Коя ще е първата 5-трилионна компания?
В дълготраен проект фондовият пазар се оказа великолепен основател на благосъстояние. През последния век нито един различен клас активи не се е доближил до годишната междинна възвръщаемост, генерирана от акциите. Но не всички акции се основават еднообразно.
Едно от най-големите качества на Wall Street е, че е динамичен. Историята ни споделя, че днешните най-големи акции надали ще бъдат най-големите обществено търгувани компании след 20 години. Продължаващите нововъведения, сливания, придобивания, правосъдни решения, конкуренция и голям брой други фактори непрестанно разклащат " класацията " на Wall Street.
Въпреки тази непредсказуемост, допустимо е една от най-големите компании в днешната ранглиста да преодолее исторически възможностите и да стане първата акция, достигнала пазарна капитализация от $5 трилиона.
За да може една компания да доближи оценка от 5 трилиона $, тя би трябвало да бъде водач в промишлеността, който се подхранва от нововъведения и генерира големи парични потоци. С други думи, съвършеното определение на фирмите, намиращо се във " Великолепната седморка ".
Някои от най-логичните претенденти измежду Великолепната седморка обаче са акциите, за които се счита, че е минимум евентуално да доближат психическото равнище от 5 трилиона щатски $.
Да изпревариш Apple: Стойността на Nvidia скочи над $3 трилиона
Технологичната компания стана втората най-ценна обществено записана компания
Например, инфраструктурният гръбнак на придвижването за изкуствен интелект (AI), Nvidia (NASDAQ: NVDA), евентуално наподобява безпроблемно да стане най-голямата компания в света по пазарна капитализация. Графичните процесори (GPU) на Nvidia се трансфораха в стандарт в центровете за данни с огромен потенциал, което обезпечи на компанията изключителна ценова мощност.
От друга страна, вложителите безусловно са надценили възприемането на всяка последваща огромна иновация или нова технология в продължение на 30 години. Въпреки че изкуственият разсъдък е най-горещото нещо на Уолстрийт, множеството компании даже не са сигурни по какъв начин да употребяват технологията, с цел да подтикват спомагателни продажби и облаги. Ще отнеме време, с цел да се развие помощната стратегия за ИИ, което евентуално значи, че в някакъв миг в бъдещето ще настъпи пръсване на балона с AI.
Също по този начин, може да се добави, че четирите най-големи клиенти на Nvidia, които съставляват към 40% от нейните чисти продажби, всички създават графични процесори за своите AI-ускорени центрове за данни. Дори в случай че тези чипове се употребяват единствено като допълнение към графичните процесори на Nvidia, това евентуално алармира за пик в интензивността на поръчките.
Източник:
Едва ли може да се разчита и на това Apple (NASDAQ: AAPL) да е първата акция с оценка от $5 трилиона. Въпреки че iPhone на Apple господства на вътрешния пазар на смарт телефони и компанията е изкупила назад своите елементарни акции на стойност 674 милиарда $, откогато започва стратегия за назад изкупуване през 2013 година, нейният мотор за напредък е изцяло спрял.
Apple отново е в играта: Голям растеж на продажбите на iPhone на най-големия пазар на смарт телефони в света
Продажбите на смарт телефони на софтуерния колос в страната скочиха с цели 52%
Миналата година всеки физически продуктов сегмент на Apple означиха спад в продажбите си. Част от този спад може да се дължи на пандемията от COVID-19. Например продажбите на лични компютри се възвръщат в този момент, откакто служащите се върнаха в офиса. Но продължаващата уязвимост в продажбите на iPhone допуска, че последните нововъведения не са мотиватор за покупки на нови устройства измежду американските консуматори.
Производителят на електрически транспортни средства (EV) Tesla (NASDAQ: TSLA) също е малко евентуално да бъде първата акция, чиято пазарна капитализация премине границата от $5 трилиона. Въпреки че е водещ производител на електрически автомобили в Северна Америка и единствената чиста компания за електрически автомобили, която генерира непрекъсната облага, моторът на растежа на Tesla се разпръсна и напъните й да стане повече от автомобилна компания се провалят на този стадий.
