Как членството в еврозоната и банковия съюз ще подобри превенцията на кризи?
В бранша на недвижимите парцели се натрупва напрежение. Данните сочат за съществуването на от ден на ден жилища, чиито цени стартират да се отклоняват от преобладаващото равнище на приходи. Диспропорциите, към днешна дата, са по-малки от тези в края на предходния цикъл с цените на жилищата, директно преди началото на световната финансова рецесия от 2008 - 2009 година Все отново, с цел да се върнем още веднъж към пазар с близки до равновесни цени по незлокачествен метод - т.е. заобикаляйки нова рецесия при жилищата, ще бъде належащо цените на жилищата в огромните градове да нарастват с темпове по-ниски от тези на приходите най-малко няколко поредни години. Охлаждане на жилищния пазар по незлокачествен метод обаче може и да не се случи.
И до момента в който в идващите няколко години нов внезапен спад в цените на жилищата наподобява малко евентуален, в средносрочен и изключително в дълготраен проект, може още веднъж да се стигне до натрупването на прекомерно огромни диспропорции, които в последна сметка да отключат разрушителна рецесия, сходна на тази от интервала 2009 - 2013 година
За да предотврати нов балон с цените на жилищата, регулаторът би трябвало да бъде в задоволително мощна позиция
За да се избегне нова рецесия с цените на жилищата, е належащо да се ръководи количеството ипотечен заем, насочван към стопанската система. Това е сложна задача, тъй като до момента в който количеството ипотечен заем към прегряващите дестинации, като София и някои други огромни градове, ще би трябвало да се понижи, то потокът от заем за междинните и дребните обитаеми места е добре да остане без ограничавания. В тях не се следи прегряване на пазара и цените на жилищата не престават да са в сходство с преобладаващото равнище на приходите на семействата.
Плюсове и минуси на еврозона: Кой е единственият сигурен бонус от единната валута за България?
Ето какво споделиха по време на присъединяване си в подкаста Money.bg Лични финанси икономистите Георги Ангелов от ИПИ и Георги Вулджев от ЕКИП
Справянето с тази значима и сложна задача изисква регулаторът на финансовия бранш да разполага с задоволително власт, с цел да се опълчи на възможен напън от страна на авторитетни частни компании с ползи в строителството, вложението и финансирането на жилища, за които ръководството на размера на ипотечния заем, може да докара до понижаване на облагите в кратковременен проект.
Казано по различен метод, регулаторът на финансовия бранш би трябвало да бъде в задоволително мощна позиция, с цел да подсигурява, че комерсиалните банки и небанковите финансови институции няма да излагат действителната стопанска система на несъразмерни опасности. Тоест, че финансовите институции ще служат на обществото, като обезпечават задоволително заеми за индустриални потребности, които не са обезпечени с ипотеки, в това число и заем за МСП, вместо да се пробват да редуцират риска в кредитните си портфейли, като прекомерно бързо усилват каузи на заемите, обезпечени с ипотеки върху недвижими парцели.
Необходимо е да помним уроците от рецесията с цените на жилищата през 2009-13 година
Регулаторът не би трябвало да не помни уроците от случилото се по време на предходния цикъл с цените на жилищата в интервала от 1998 година до 2016 година, и в случай че се окаже належащо, ще би трябвало да прояви нужната увереност, с цел да предотврати ново рисково струпване на опасности за макроикономическата и финансова непоклатимост на страната в следствие от протичащото се на пазара на недвижими парцели.
От значение ще бъде регулаторът да разполага с всички нужни принадлежности, с цел да се опълчи на бъдещи промени в цикъла с количеството ипотечен заем и цикъла с цените на жилищата, които заплашват да доведат до нова рецесия. Това евентуално ще значи регулаторът по-широко да употребява оптимални предели за съотношението " размер на заема по отношение на стойност на парцела ", както и да стартира да ползва условия за " оптимален размер на разноските за обслужване на дълга към размера на разполагаемия приход на длъжника " за заемите за семействата.
