За трета поредна седмица през август фондовите пазари от двете

За трета поредна седмица през август фондовите пазари от двете страни на Атлантика – в Западна Европа и на Уолстрийт в Ню Йорк, се намаляват след два поредни месеца на облага. В същото време на Българската фондова борса (БФБ) доминираше оптимизмът на локалните пазарни участници, тъй като и четирите показателя се покачиха устойчиво сред 0.85% и 3 на 100. Още по тематиката Финанси 13 авг 2023 Финанси 6 авг 2023 Третата поредна седмица на загуби на главните показатели в Западна Европа и Съединени американски щати не е инцидентна, а законосъобразен нескончаем развой, след предходни две поредни седмици също на преобладаващи загуби, обобщава организация „ Блумбърг “. Този път, обаче, сривът на акциите е максимален, а фондовите тържища от двете страни на Атлантика записаха най-съществената си седмична загуба от март насам, защото страховете към Китай (за възможен заможен балон), възходящите опасения, че огромните банки ще продължат да подвигат лихвите (публикуваният протокол от последното съвещание на Федерални запас на САЩ-Фед) намалиха настроенията. „ Пазарите минават през съвършената стихия на фона на повишаващи се лихви, влошени данни в Китай и неприятна лятна ликвидност “, обобщава пред Емануел Кау, анализатор в английската капиталова банка Barclays Plc., представен от „ Блумбърг “. Кризата с недвижимите парцели в Китай и проблемите със сенчестата банкова система на втората по величина стопанска система в света, също прибавиха още безпокойствие на пазарите и повдигнаха въпроси за вероятни странични резултати. Китайския колос за недвижими парцели Evergrande, чоийто акии се търгуват и на борсата в Ню Йорк подаде заявление за отбрана при банкрут в Съединени американски щати. Компанията потърси показва като съображение глава 15 от Кодекса за несъстоятелността на Съединени американски щати, която защищава от кредитори компании със седалища отвън Съединени американски щати, които са в развой на преструктуриране. Появиха се и първите опасения, че обстановката може да замязя на началото на финансовата рецесия през 2008 година, когато гръмнаха ипотечните заеми в Съединени американски щати поради спукването навръх имотния балон. И този път международната рецесия да започва от Китай. В оповестения предходната сряда протокол от последното съвещание на Фед, се споделя, че множеството членове на борда на централната банка на Съединени американски щати упорстват стягането на паричната политика да продължи и на срещата през септември, разсейвайки очакванията, че Фед е спрял да покачва лихвите. Затова пазарите от двете страни на Атлантика чакат с неспокойствие обичайна годишна среща на банкери и финансисти от целия свят идната седмица в Джаксън Хоул (градът на милиардерите), щата Уайоминг, с цел да преценяват настроенията на Фед и другите огромни централни банки. Допълнителен напън, към този момент втора поредна седмица най-вече за западноевропейските тържища – Франкфурт, Милано и Париж, оказа изключителният 40% налог върху свръхпечалбите на италианските банки, против който се разгласи Европейската централна банка (ЕЦБ). По данни на рейтинговата организация DBRS Morningstar, представена от „ Ройтерс “, петте най-големи банки в Италия  са отчели общи облаги от 10.5 милиарда евро през първата половина на 2023 година, което е растеж от 64% по отношение на същия интервал на 2022 година Аргументите на държавното управление на Джорджа Малони, че приходите от този налог за държавния бюджет ще са към 2 милиарда евро, се оспорват не като стойност, а като краен резултат от съперници на кабинета в Рим, които считат, че дребните кредитори ще пострадат, което ще се отрази и на дребния и междинния бизнес като цяло. Според източници от ЕЦБ, банковият регулатор на еврозоната приготвя отговор до министъра на стопанската система на Италия Джанкарло Джорджети, който се обърнал към ЕЦБ за мнение. Последните мнения, издадени от ЕЦБ по отношение на сходни налози към централните банки в Литва и Испания, предизвестяват, че те могат да подкопаят устойчивостта на