Нарастващата конкуренция в арената на EV насърчи Tesla да понижи цените си повече от половин дузина пъти, от началото на 2023 година Тези понижения на цените понижиха оперативния марж на Tesla от 17,2% до единствено 5,5%. Тъй като равнищата на запасите от електрически автомобили към момента се повишават, може да са нужни спомагателни смазващи маржина намаления на цените.
Освен това основният изпълнителен шеф Илон Мъск даде на вложителите малко аргументи за наслада. Въпреки че той спомага за въвеждането на пет всеобщо създавани модела (3, S, X, Y и Cybertruck), голямото болшинство от обещаните нововъведения на Мъск не са изпълнени. Ако тези обещания бъдат отхвърлени от оценката на Tesla, компанията наподобява всичко друго, само че не и " превъзходна ".
Източник:
Сред шепата компании, които помогнаха за издигането на Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite до рекордни върхове, колосът за електронна търговия Amazon (NASDAQ: AMZN) има най-хубавия късмет да бъде първата акция на Уолстрийт за 5 трилиона $.
Докато пазарът за електронна търговия на Amazon е лицето на компанията, онлайн продажбите на дребно произвеждащи тънки като бръснач маржове, са минимално подобаващи, когато става въпрос за генериране на действен паричен поток и чист приход. Това са трите по-бързо разрастващи се спомагателни оперативни сегмента на Amazon с по-висок марж, които му дават опция да стане най-голямата обществено търгувана компания на Уолстрийт.
Къде в Европа Amazon се готви да влага милиарди
И други огромни IT имена гледат към страната
Всичко стартира с Amazon Web Services (AWS), която е водещата в света платформа за облачни инфраструктурни услуги. Въпреки че бизнесът към момента е в относително ранен етап на увеличение на разноските си за облачни услуги, AWS надвиши 100 милиарда $ годишни продажби към тримесечието, завършило през март.
Това е сегмент със доста по-висок марж от електронната търговия и непрекъснато ще пораства с доста по-бързи темпове. Като независим бизнес AWS може да коства до 3 трилиона $ до края на десетилетието въз основа на сегашната си траектория на напредък.
Вторият извънредно значим действен сегмент, който може да помогне на Amazon да доближи оценка от 5 трилиона $, са абонаментните услуги. Преди да се отдръпна като основен изпълнителен шеф, Джеф Безос разгласи през април 2021 година, че компанията му е надскочила над 200 милиона световни клиенти на Prime. Стабилният напредък на неговия онлайн пазар, дружно с обезпечаването на извънредните права за стрийминг на вечерния футбол в четвъртък, дава на Amazon мощна ценова мощност с Prime.
Третото парче от пъзела е неговият рекламен сегмент. Amazon притегля към 2,5 милиарда неповторими гости към своя уеб страница на месечна база. Тъй като множеството от тези гости са стимулирани купувачи, Amazon има неутолим тласък, който предизвиква рекламодателите да заплащат награда, с цел да показват своите послания на купувачите.
Взети дружно, тези три сегмента генерират съвсем целия действен паричен поток на Amazon.
Докато облагата на акция (EPS) е умна мярка за стойност за зрели бизнеси, Amazon има наклонност да реинвестира по-голямата част от своя паричен поток в начинания с висок напредък. Въпреки че от време на време това може да има негативно влияние върху нейния EPS, тези нападателни вложения бързо усилват паричния му поток - а паричният поток е доста по-добра мярка за стойност за Amazon.
През последните 10 години, Amazon завършва всяка година с кратно от 23 до 37 пъти паричния поток за бъдещата година. Казано по различен метод, вложителите непринудено са платили приблизително 30 пъти оперативния паричен поток, с цел да имат акции на Amazon през предходното десетилетие.
До 2027 година консенсусът на Уолстрийт изисква $18,64 паричен поток на акция. Въз основа на това къде Amazon затвори в петък, 31 май, това би го сложило на множител от единствено 9,5 пъти паричния поток. Ако Amazon поддържа 10% годишен ритъм на напредък на паричния поток до 2030 година (на базата на консенсус от $18,64 на акция за 2027 г.), неговият коефициент ще спадне до единствено 7.
Акциите на Amazon могат удобно да се покачат със 172%, нужни за постигане на оценка от 5 трилиона $ и към момента да се търгуват под междинния паричен поток от предходното десетилетие. Сред най-влиятелните бизнеси на Уолстрийт, той има най-ясния път към възможна пазарна капитализация от 5 трилиона $.
