Зашеметяващият скок на акциите на Palantir Technologies (PLTR -2,52%) от

Зашеметяващият скок на акциите на Palantir Technologies (PLTR -2,52%) от 372% през 2024 година направи акциите извънредно скъпи, което изяснява за какво вложителите може да се тормозят да купуват този почитан софтуерен експерт с изкуствен интелект (AI) тъкмо в този момент, разясняват от The Motley Fool.Уолстрийт чака акциите на Palantir да се намалят през идната година, както се вижда от 12-месечната междинна целева цена от 39 $, което сочи към 48% спад от настоящите равнища. Според 22 анализатори, които покриват Palantir, тази междинна ценова цел допуска, че акциите може да са изпреварили себе си и това не е изненадващо, в случай че погледнем коефициентите на оценката им.В края на краищата съотношението цена/печалба от 399 и коефициентът на продажби от 72 ни споделят, че вложителите ще би трябвало да платят доста богати коефициенти, с цел да купят тези акции на AI. Натовареният с технологии показател Nasdaq-100, въпреки това, се търгува при 32 пъти облагата. Въпреки това, има няколко аргументи, заради които Palantir може да си коства да се купи безпроблемно макар скъпата ѝ оценка.Palantir е водещ състезател на бързо разрастващ се пазарРастежът на Palantir се форсира през последните тримесечия с помощта на бързо възходящото търсене на платформата за изкуствен интелект на компанията (AIP), която разрешава на държавните управления и организациите да интегрират генеративен AI в своите интервенции. Заслужава да се означи, че тази платформа беше класирана като най-хубавата платформа за AI/ML (машинно обучение) от компанията за пазарни изследвания Forrester предходната година, пред добре одобрени имена като Microsoft, Amazon и IBM, наред с други.Това обаче не беше единственият път, когато Palantir беше класирана измежду най-хубавите снабдители на AI софтуерни платформи. През септември 2024 година Dresner Advisory Services даде на Palantir най-високата оценка за приложимост и аналитични характерности и функционалности в своето пазарно изследване на AI, Data Science и Machine Learning. Междувременно компанията за пазарни изследвания IDC класира Palantir номер 1 на пазара на софтуерни платформи за изкуствен интелект през 2021 г.IDC показва, че пазарът на софтуерни платформи за изкуствен интелект е коствал към 14,2 милиарда $ през 2021 година, нараствайки с съвсем 37% през тази година. Приходите на Palantir през 2021 година възлизат на 1,54 милиарда $, нараствайки с 41% през тази година. Въпреки това Palantir получаваше по-голямата част от приходите си през 2021 година от продажба на софтуерни платформи и аналитични решения на държавни клиенти.Едва през последните тримесечия нейният AI бизнес стартира да се развива, което е явно от бързия напредък на комерсиалната потребителска база на компанията. Например през 2021 година комерсиалните доходи на Palantir скочиха с 34% до 645 милиона $, спрямо 47% растеж на държавните доходи, който беше 897 милиона $.Стигайки до последните резултати на Palantir за третото тримесечие на 2024 година, броят на комерсиалните клиенти скочи с впечатляващите 51% през годината до 498. Като се има поради, че Palantir имаше общо 629 клиенти в края на тримесечието, може да се допусна, че компанията приключи тримесечието със 131 държавни клиенти в съпоставяне със 123 през същото тримесечие преди година.Този голям скок в комерсиалната потребителска база е резултат от бързото разбиране на AIP на Palantir, което беше очевидец на мощно търсене през последните тримесечия с помощта на нападателната тактика на компанията за излизане на пазара за осъществяване на „ базови лагери “. Не е изненадващо, че Palantir в този момент чака да регистрира най-малко 50% растеж в комерсиалния си бизнес в Съединени американски щати за 2024 година до 687 милиона $. Това сочи стабилен скок от растежа от 36% през 2023 година до 457 милиона $.Това ужасно асимилиране на AIP на Palantir би трябвало да ѝ разреши да остане един от най-хубавите играчи на пазара на софтуерни платформи за изкуствен интелект в дълготраен проект и това би трябвало да се окаже стабилен попътен вятър за компанията. Това е по този начин, тъй като размерът на пазара на софтуерни платформи за изкуствен интелект се чака да доближи 153 милиарда $ през 2028 година, съгласно IDC. Като се има поради, че Palantir бързо построява огромна база от търговски клиенти, тя би трябвало да може да се възползва оптимално от тази голяма адресируема опция и да продължи да обезпечава по-силен напредък на върха и долната линия през идващите години.Благоприятната спестовност на единица може да докара до извънреден растеж на приходитеПечалбите на Palantir нарастват с по-бързи темпове от приходите. През третото тримесечие на 2024 година поправената облага на компанията се е нараснала с 43% на годишна база до 0,10 $ на акция спрямо 30% нарастване на приходите до 726 милиона $. Този по-бърз напредък в долната линия може да се отдаде на способността на компанията първо да откри нов клиент и по-късно да разшири бизнеса си с тези клиенти.Ръководството на Palantir даде няколко образеца за това на конферентния диалог за приходите през ноември:За да подчертаем няколко забележителни цикъла на покупко-продажби: огромна американска компания за отдаване чартърен на съоръжение разшири работата си с нас по-малко от осем месеца след преобразуването в корпоративно съглашение, увеличавайки ARR на сметката 12 пъти; производител на бутилирана вода, профилирана фармацевтична компания и снабдител на селскостопански програмен продукт, всички подписаха седемцифрени покупко-продажби с ACV по-малко от два месеца след първичните си образователни лагери.Това е наклонност, която евентуално ще продължи с помощта на светския напредък на пазара на софтуерни платформи за изкуствен интелект и предлагането на AIP на Palantir, което се смята за по-добро спрямо съперниците. В резултат на това Palantir би трябвало да продължи да се радва на удобна стопанска система на единица, защото тактиката ѝ за земя и разширение би трябвало да ѝ разреши да генерира повече облага от всеки клиент.Ефектите от удобната единица стопанска система към този момент са забележими върху марж профила на Palantir. Компанията регистрира поправен действен марж от 38% през третото тримесечие на 2024 година по отношение на 29% през предходния интервал. Тази цифра може да се увеличи в бъдеще и да подкрепи растежа на облагите на Palantir, като се има поради, че в последно време прибавя нови търговски клиенти с бързи темпове и тези клиенти биха могли да засилят връзките си с компанията, с цел да внедрят генеративни AI решения.Ето за какво би било рационално да погледнем оттатък оценката на Palantir. Очаква се компанията да реализира 52% скок в облагите през 2024 година до 0,38 $ на акция. Прогнозите за 2025 година и 2026 година са се повишили доста през последните няколко месеца, наклонност, която може да продължи, както демонстрира полемиката нагоре.Като такива, вложителите, които желаят да прибавят акции за напредък към своите портфейли, би било добре да погледнат по-голямата картина, вместо единствено оценката като опцията за доста милиарди долари в софтуерните платформи с изкуствен интелект, стабилната позиция на Palantir на този пазар и напъните на компанията да оползотворяване на това пространство може да ѝ помогне да остане най-хубавата AI акция в дълготраен проект.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.