Членството в банковия съюз ще усъвършенства надзора на финансовите институции
Членството на България в банковия съюз ще значи, че два регулатора по едно и също време ще следят финансовата система. Те ще си сътрудничат и взаимно ще се допълват при осъществяване на дилемите си по надзора, само че в някаква степен и ще се конкурират да разпознават първи съществуването на възможни проблеми и източници на уязвимост във финансовия бранш, с цел да не разрешат репутацията им да бъде повредена.
Присъединяването към банковия съюз ще усъвършенства обмена на информация с надзорните органи на страни от Европейски Съюз, което е значимо за България, тъй като локалният банков бранш се господства от дъщерни компании на банки с централи в Европейски Съюз.
Европейска комисия предлага нахлуване на цифрово евро - какво значи това?
60% от хората в еврозоната желаят да продължат да имат опцията да употребяват и пари в брой
Но участието в банковия съюз, ще помогне да се реши и един различен, по-голям проблем. При рецесия, регулаторни органи на обособените страни, поради техните национални мандати, може да се опитат да лимитират загубите за локалните данъкоплатци, като ги трансферират в други страни, където банката има интервенции. Рискът България да пострада при подобен сюжет ще намалее, в случай че страната е член на банковия съюз и еврозоната, тъй като сраните членки на тези два съюза няма да имат интерес проблемите да се трансферират от една страна в друга и по този начин да се разрастват и изострят в допълнение.
Членството в банковия съюз ще понижи риска от повтаряне на банкрута на КТБ
При присъединението към банковия съюз ще стане близо до невъзможното, два регулатора - този в София и този във Франкфурт - да не виждат заобикаляне на разпоредбите за отчетност и неприятното ръководство на риска от страна на редовно значима банка, което банкрутът на КТБ извади на показ през 2014 година Следователно, участието в банковия съюз и еврозоната ще бъде значима стъпка в напъните за " разглобяване на модела на превзетата страна ", в който институциите, в това число тези отговарящи за регулацията на финансовия бранш, са впримчени да пазят ползите на тясна група хора, а не на обществото като цяло.
Участието в банковия съюз ще подсигурява, че България няма да изостава във връзка с въвеждането на по-изискващи надзорни стандарти
В доста страни, регулаторите са се оказвали под напън да занижават надзорните стандарти, с цел да подкрепят своите банки по отношение на техните съперници от други страни. Има документирани и случаи, в които държавните управления са притискали банките да финансират страната, като купуват издадените от нея държавни скъпи бумаги.
В модерната история на България, подобен напън не е следен, защото страната оперира при изискванията на валутен съвет, който не разрешава общественият дълг да се монетизира от страна на централната банка. Той постанова комерсиалните банки да работят с по-големи запаси от капитал и ликвидност, защото опциите на централната банка да им дава помощ, при положение на рецесия, са доста лимитирани.
Банковият съюз ще помогне да се предотврати натиска за занижаване на надзорните стандарти, както и регулаторния арбитраж, където финансовите компании извличат полза от разликите в регулаторните стандарти сред страните. Всичко това може да не наподобява съответстващо за България през днешния ден, само че въпреки всичко ще бъде потребно, защото няма да разреши, по един или различен метод, страната да стартира да изостава във връзка с прилаганите условия за капитал и ликвидност на банките в бъдеще.
Готов е планът на Закон за цифровото евро
Как ще могат да се правят разплащанията, съгласно ЕЦБ
България ще придобие спомагателна значимост за останалите страни членки на банковия съюз и еврозоната
Тъй като страните от еврозоната няма да желаят общата валута да се компрометира, те ще имат тласък да следят по-внимателно протичащото се в България. Този по-детайлен и по-далеч стигащ мониторинг ще усили вероятността за ранно идентифициране появяването на вероятни несъответствия и източници на структурна уязвимост в българското стопанство. След като въпросните несъответствия и източници на структурна уязвимост един път са разпознати, България ще бъде сложена под по-силен напън от сътрудниците си в тези два съюза, да съгласува и предприеме нужните коригиращи ограничения, в това число и тези, при положение на прекомерно бързо повишаване на цените на жилищата.
Всичко това сочи, че участието в еврозоната и банковия съюз ще даде подтик на модернизацията на регулаторните органи на страната. Ще се усъвършенства надзорът на финансовите институции и способността на регулатора да предотвратява рецесии. Финансова система ще стане по-стабилна и предвидима, което ще способства и за постигането на по-силен, по-устойчив и по-приобщаващ стопански напредък.