*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
Едно от най-големите качества на Wall Street е, че е динамичен. Историята ни споделя, че днешните най-големи акции надали ще бъдат най-големите обществено търгувани компании след 20 години. Продължаващите нововъведения, сливания, придобивания, правосъдни решения, конкуренция и голям брой други фактори непрестанно разклащат " класацията " на Wall Street.
Въпреки тази непредсказуемост, допустимо е една от най-големите компании в днешната ранглиста да преодолее исторически възможностите и да стане първата акция, достигнала пазарна капитализация от $5 трилиона.
За да може една компания да доближи оценка от 5 трилиона $, тя би трябвало да бъде водач в промишлеността, който се подхранва от нововъведения и генерира големи парични потоци. С други думи, съвършеното определение на фирмите, намиращо се във " Великолепната седморка ".
Някои от най-логичните претенденти измежду Великолепната седморка обаче са акциите, за които се счита, че е минимум евентуално да доближат психическото равнище от 5 трилиона щатски $.
Да изпревариш Apple: Стойността на Nvidia скочи над $3 трилиона
Технологичната компания стана втората най-ценна обществено записана компания
Например, инфраструктурният гръбнак на придвижването за изкуствен интелект (AI), Nvidia (NASDAQ: NVDA), евентуално наподобява безпроблемно да стане най-голямата компания в света по пазарна капитализация. Графичните процесори (GPU) на Nvidia се трансфораха в стандарт в центровете за данни с огромен потенциал, което обезпечи на компанията изключителна ценова мощност.
От друга страна, вложителите безусловно са надценили възприемането на всяка последваща огромна иновация или нова технология в продължение на 30 години. Въпреки че изкуственият разсъдък е най-горещото нещо на Уолстрийт, множеството компании даже не са сигурни по какъв начин да употребяват технологията, с цел да подтикват спомагателни продажби и облаги. Ще отнеме време, с цел да се развие помощната стратегия за ИИ, което евентуално значи, че в някакъв миг в бъдещето ще настъпи пръсване на балона с AI.
Също по този начин, може да се добави, че четирите най-големи клиенти на Nvidia, които съставляват към 40% от нейните чисти продажби, всички създават графични процесори за своите AI-ускорени центрове за данни. Дори в случай че тези чипове се употребяват единствено като допълнение към графичните процесори на Nvidia, това евентуално алармира за пик в интензивността на поръчките.
Източник:
Едва ли може да се разчита и на това Apple (NASDAQ: AAPL) да е първата акция с оценка от $5 трилиона. Въпреки че iPhone на Apple господства на вътрешния пазар на смарт телефони и компанията е изкупила назад своите елементарни акции на стойност 674 милиарда $, откогато започва стратегия за назад изкупуване през 2013 година, нейният мотор за напредък е изцяло спрял.
Apple отново е в играта: Голям растеж на продажбите на iPhone на най-големия пазар на смарт телефони в света
Продажбите на смарт телефони на софтуерния колос в страната скочиха с цели 52%
Миналата година всеки физически продуктов сегмент на Apple означиха спад в продажбите си. Част от този спад може да се дължи на пандемията от COVID-19. Например продажбите на лични компютри се възвръщат в този момент, откакто служащите се върнаха в офиса. Но продължаващата уязвимост в продажбите на iPhone допуска, че последните нововъведения не са мотиватор за покупки на нови устройства измежду американските консуматори.
Производителят на електрически транспортни средства (EV) Tesla (NASDAQ: TSLA) също е малко евентуално да бъде първата акция, чиято пазарна капитализация премине границата от $5 трилиона. Въпреки че е водещ производител на електрически автомобили в Северна Америка и единствената чиста компания за електрически автомобили, която генерира непрекъсната облага, моторът на растежа на Tesla се разпръсна и напъните й да стане повече от автомобилна компания се провалят на този стадий.
Нарастващата конкуренция в арената на EV насърчи Tesla да понижи цените си повече от половин дузина пъти, от началото на 2023 година Тези понижения на цените понижиха оперативния марж на Tesla от 17,2% до единствено 5,5%. Тъй като равнищата на запасите от електрически автомобили към момента се повишават, може да са нужни спомагателни смазващи маржина намаления на цените.