кредиторите на стопански разтърсвания и да понижат способността им да дават заеми, отбелязва на уеб страницата си ЕЦБ. Съществен щрих към общите мечи настройки (мечката е състезател на пазара, който е последовател на понижаващи се цени на акции и други борсови принадлежности, противоположното на бика) се оказаха доказаните данните за инфлацията през юли от „ Евростат “. Потребителските цени са забавили растежа си до 5.3% през предишния месец по отношение на 5.5% през юни, продължавайки низходящия тренд, почнал предходната есен. Според анализатори, това би трябвало да понижи натиска върху ЕЦБ да продължи да подвига лихвите след най-бързия си цикъл на повишение в историята. Но по-същественото е, че инфлацията при услугите, обаче, се е повишила до 5.6% от 5.4%, което е притеснително, съгласно „ Ройтерс “, защото разноските за услуги се дефинират и зависят най-вече от нивото на заплатите, които респективно оказват въздействие върху пазара на труда, който сега е извънредно стегнат (липса на кадри). Проблемът от резултата на положението на пазара на труда и пазара на услугите е, че това може да задържи високата инфлация и пазарите да изпитат  задържане на растежа на цените над 2% (целта на ЕЦБ) за години напред. Освен това, икономическият напредък в еврозоната стагнира при едва възобновяване на стопанската система. Брутният вътрешен продукт на еврозоната набъбна с 0.3% през второто тримесечие спрямо предходното, когато беше в застой, само че растежът на Брутният вътрешен продукт в еврозоната изостава от този в Съединени американски щати, който се форсира до 2.4% през второто тримесечие. В същото време вложенията спадат, а общото ползване остава непроменено, а с цел да се доближи по-бързо до задачата от 2% инфлация, ценовият напън би трябвало да отслабва по-бързо и по-съществено, до момента в който стопанската система страда, само че сигналите до момента не сочат за сходна наклонност, твърди „ Ройтерс “. Седмичната равносметка за Западна Европа и Съединени американски щати За трета поредна седмица (14-18 август) фондовите пазарите от двете страни на Атлантическия океан – в Западна Европа и на Уолстрийт в Ню Йорк завършиха с преобладаващи загуби, откакто преди този момент четири следващи седмици през юли всички съществени национални показатели бяха в непрестанен прогресивен тренд. Седмичната равносметка демонстрира, че общият европейски показател на най-големите компании в района Stoxx Europe 600 спада с 2.34%, а от националните измерители на „ сините чипове “ най-голямо седмично намаляване записва английският FTSE 100 (-3.46%), следван от италианския FTSE MIB (-2.86%), френския САС 40 (-2.40%), испанския IBEX 35 (-1.84%), немския DAX (-1.59%). И трите съществени измерите на „ Уолстрийт “ в Ню Йорк завършват седмицата на „ алено “, като най-важен е спадът както и в миналата седмица на софтуерния Nasdaq (-2.59%), следван от индустриалния Dow Jones (-2.19%) и необятния S&P 500 (-2.11%). Седмичната равносметка за БФБ През отминалата работна седмица (14-18 август) търговията на БФБ още веднъж се размина с тренда на главните тържища в Западна Европа и Ню Йорк. На борсата в София и четирите показателя приключиха с покачване, като с най-голям растеж завърши българският индикатор на „ сините чипове “ SOFIX (+3.00% по отношение на повишаване с 1.63% миналата седмица), следван от необятния BG BX40 (+1.63% измежду растеж от 1.44% седмица по-рано), равно претегления BG TR30 (+0.95% по отношение на покачване с 0.49% в миналата седмица) и секторният BG REIT (+0.85% по отношение на намаляване с 0.64% седмица по-рано). БФБ със доста по-слаб седмичен оборот по отношение на предходната работна седмица (7– 11 август), при осъществени 1 610 покупко-продажби с 1 877 120 лота за 10 108 417 лв., по отношение на 1 134 покупко-продажби с 38 435 264 лота за 26 572 659 лв., или с 476 покупко-продажби повече, само че с 36 558 144 лота и 16 464 242 лв. по-малко. Със седмичен оборот над 200 000 лв. приключиха 15 сдружения по отношение на 5 сдружения в миналата седмица, като едно от тях записват седмичен оборот над 1 