Край
Зорница Маркова, Държавата КТБ: Историята на най-големия банков банкрут в България или по какъв начин действа една " " захваната страна, 2017 година
Ивайло Яйджиев и Димитър Бечев, Защо България би трябвало да влезе в европейския банков съюз, 2015 г.
И до момента в който в идващите няколко години нов внезапен спад в цените на жилищата наподобява малко евентуален, в средносрочен и изключително в дълготраен проект, може още веднъж да се стигне до натрупването на прекомерно огромни диспропорции, които в последна сметка да отключат разрушителна рецесия, сходна на тази от интервала 2009 - 2013 година
За да предотврати нов балон с цените на жилищата, регулаторът би трябвало да бъде в задоволително мощна позиция
За да се избегне нова рецесия с цените на жилищата, е належащо да се ръководи количеството ипотечен заем, насочван към стопанската система. Това е сложна задача, тъй като до момента в който количеството ипотечен заем към прегряващите дестинации, като София и някои други огромни градове, ще би трябвало да се понижи, то потокът от заем за междинните и дребните обитаеми места е добре да остане без ограничавания. В тях не се следи прегряване на пазара и цените на жилищата не престават да са в сходство с преобладаващото равнище на приходите на семействата.
Плюсове и минуси на еврозона: Кой е единственият сигурен бонус от единната валута за България?
Ето какво споделиха по време на присъединяване си в подкаста Money.bg Лични финанси икономистите Георги Ангелов от ИПИ и Георги Вулджев от ЕКИП
Справянето с тази значима и сложна задача изисква регулаторът на финансовия бранш да разполага с задоволително власт, с цел да се опълчи на възможен напън от страна на авторитетни частни компании с ползи в строителството, вложението и финансирането на жилища, за които ръководството на размера на ипотечния заем, може да докара до понижаване на облагите в кратковременен проект.
Казано по различен метод, регулаторът на финансовия бранш би трябвало да бъде в задоволително мощна позиция, с цел да подсигурява, че комерсиалните банки и небанковите финансови институции няма да излагат действителната стопанска система на несъразмерни опасности. Тоест, че финансовите институции ще служат на обществото, като обезпечават задоволително заеми за индустриални потребности, които не са обезпечени с ипотеки, в това число и заем за МСП, вместо да се пробват да редуцират риска в кредитните си портфейли, като прекомерно бързо усилват каузи на заемите, обезпечени с ипотеки върху недвижими парцели.
Необходимо е да помним уроците от рецесията с цените на жилищата през 2009-13 година
Регулаторът не би трябвало да не помни уроците от случилото се по време на предходния цикъл с цените на жилищата в интервала от 1998 година до 2016 година, и в случай че се окаже належащо, ще би трябвало да прояви нужната увереност, с цел да предотврати ново рисково струпване на опасности за макроикономическата и финансова непоклатимост на страната в следствие от протичащото се на пазара на недвижими парцели.
От значение ще бъде регулаторът да разполага с всички нужни принадлежности, с цел да се опълчи на бъдещи промени в цикъла с количеството ипотечен заем и цикъла с цените на жилищата, които заплашват да доведат до нова рецесия. Това евентуално ще значи регулаторът по-широко да употребява оптимални предели за съотношението " размер на заема по отношение на стойност на парцела ", както и да стартира да ползва условия за " оптимален размер на разноските за обслужване на дълга към размера на разполагаемия приход на длъжника " за заемите за семействата.
Членството в банковия съюз ще усъвършенства надзора на финансовите институции
Членството на България в банковия съюз ще значи, че два регулатора по едно и също време ще следят финансовата система. Те ще си сътрудничат и взаимно ще се допълват при осъществяване на дилемите си по надзора, само че в някаква степен и ще се конкурират да разпознават първи съществуването на възможни проблеми и източници на уязвимост във финансовия бранш, с цел да не разрешат репутацията им да бъде повредена.
Присъединяването към банковия съюз ще усъвършенства обмена на информация с надзорните органи на страни от Европейски Съюз, което е значимо за България, тъй като локалният банков бранш се господства от дъщерни компании на банки с централи в Европейски Съюз.
