2022 г. може да бъде запомнена като годината, в която

2022 година може да бъде запомнена като годината, в която вложителите разлюбиха софтуерните акции. Докато Nasdaq Composite е повишен с към 5.7% през това тримесечие, от началото на годината загубата му възлиза на 28%, което го насочва към най-лошата годишна възвръщаемост от 2008 година насам.Но не обръщайте тил напълно на технологиите, гласи нашият апел за деня от Нанси Тенглър, основен капиталов шеф на Laffer Tengler Investments, която ръководи към 1 милиард $ и чиито тактики за доходи от акции и динамична инфлация в Съединени американски щати са спечелили пет-звездни оценки в Morningstar.„ Ако търговията с технологиите свърши, тогава всички сме в неволя, тъй като работната мощ не расте… виждате, че равнището на присъединяване се свива и продуктивността е ужасна “, сподели Тенглър – чиято компания е част от финансовите пазари от 1980 година, представена от MarketWatch в изявление. „ Имаме потребност от технологиите, с цел да решим проблемите с дефицита на работна ръка “.Това може да звучи необичайно, защото съкращенията идват от софтуерни имена, в това число Amazon.com и Meta, само че Тенглър желае вложителите да държат погледа си върху това, което следва, когато мислят за технологии.„ Мисля, че тематиката е по-скоро за възприемането на цифровизацията, цифровата гражданска война на стопанската система и избирането на най-хубавите от породата компании със остаряла стопанска система, които вършат това, и по-късно фирмите, които дават цифровите решения “, сподели тя.Те също би трябвало да отбележат квадратчетата за качество, ниска цена и погашение на дивиденти, съгласно Тенглър. В тази целева зона тя харесва CVS Health, който в този момент има 46 милиона цифрови връзки. „ Получавам текстово известие, изпращат ми каквато и да е рецепта и аз я вземам “, сподели тя.Групата за публично предпазване PSA получава утвърждение, тъй като е остаряла икономическа компания, която се възползва от цифровизацията. Компанията подвигна насоките за оповестяването на облагите си за третото тримесечие, като оперативните маржове към този момент са над 80%, а портфолиото й пораства посредством придобивания, отбелязва тя. „ Клиентите остават по-дълго с техните единици за предпазване заради цената на жилищата “, а взаимоотношението е напълно цифрово, сподели Тенглър.Тенглър харесва Honeywell – промишлен конгломерат, предоставящ решения за цифровата гражданска война. Добрите резултати и по-високите насоки през последното тримесечие допускат, че Honeywell ще търси интензивно придобивания и по-слабият $ също ще бъде от изгода, сподели тя.От партидата Big Tech Тенглър споделя, че са прибирали акции на Microsoft. „ Ако основите на компанията са солидни, в случай че мениджърският екип е отличен, в случай че те са водач в промишлеността и са положителни оператори, какъвто е Microsoft, тогава това исторически е потвърдено като интервал, в който желаете да добавите към имена като това “, сподели специалистът.„ Това е компания, към която вложителите ще се върнат, тъй като имат благонадежден растеж на облагите “, сподели тя, засягайки основно качество, което съгласно нея ще защищити вложителите, до момента в който цялостната стопанска система се забавя.Също по този начин се загатва Goldman Sachs, нейната обичана финансова група, която се насочи към закъснение, което „ прегърна цифровите технологии “. Акциите се търгуват при 11 пъти форуърдните облаги, със съответствие цена/счетоводна стойност от 1,2 пъти, много под това на JPMorgan и би трябвало да се възползват от съвещания, вдишване на отговорности, търговия и банкиране на дребно, както и всяко нарастване на потока от покупко-продажби, съгласно Тенглър.Що се отнася до вероятностите, тя се тревожи за дефицитните разноски и забавянето на стопанската система от Фед, само че даже на фона на несигурността в облагите за 2023 година, споделя, че стартира да прибавя риск назад към портфейлите.„ Мисля, че може би вложителите не мислят задоволително за това какво може да се случи през 2023 година “, сподели Тенглер, в символ на крайния скептицизъм измежду вложителите и институциите тази година. „ Защото, когато Федералният запас спре или в случай че облагите не са толкоз неприятни, колкото се очакваше... ние сме в положение акциите да се покачат много мощно и има доста хора, които ще бъдат хванати неподготвени “.