се е намалила с 3.06%, при последна цена от 0.950 лева./акция и пазарна капитализация от 23 852 990 лева; - КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са осъществени покупко-продажби с 300 акции за 525 лв. на 15 декември, след което цената им не се е трансформирала при последна цена от 1.750 лева./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева; - Синергон Холдинг АД (SNRG) са осъществени покупко-продажби с 822 акции за 788 лв., след което цената им се е намалила с 4.52%, при последна цена от 0.950 лева./акция и пазарна капитализация от 17 440 907 лева; - Топлоелектрическа централа - Бобов дол АД (TBD) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 8 декември с 1 050 акции за 25 200 лв., след което цената им се е намалила с 4.00%, при последна цена от 24.000 лева./акция и пазарната капитализация от 208 920 960 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлоелектрическа централа - Бобов дол ЕАД (TC8A), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 15 септември със 100 облигации за 100 000 лв., след което цената им не се е променила; - Топлофикация-Бургас АД (TPLB) са осъществени покупко-продажби с 15 акции за 29 лв. на 12 декември, след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 1.950 лева./акция и пазарна капитализация от 56 390 077 лева; - Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лв., при номинална стойност от 1000 лв. за лот, след което цената им не се е променила; - Топлофикация Плевен АД (TPLP) са осъществени покупко-продажби с 14 000 акции за 27 300 лв. на 12 декември, след което цената им се е трансформирала, при последна цена от 1.950 лева./акция и пазарна капитализация от 39 999 094 лева; - Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) са осъществени покупко-продажби с 5 акции за 28 лв. на 12 декември, след което цената им се е повишила с 16.67%, при последна цена от 5.600 лева./акция и пазарна капитализация от 158 755 251 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 31 август с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лв., след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лв. номинал за облигация. *Оборотът на петте показателя е друг от общия за седмицата, защото има излъчвания, които са включени допълнително от един показател, само че има и доста излъчвания, които не са включени в нито един от 5-те индекса; Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и Ройтерс за пазарите в Западна Европа и Съединени американски щати. Обзорът има изчерпателен темперамент и не е рекомендация за покупко-продажби с акции и други принадлежности на БФБ и други тържища по света.