Европейска комисия предлага нахлуване на цифрово евро - какво значи това?
60% от хората в еврозоната желаят да продължат да имат опцията да употребяват и пари в брой
Но участието в банковия съюз, ще помогне да се реши и един различен, по-голям проблем. При рецесия, регулаторни органи на обособените страни, поради техните национални мандати, може да се опитат да лимитират загубите за локалните данъкоплатци, като ги трансферират в други страни, където банката има интервенции. Рискът България да пострада при подобен сюжет ще намалее, в случай че страната е член на банковия съюз и еврозоната, тъй като сраните членки на тези два съюза няма да имат интерес проблемите да се трансферират от една страна в друга и по този начин да се разрастват и изострят в допълнение.
Членството в банковия съюз ще понижи риска от повтаряне на банкрута на КТБ
При присъединението към банковия съюз ще стане близо до невъзможното, два регулатора - този в София и този във Франкфурт - да не виждат заобикаляне на разпоредбите за отчетност и неприятното ръководство на риска от страна на редовно значима банка, което банкрутът на КТБ извади на показ през 2014 година Следователно, участието в банковия съюз и еврозоната ще бъде значима стъпка в напъните за " разглобяване на модела на превзетата страна ", в който институциите, в това число тези отговарящи за регулацията на финансовия бранш, са впримчени да пазят ползите на тясна група хора, а не на обществото като цяло.
Участието в банковия съюз ще подсигурява, че България няма да изостава във връзка с въвеждането на по-изискващи надзорни стандарти
В доста страни, регулаторите са се оказвали под напън да занижават надзорните стандарти, с цел да подкрепят своите банки по отношение на техните съперници от други страни. Има документирани и случаи, в които държавните управления са притискали банките да финансират страната, като купуват издадените от нея държавни скъпи бумаги.
В модерната история на България, подобен напън не е следен, защото страната оперира при изискванията на валутен съвет, който не разрешава общественият дълг да се монетизира от страна на централната банка. Той постанова комерсиалните банки да работят с по-големи запаси от капитал и ликвидност, защото опциите на централната банка да им дава помощ, при положение на рецесия, са доста лимитирани.
Банковият съюз ще помогне да се предотврати натиска за занижаване на надзорните стандарти, както и регулаторния арбитраж, където финансовите компании извличат полза от разликите в регулаторните стандарти сред страните. Всичко това може да не наподобява съответстващо за България през днешния ден, само че въпреки всичко ще бъде потребно, защото няма да разреши, по един или различен метод, страната да стартира да изостава във връзка с прилаганите условия за капитал и ликвидност на банките в бъдеще.
Готов е планът на Закон за цифровото евро
Как ще могат да се правят разплащанията, съгласно ЕЦБ
България ще придобие спомагателна значимост за останалите страни членки на банковия съюз и еврозоната
Тъй като страните от еврозоната няма да желаят общата валута да се компрометира, те ще имат тласък да следят по-внимателно протичащото се в България. Този по-детайлен и по-далеч стигащ мониторинг ще усили вероятността за ранно идентифициране появяването на вероятни несъответствия и източници на структурна уязвимост в българското стопанство. След като въпросните несъответствия и източници на структурна уязвимост един път са разпознати, България ще бъде сложена под по-силен напън от сътрудниците си в тези два съюза, да съгласува и предприеме нужните коригиращи ограничения, в това число и тези, при положение на прекомерно бързо повишаване на цените на жилищата.
Всичко това сочи, че участието в еврозоната и банковия съюз ще даде подтик на модернизацията на регулаторните органи на страната. Ще се усъвършенства надзорът на финансовите институции и способността на регулатора да предотвратява рецесии. Финансова система ще стане по-стабилна и предвидима, което ще способства и за постигането на по-силен, по-устойчив и по-приобщаващ стопански напредък.
Край
Зорница Маркова, Държавата КТБ: Историята на най-големия банков банкрут в България или по какъв начин действа една " " захваната страна, 2017 година
Ивайло Яйджиев и Димитър Бечев, Защо България би трябвало да влезе в европейския банков съюз, 2015 г.
Източник: money.bg
КОМЕНТАРИ