Освен това основният изпълнителен шеф Илон Мъск даде на вложителите малко аргументи за наслада. Въпреки че той спомага за въвеждането на пет всеобщо създавани модела (3, S, X, Y и Cybertruck), голямото болшинство от обещаните нововъведения на Мъск не са изпълнени. Ако тези обещания бъдат отхвърлени от оценката на Tesla, компанията наподобява всичко друго, само че не и " превъзходна ".
Източник:
Сред шепата компании, които помогнаха за издигането на Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite до рекордни върхове, колосът за електронна търговия Amazon (NASDAQ: AMZN) има най-хубавия късмет да бъде първата акция на Уолстрийт за 5 трилиона $.
Докато пазарът за електронна търговия на Amazon е лицето на компанията, онлайн продажбите на дребно произвеждащи тънки като бръснач маржове, са минимално подобаващи, когато става въпрос за генериране на действен паричен поток и чист приход. Това са трите по-бързо разрастващи се спомагателни оперативни сегмента на Amazon с по-висок марж, които му дават опция да стане най-голямата обществено търгувана компания на Уолстрийт.
Къде в Европа Amazon се готви да влага милиарди
И други огромни IT имена гледат към страната
Всичко стартира с Amazon Web Services (AWS), която е водещата в света платформа за облачни инфраструктурни услуги. Въпреки че бизнесът към момента е в относително ранен етап на увеличение на разноските си за облачни услуги, AWS надвиши 100 милиарда $ годишни продажби към тримесечието, завършило през март.
Това е сегмент със доста по-висок марж от електронната търговия и непрекъснато ще пораства с доста по-бързи темпове. Като независим бизнес AWS може да коства до 3 трилиона $ до края на десетилетието въз основа на сегашната си траектория на напредък.
Вторият извънредно значим действен сегмент, който може да помогне на Amazon да доближи оценка от 5 трилиона $, са абонаментните услуги. Преди да се отдръпна като основен изпълнителен шеф, Джеф Безос разгласи през април 2021 година, че компанията му е надскочила над 200 милиона световни клиенти на Prime. Стабилният напредък на неговия онлайн пазар, дружно с обезпечаването на извънредните права за стрийминг на вечерния футбол в четвъртък, дава на Amazon мощна ценова мощност с Prime.
Третото парче от пъзела е неговият рекламен сегмент. Amazon притегля към 2,5 милиарда неповторими гости към своя уеб страница на месечна база. Тъй като множеството от тези гости са стимулирани купувачи, Amazon има неутолим тласък, който предизвиква рекламодателите да заплащат награда, с цел да показват своите послания на купувачите.
Взети дружно, тези три сегмента генерират съвсем целия действен паричен поток на Amazon.
Докато облагата на акция (EPS) е умна мярка за стойност за зрели бизнеси, Amazon има наклонност да реинвестира по-голямата част от своя паричен поток в начинания с висок напредък. Въпреки че от време на време това може да има негативно влияние върху нейния EPS, тези нападателни вложения бързо усилват паричния му поток - а паричният поток е доста по-добра мярка за стойност за Amazon.
През последните 10 години, Amazon завършва всяка година с кратно от 23 до 37 пъти паричния поток за бъдещата година. Казано по различен метод, вложителите непринудено са платили приблизително 30 пъти оперативния паричен поток, с цел да имат акции на Amazon през предходното десетилетие.
До 2027 година консенсусът на Уолстрийт изисква $18,64 паричен поток на акция. Въз основа на това къде Amazon затвори в петък, 31 май, това би го сложило на множител от единствено 9,5 пъти паричния поток. Ако Amazon поддържа 10% годишен ритъм на напредък на паричния поток до 2030 година (на базата на консенсус от $18,64 на акция за 2027 г.), неговият коефициент ще спадне до единствено 7.
Акциите на Amazon могат удобно да се покачат със 172%, нужни за постигане на оценка от 5 трилиона $ и към момента да се търгуват под междинния паричен поток от предходното десетилетие. Сред най-влиятелните бизнеси на Уолстрийт, той има най-ясния път към възможна пазарна капитализация от 5 трилиона $.
*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
Източник: money.bg
КОМЕНТАРИ