млн. лв.. С максимален оборот завърши Шелли Груп АД (SLYG) с 434 покупко-продажби с акции за 1 344 225 лв., следвано от Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ (CAPM) с 6 покупко-продажби за 748 440 лв., Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) с 8 покупко-продажби за 745 206 лв., Родна Земя Холдинг АД (HRZ) с 8 покупко-продажби за 745 000 лв., Премиер Фонд АДСИЦ (PREM) с 5 покупко-продажби за 523 120 лв., Индъстри Дивелъпмънт холдинг АД (IDH) с 3 покупко-продажби за 519 560 лв., НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) със 7 покупко-продажби за 434 420 лв., Холдинг Света София АД (HSOF) с 2 покупко-продажби за 375 720 лв., Инвестор.БГ АД (IBG) с 1 договорка за 372 860 лв., Инвестиционна Компания Галата АД (GTH) с 6 покупко-продажби за 372 000 лв., Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSP) с 4 покупко-продажби за 363 000 лв., Илевън Кепитъл АД (11C) с 27 покупко-продажби за 274 779 лв., Асенова цитадела АД (ASKR) с 14 покупко-продажби за 250 050 лв., Тексим Банк АД (TXIM) с 6 покупко-продажби за 249 900 лв., Дронамикс Кепитъл АД (DRON) с 37 покупко-продажби за 230 493 лв.. 15-те най-оборотни излъчвания образуват 74.68% от седмичния оборот на БФБ. След като и четирите показателя приключиха с покачване, търгуваните печеливши акции са повече от губещите при съответствие 24% за печелившите към 6% за губещите и 70 на 100 без смяна. При другите индикатори съотношенията също са в интерес на печелившите: при размерите в лв. (29% за печелившите към 5% за губещите и 66 на 100 без промяна), при излъчванията (34% за печелившите към 33% за губещите и 33 на 100 без промяна) и при покупко-продажбите (56% за печелившите към 26% за губещите и 18 на 100 без промяна). Динамика на показателите на БФБ* Седмичният обзор (14 – 18 август) демонстрира, както към този момент посочихме, че четирите показателя са с покачване: - при SOFIX е регистриран растеж с 3.00% след покачване с 1.63% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „ сините чипове “, са осъществени покупко-продажби със 171 629 лота за 1 883 005 лв. по отношение на 1 463 102 лв. в миналата работна седмица; - при BGBX 40 е регистрирано повишаване с 1.63% след покачване с 1.44% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са осъществени покупко-продажби с 473 989 лота за 3 730 345 лв. по отношение на 4 436 122 лв. седмица по-рано; - при BGTR 30 е записано повишаване с 0.95% след растеж от 0.49% в миналата седмица, при осъществени покупко-продажби с 30-те акции, включени в измерителя, с 900 889 лота за 5 535 568 лв. по отношение на 5 495 329 лв. седмица по-рано; - секторният BG REIT е с най-слабо покачване от 0.85% по отношение на спад с 0.64% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в измерителя, са осъществени покупко-продажби с 61 887 лота за 489 324 лв. по отношение на 124 978 лв. седмица по-рано. Топ 5 на най-печелившите акции Начело в тази група излиза Златен лев Холдинг АД (HLEV) с растеж от 66.67% и седмичен оборот от 63 519 лв., при последна цена от 1.250 лева./акция и пазарна капитализация от 8 102 450 лева; - Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) с покачване от 29.94% и седмичен оборот от 52 314 лв., при при последна цена от 23.000 лева./акция и пазарна капитализация от 14 949 770 лева; - Бианор Холдинг АД (BNR) с повишаване от 17.78% и седмичен оборот от 12 649 лв., при последна цена от 21.200 лева/акция и пазарна капитализация от 14 314 706 лева; - Шелли Груп АД (SLYG) с растеж от 14.85% и седмичен оборот от 1 344 225 лв., при последна цена от 41.000 лева./акция и пазарна капитализация от 740 088 745 лева; - Симат АД (SIMT) с покачване от 14.29% и седмичен оборот от 19 200 лв., при последна цена от 0.800 лева./акция и пазарна капитализация от 236 191 лв.. Топ 5 на най-губещите акции Начело в тази група излъчвания е Етропал АД (ETR с намаляване от 8.93% и седмичен оборот от 17 340 лв., при последна цена от 5.100 лева./акция и пазарна капитализация от 25 500 000 лева; - Стара планина Холд АД (SPH) със спад от 7.94% и седмичен оборот от 14 811 