Тези компании са с очаквания за най-бърз ръст на приходите си!
Всеки сезон на облагите множеството обществено търгувани компании ще регистрират резултати, които надминават консенсусните прогнози на анализаторите за продажби и облаги. Положителните „ изненади “ са готови и предстоящи, с типична „ периодичност на победа “ от към 70%.Инвеститорите могат да одобряват изненадата на облагите за едно тримесечие със зрънце сол, изключително в случай че резултатите са единствено малко пред упованията. Но това не значи, че би трябвало да пренебрегвате оценките. В продължение на дълги интервали моделът на възходящи оценки води до повишаване на цените на акциите. И противоположното може да се свърже с ценовите спадове.Преди да се потопим в потребителския дискреционен бранш на S&P 500, дано да разгледаме по какъв начин са се показали 11-те бранша в референтния показател тази година и техните бъдещи съотношения цена/печалба, основани на претеглени консенсусни оценки измежду интервюираните анализатори от FactSet:
Sector2023 return2022 returnReturn since end of 2021Forward P/ECurrent P/E to 5-year averageCurrent P/E to 10-year averageCurrent P/E to 15-year averageInformation technology50%-28%8%26.0116%139%156%Communication services49%-40%-11%16.687%88%95%Consumer discretionary33%-37%-16%24.179%95%109%S&P 50019%-18%-3%18.396%103%114%Industrials8%-5%2%17.689%97%106%Materials4%-12%-9%17.2101%104%112%Financials2%-11%-8%13.189%93%98%Real estate0%-26%-26%15.478%82%82%Energy-1%66%64%10.796%57%66%Consumer staples-3%-1%-4%18.894%97%106%Healthcare-5%-2%-7%17.0103%104%115%Utilities-10%2%-9%15.082%86%95%
Източник: FactSetПотребителският дискреционен бранш е третият най-хубав представящ се в S&P 500 тази година, а съотношението цена/печалби е второто най-високо. Това отразява тежестта към пазарната капитализация, като Amazon.com Inc. AMZN съставлява 31% от пазарната капитализация на бранша, съгласно FactSet, до момента в който акциите му се търгуват при форуърд P/E от 42,3. Втората по величина компания в потребителския дискреционен бранш е Tesla Inc. TSLA. Той съставлява 15% от пазарната капитализация на бранша и се търгува при форуърдно P/E от 62,2.И Tesla дава добър образец за това по какъв начин оценките на анализаторите отразяват изменящите се пазарни условия или смяната в тактиката на компанията и по какъв начин те могат да се свържат с придвижването на цената на нейните акции.Ето графика от началото на годината, показваща придвижването на цената на акциите на Tesla:
Графика: FactSetАкциите на Tesla се покачиха с 93% тази година до затварянето във вторник на $237,41, само че се намалиха с 24% от най-високата си стойност при затваряне за 2023 година от $293,34 на 18 юли.Това, което може да е помогнало за този спад на цената на акциите, са многочислените кръгове на понижения на цените на своите електрически транспортни средства на Tesla на фона на отслабващото търсене в цялата EV промишленост.Консенсусната оценка за продажбите на Tesla за 2024 година е намаляла с 8% от края на юни до $119 471, до момента в който консенсусната оценка за облагата на акция за 2024 година е спаднала с 19% до $3,92. Това демонстрира по какъв начин маржовете на облагата на компанията могат да се влошат.Преглед на потребителския дискреционен бранш S&P 500Има 53 компании в потребителския дискреционен бранш на S&P 500. По-долу ще прегледаме бранша, с цел да подчертаем фирмите, за които се чака да усилят продажбите си най-бързо до 2025 година, като използваме оценки за календарна година, защото някои компании имат фискални години, които не подхождат на календара.Но първо дано продължим тематиката за Tesla, с цел да покажем консенсусните доходи на кои компании или облагите на акция са се повишили или намалили с двуцифрени проценти от края на юни.Списъкът е подбран по промени в оценките на продажбите в низходящ ред:
CompanyTickerChange in 2024 sales estimate since June 30Change in 2024 EPS estimate since June 30Total return since June 30D.R. Horton Inc.12%22%6%PulteGroup Inc.10%26%13%LKQ Corp.10%-4%-20%Royal Caribbean Group6%28%-1%Amazon.com Inc.2%36%12%Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.1%-18%-36%Wynn Resorts Ltd.0%11%-17%Whirlpool Corp.-1%-10%-23%Caesars Entertainment Inc.-2%-45%-11%Mohawk Industries Inc.-4%-12%-16%Etsy Inc.-5%-10%-19%Pool Corp.-6%-15%-6%Tractor Supply Co.-7%-10%-6%VF Corp.-7%-22%-17%Tesla Inc.-8%-19%-9%Hasbro Inc.-13%-21%-28%BorgWarner Inc.-19%-15%-22%
Източник: FactSetСъществува ясна наклонност за негативно показване през този интервал за компании, които са имали огромни съкращения на консенсусните прогнози за продажби или облаги.В горната част на листата са двама строители на домове - D.R. Horton Inc. DHI и PulteGroup Inc. PHM — отразявайки възходящото търсене на нови жилища, като притежателите на съществуващи жилища не желаят да ги продават, в случай че имат заключени ипотечни заеми с ниска рента.Най-бързият предстоящ растеж на продажбите до 2025 гВръщайки се към цялостния лист от 53 акции в дискреционния бранш на S&P 500, ето 10-те компании, които се чака да покажат най-високите комбинирани годишни темпове на напредък на продажбите от календарната 2023 година до 2025 година:
CompanyTickerTwo-year estimated sales CAGR through 2025Estimated sales, 2023Estimated sales, 2024Estimated sales, 2025Tesla Inc.23.6%$97,574$119,471$149,063Lululemon Athletica Inc.13.6%$9,468$10,774$12,217Chipotle Mexican Grill Inc.13.1%$9,836$11,142$12,588Airbnb Inc. Class A12.0%$9,857$11,004$12,356Amazon.com Inc.11.8%$570,560$636,944$713,481Las Vegas Sands Corp.11.8%$10,361$12,118$12,945Royal Caribbean Group10.6%$13,897$15,717$17,013Booking Holdings Inc.10.4%$21,277$23,575$25,916Starbucks Corp.10.2%$36,868$40,676$44,751Expedia Group Inc.9.0%$12,831$14,042$15,258Source: FactSet
Despite the large recent decline in its consensus sales estimate for 2024, Tesla is still expected to show the highest rate of revenue growth in the sector through 2025.
Leaving this list of 10 socks in the same order, here’s a summary of analysts’ opinions:
CompanyTickerShare buy ratingsShare neutral ratingsShare sell ratingsNov. 14 priceConsensus price targetImplied 12-month upside potentialTesla Inc.45%40%15%$237.41$239.381%Lululemon Athletica Inc.76%16%8%$430.33$442.353%Chipotle Mexican Grill Inc.74%26%0%$2,166.02$2,175.870%Airbnb Inc. Class A36%49%15%$126.68$133.656%Amazon.com Inc.98%2%0%$145.80$175.2220%Las Vegas Sands Corp.82%18%0%$49.47$65.9833%Royal Caribbean Group80%20%0%$102.81$120.0617%Booking Holdings Inc.64%33%3%$3,173.50$3,438.718%Starbucks Corp.41%59%0%$105.60$113.558%Expedia Group Inc.50%44%6%$122.63$127.804%
Източник: FactSet*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
Sector2023 return2022 returnReturn since end of 2021Forward P/ECurrent P/E to 5-year averageCurrent P/E to 10-year averageCurrent P/E to 15-year averageInformation technology50%-28%8%26.0116%139%156%Communication services49%-40%-11%16.687%88%95%Consumer discretionary33%-37%-16%24.179%95%109%S&P 50019%-18%-3%18.396%103%114%Industrials8%-5%2%17.689%97%106%Materials4%-12%-9%17.2101%104%112%Financials2%-11%-8%13.189%93%98%Real estate0%-26%-26%15.478%82%82%Energy-1%66%64%10.796%57%66%Consumer staples-3%-1%-4%18.894%97%106%Healthcare-5%-2%-7%17.0103%104%115%Utilities-10%2%-9%15.082%86%95%
Източник: FactSetПотребителският дискреционен бранш е третият най-хубав представящ се в S&P 500 тази година, а съотношението цена/печалби е второто най-високо. Това отразява тежестта към пазарната капитализация, като Amazon.com Inc. AMZN съставлява 31% от пазарната капитализация на бранша, съгласно FactSet, до момента в който акциите му се търгуват при форуърд P/E от 42,3. Втората по величина компания в потребителския дискреционен бранш е Tesla Inc. TSLA. Той съставлява 15% от пазарната капитализация на бранша и се търгува при форуърдно P/E от 62,2.И Tesla дава добър образец за това по какъв начин оценките на анализаторите отразяват изменящите се пазарни условия или смяната в тактиката на компанията и по какъв начин те могат да се свържат с придвижването на цената на нейните акции.Ето графика от началото на годината, показваща придвижването на цената на акциите на Tesla:
Графика: FactSetАкциите на Tesla се покачиха с 93% тази година до затварянето във вторник на $237,41, само че се намалиха с 24% от най-високата си стойност при затваряне за 2023 година от $293,34 на 18 юли.Това, което може да е помогнало за този спад на цената на акциите, са многочислените кръгове на понижения на цените на своите електрически транспортни средства на Tesla на фона на отслабващото търсене в цялата EV промишленост.Консенсусната оценка за продажбите на Tesla за 2024 година е намаляла с 8% от края на юни до $119 471, до момента в който консенсусната оценка за облагата на акция за 2024 година е спаднала с 19% до $3,92. Това демонстрира по какъв начин маржовете на облагата на компанията могат да се влошат.Преглед на потребителския дискреционен бранш S&P 500Има 53 компании в потребителския дискреционен бранш на S&P 500. По-долу ще прегледаме бранша, с цел да подчертаем фирмите, за които се чака да усилят продажбите си най-бързо до 2025 година, като използваме оценки за календарна година, защото някои компании имат фискални години, които не подхождат на календара.Но първо дано продължим тематиката за Tesla, с цел да покажем консенсусните доходи на кои компании или облагите на акция са се повишили или намалили с двуцифрени проценти от края на юни.Списъкът е подбран по промени в оценките на продажбите в низходящ ред: CompanyTickerChange in 2024 sales estimate since June 30Change in 2024 EPS estimate since June 30Total return since June 30D.R. Horton Inc.12%22%6%PulteGroup Inc.10%26%13%LKQ Corp.10%-4%-20%Royal Caribbean Group6%28%-1%Amazon.com Inc.2%36%12%Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.1%-18%-36%Wynn Resorts Ltd.0%11%-17%Whirlpool Corp.-1%-10%-23%Caesars Entertainment Inc.-2%-45%-11%Mohawk Industries Inc.-4%-12%-16%Etsy Inc.-5%-10%-19%Pool Corp.-6%-15%-6%Tractor Supply Co.-7%-10%-6%VF Corp.-7%-22%-17%Tesla Inc.-8%-19%-9%Hasbro Inc.-13%-21%-28%BorgWarner Inc.-19%-15%-22%
Източник: FactSetСъществува ясна наклонност за негативно показване през този интервал за компании, които са имали огромни съкращения на консенсусните прогнози за продажби или облаги.В горната част на листата са двама строители на домове - D.R. Horton Inc. DHI и PulteGroup Inc. PHM — отразявайки възходящото търсене на нови жилища, като притежателите на съществуващи жилища не желаят да ги продават, в случай че имат заключени ипотечни заеми с ниска рента.Най-бързият предстоящ растеж на продажбите до 2025 гВръщайки се към цялостния лист от 53 акции в дискреционния бранш на S&P 500, ето 10-те компании, които се чака да покажат най-високите комбинирани годишни темпове на напредък на продажбите от календарната 2023 година до 2025 година:
CompanyTickerTwo-year estimated sales CAGR through 2025Estimated sales, 2023Estimated sales, 2024Estimated sales, 2025Tesla Inc.23.6%$97,574$119,471$149,063Lululemon Athletica Inc.13.6%$9,468$10,774$12,217Chipotle Mexican Grill Inc.13.1%$9,836$11,142$12,588Airbnb Inc. Class A12.0%$9,857$11,004$12,356Amazon.com Inc.11.8%$570,560$636,944$713,481Las Vegas Sands Corp.11.8%$10,361$12,118$12,945Royal Caribbean Group10.6%$13,897$15,717$17,013Booking Holdings Inc.10.4%$21,277$23,575$25,916Starbucks Corp.10.2%$36,868$40,676$44,751Expedia Group Inc.9.0%$12,831$14,042$15,258Source: FactSet
Despite the large recent decline in its consensus sales estimate for 2024, Tesla is still expected to show the highest rate of revenue growth in the sector through 2025.
Leaving this list of 10 socks in the same order, here’s a summary of analysts’ opinions:
CompanyTickerShare buy ratingsShare neutral ratingsShare sell ratingsNov. 14 priceConsensus price targetImplied 12-month upside potentialTesla Inc.45%40%15%$237.41$239.381%Lululemon Athletica Inc.76%16%8%$430.33$442.353%Chipotle Mexican Grill Inc.74%26%0%$2,166.02$2,175.870%Airbnb Inc. Class A36%49%15%$126.68$133.656%Amazon.com Inc.98%2%0%$145.80$175.2220%Las Vegas Sands Corp.82%18%0%$49.47$65.9833%Royal Caribbean Group80%20%0%$102.81$120.0617%Booking Holdings Inc.64%33%3%$3,173.50$3,438.718%Starbucks Corp.41%59%0%$105.60$113.558%Expedia Group Inc.50%44%6%$122.63$127.804%
Източник: FactSet*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
Източник: infostock.bg
КОМЕНТАРИ