лв., при последна цена от 9.85 лева./акция и пазарна капитализация от 206 850 000 лева; - Ай Ти Еф Груп АД (ITF) с намаляване от 4.36% и седмичен оборот от 25 078 лв., при последна цена от 4.170 лева./акция и пазарна капитализация от 14 595 000 лева; - немската компания Volkswagen AG (VOW3) със загуба от 3.58% и седмичен оборот от 36 203 евро (70 805 лева), при последна цена от 113.20 евро/акция**; - Неохим АД (NEOH) със спад от 3.27% и седмичен оборот от 37 207 лв., при последна цена от 29.600 лева./акция и пазарна капитализация от 78 568 997 лв.. Енергийните компании на БФБ През отминалите пет работни дни (14 – 18 август), с книжата на: - АмонРа Енерджи АД (AMON) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 17 юли със 100 акции за 1 255 лв., след което цената им се е повишила с 0.40%, при последна цена от 12.550 лева./акция и пазарна капитализация от 78 453 765 лева; - Атоменергоремонт АД (ATOM) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 11 август  с 50 акции за 310 лв., след което цената им се е намалила с 13.89%, при последна цена от 6.200 лева./акция и пазарна капитализация от 95 201 868 лева; - Елхим Искра АД (ELHM) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 4 август със 148 акции за 158 лв., след което цената им се е повишила с 9.00%, при последна цена от 1.090 лева./акция и пазарна капитализация от 27 368 167 лева; - КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са осъществени покупко-продажби с 200 акции за   352 лв. на 14 август, след което цената им се е повишила с 0.57%,при последна цена от 1.760 лева./акция и пазарна капитализация от 23 471 131 лева; - Синергон Холдинг АД (SNRG) са осъществени покупко-продажби с 1 028 акции за 1 056 лв., след което цената им се е намалила с 0.96%, при последна цена от 1.030 лева./акция и пазарна капитализация от 18 909 614 лева; - Топлоелектрическа централа - Бобов дол АД (TBD) са осъществени две покупко-продажби с 4 акции за 82 лв., след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 20.400 лева./акция и пазарната капитализация от 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлоелектрическа централа - Бобов дол ЕАД (TC8A), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лв. за 1 000 лв. номинална стойност, след което цената им не се е променила; - Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е осъществена една договорка на 14 август с 10 акции за 16 лев, след което цената им се е намалила с 8.28%, при последна цена от 1.550 лева./акция и пазарна капитализация от 44 822 881 лева; - Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лв., при номинална стойност от 1000 лв. за лот, след което цената им не се е променила; - Топлофикация Плевен АД (TPLP) е осъществена една договорка с 10 акции за 16 лв. на 15 август, след което цената им се е повишила с 3.33%, при последна цена от 1.550 лева./акция и пазарна капитализация от 31 794 152 лева; - Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) е осъществена една договорка с 10 акции за 36 лв. на 14 август, след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 3.600 лева./акция и пазарна капитализация от 102 056 947 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), само че не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 25 май 2022 година с един лот (10 дългови книжа) за 1 000 лв., след което цената на облигациите не се е трансформирала, оставайки на 100.00 лв. номинал за облигация. *Оборотът на четирите показателя е друг от общия за седмицата, защото има излъчвания, които са включени допълнително от един показател, а има и излъчвания, които не са включени в нито един от 4-те индекса; **За задграничните излъчвания, включени в двете ранглисти, не се показва пазарна капитализация, защото на БФБ не се търгува цялостният размер акции на съответната компания. Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „ Ройтерс “ за пазарите в Западна Европа и Съединени американски щати. Обзорът има изчерпателен темперамент и не е рекомендация за покупко-продажби с акции и други принадлежности на БФБ и други тържища по света..